- Les frais du PEA sont strictement plafonnés par la loi : depuis la loi Pacte, les principaux frais du PEA sont encadrés : 0,5 % maximum par ordre en ligne, 0,4 % par an pour les frais de garde, et 150 € maximum pour un transfert.
- En pratique, de nombreux PEA sont aujourd’hui à 0 € de frais fixes : la majorité des courtiers en ligne ne facturent ni frais d’ouverture, ni droits de garde, ni frais d’inactivité. Les frais réellement payés dépendent donc surtout du courtage lors des achats et ventes de titres.
- Le choix du courtier a un impact direct sur la performance du PEA : à long terme, des frais de courtage élevés ou des frais de gestion récurrents peuvent réduire significativement le rendement du PEA. Comparer les grilles tarifaires et privilégier un acteur à frais réduits est donc essentiel pour optimiser la performance de son épargne.
- Les frais du PEA sont strictement plafonnés par la loi : depuis la loi Pacte, les principaux frais du PEA sont encadrés : 0,5 % maximum par ordre en ligne, 0,4 % par an pour les frais de garde, et 150 € maximum pour un transfert.
- En pratique, de nombreux PEA sont aujourd’hui à 0 € de frais fixes : la majorité des courtiers en ligne ne facturent ni frais d’ouverture, ni droits de garde, ni frais d’inactivité. Les frais réellement payés dépendent donc surtout du courtage lors des achats et ventes de titres.
- Le choix du courtier a un impact direct sur la performance du PEA : à long terme, des frais de courtage élevés ou des frais de gestion récurrents peuvent réduire significativement le rendement du PEA. Comparer les grilles tarifaires et privilégier un acteur à frais réduits est donc essentiel pour optimiser la performance de son épargne.
Tableau comparatif des frais du PEA en 2026
| Courtier / Banque | Frais de courtage (ordres en ligne) | Droits de garde / Tenue de compte | Frais de transfert / clôture |
|---|---|---|---|
| XTB | 0 % de commission jusqu’à 100 000 € de transactions/mois, puis 0,20 % au-delà | Gratuit (aucun frais de tenue de compte ou d’inactivité) | Pas de frais annoncés (transfert entrant indisponible en 2025; sortie soumise au plafonnement légal). |
| Trade Republic | 1 € par ordre quel que soit le montant (0 € via plans d’investissement programmés, y compris PEA) | Gratuit (pas de frais de garde ni d’inactivité) | Nouveaux clients : frais de transfert souvent remboursés en promotion. |
| Bourse Direct | 0,99 € par ordre ≤ 500 € (0,5 % max si très petit ordre) ; 1,90 € ≤ 1 000 € ; 2,90 € ≤ 2 000 € ; 3,80 € ≤ 4 400 € ; 0,09 % au-delà. (Tarifs dégressifs ultra-compétitifs) | Gratuit (ni droits de garde, ni frais d’inactivité) | Frais de transfert remboursés jusqu’à 150 € si vous ouvrez un PEA chez eux (offre 2025). Frais de virement sortant : ~6 €. |
| Boursorama (BoursoBank) | 1,99 € par ordre ≤ 500 €, puis 0,60 % du montant au-delà (offre “Découverte”, frais effectivement plafonnés à 0,50 % sur PEA). Plans supérieurs possibles avec commissions dégressives. | Gratuit (pas de frais de tenue de compte) | Boursorama rembourse souvent 2x ces frais si vous transférez un PEA chez eux (offre promo). |
| Fortuneo | 0 € sur le 1er ordre ≤ 500 € de chaque mois (offre Starter), puis 0,35 % par ordre au-delà. (Formules alternatives : “Progress” et “Trader” avec forfaits adaptés aux volumes.) | Gratuit (aucun frais de garde ni inactivité) | Fortuneo prend en charge vos frais de transfert sous forme d’ordres offerts ou de remboursement ponctuel lors d’offres spéciales. |
| Saxo Banque | 0,08 % par ordre (min. 2 €) sur Euronext. (Très avantageux pour gros montants ; pour petits ordres, minimum 2 € équivaut à ~0,5 % de 400 €) | Gratuit (pas de droits de garde, ni frais d’inactivité) | Saxo rembourse généralement jusqu’à 150 € de frais si vous transférez un PEA chez eux (offre de bienvenue). |
| Interactive Brokers | 0,05 % par ordre (min. 1 €). (Le courtage le plus bas du marché, notamment sur gros ordres) | Gratuit (pas de frais de tenue de compte) | IB ne facture pas de sortie particulière, hormis les frais standards plafonnés. |
| EasyBourse (La Banque Postale) | 0,48 % par ordre jusqu’à 7 500 €, puis 0,20 % au-delà. (Formule Découverte adaptée aux petits ordres ; formule Expert disponible pour traders actifs) | Pas de frais de garde déclarés (tarifs compétitifs en ligne) | EasyBourse propose des offres de transfert PEA avec remboursement de ces frais sous conditions. |
| BforBank (Crédit Agricole) | Commission dégressive de ~0,65 % (petits ordres) à 0,20 % (gros ordres). (Tarifs intermédiaires, sans abonnement, adaptés à des ordres moyens) | Gratuit (pas de droits de garde sur PEA en ligne) | BforBank peut rembourser jusqu’à 150 € de frais si vous transférez un PEA chez eux (offres ponctuelles). |
| Yomoni (PEA gestion pilotée) | 1,60 % par an de frais de gestion tout compris (mandat piloté ETF). Aucun frais de courtage unitaire (transactions effectuées par Yomoni dans le cadre de la gestion) | Inclus dans les 1,60 % (pas de frais de tenue en sus). Pas de frais d’entrée, ni de sortie sur les supports. | Les portefeuilles Yomoni étant principalement composés d’ETF, les frais de transfert sont rares (souvent une liquidation plutôt qu’un transfert en nature lors d’un changement de gestionnaire). |
Détail des frais du PEA par établissement
PEA XTB : Tarification ultra-compétitive
0 % de commission de courtage sur les actions et les meilleurs ETF éligibles PEA jusqu’à 100 000 € par mois, puis seulement 0,20 % au-delà. Aucun frais de garde, ni de tenue de compte, ni d’inactivité n’est facturé. Il n’y a pas non plus de frais d’ouverture ni de frais de clôture du PEA chez XTB. Le dépôt minimum pour ouvrir le PEA est très faible (seulement 10 €).
À noter : XTB étant un nouvel entrant sur le marché du PEA (lancement en 2025), le transfert entrant d’un PEA depuis un autre établissement n’est pas encore possible début 2026. En cas de transfert sortant (vers un autre courtier), XTB appliquera a priori le barème légal (15 € par ligne, plafonné à 150 €) comme tous les acteurs, bien qu’aucun cas client ne soit encore documenté sur ce point.
PEA Trade Republic : Simplicité et coût fixe
Ce courtier mobile-first propose une tarification limpide : 1 € par ordre exécuté sur le PEA, quel que soit le montant investi. De plus, les achats programmés (plans d’investissement mensuels) sont sans frais de courtage sur le PEA, ce qui en fait une offre très intéressante pour investir de manière automatisée.
Trade Republic ne prélève aucun frais d’ouverture, de garde ou d’inactivité. L’ouverture du PEA se fait en quelques minutes, avec un dépôt minimum de 10 €. En cas de transfert du PEA vers un autre établissement, les frais appliqués respectent le plafond de 15 € par ligne (max 150 €), et Trade Republic rembourse régulièrement les frais de transfert de ses nouveaux clients sous forme d’offres promotionnelles.
PEA Bourse Direct : Leader des frais réduits
Courtier en ligne historique (depuis 1996), Bourse Direct affiche les commissions les plus basses du marché traditionnel : 0,99 € par ordre jusqu’à 500 € (minimum légal de 0,5 % appliqué pour les tous petits ordres), 1,90 € de 500 à 1 000 €, 2,90 € de 1 000 à 2 000 €, 3,80 € de 2 000 à 4 400 €, et 0,09 % au-delà. Aucun droit de garde ni frais d’inactivité ne vient entamer la performance (tout est gratuit en dehors des transactions). L’ouverture et la fermeture du PEA sont gratuites.
En cas de transfert sortant, Bourse Direct applique 15 € par ligne (plafond 150 €), mais propose souvent de rembourser jusqu’à 150 € de frais si vous transférez un PEA chez eux (offre de bienvenue).
Bon à savoir : Bourse Direct impose un ordre minimum de 80 € à l’achat sur les PEA/PEA-PME (mesure sans impact pour la plupart des investisseurs, mais à noter pour les tout petits versements).
PEA Boursorama Banque (BoursoBank) :Tarifs compétitifs pour un grand public
La banque en ligne Boursorama (devenue “BoursoBank”) propose un PEA avec une formule de base Découverte facturant 1,99 € par ordre jusqu’à 500 €, puis 0,60 % du montant de l’ordre au-delà. En pratique, Boursorama ajuste automatiquement à 0,50 % max sur les ordres PEA pour respecter le plafonnement légal. Par exemple, un ordre de 100 € sera facturé ~0,50 € (et non 1,99 €). Boursorama ne facture pas de frais de tenue de compte, ni garde, ni inactivité sur le PEA (conformément à sa politique de banque la moins chère).
Les frais d’ouverture et de fermeture sont nuls. En cas de transfert, Boursorama applique le barème légal (15 €/ligne, max 150 €), mais rembourse deux fois ces frais pour toute ouverture d’un PEA chez eux (frais de transfert remboursés jusqu’à 300 €), rendant le transfert sortant de chez Boursorama quasi gratuit pour le client qui va chez un concurrent.
PEA Fortuneo : Offre “0,35 %” et 1er ordre mensuel offert
Fortuneo (groupe Crédit Mutuel Arkéa) a revu sa grille PEA pour être très compétitive sur les petits ordres réguliers. Sa formule Starter offre le 1er ordre du mois gratuit (si ≤ 500 €), puis facture 0,35 % par ordre ensuite, sans minimum fixe. Par exemple, un ordre de 1 000 € coûtera 3,5 €. Cette formule convient particulièrement à l’investissement programmé mensuel.
Fortuneo propose aussi des formules Progress (forfait 4,90 € jusqu’à 3 000 €, puis 0,15 %) et Trader (forfait 9,50 € jusqu’à 10 000 €, puis 0,12 %) pour les investisseurs plus actifs ou plaçant de gros ordres.
Aucun frais de garde ni d’inactivité ne s’applique sur le PEA Fortuneo. Ouverture et clôture sont gratuites. En sortie, les frais de transfert (15 €/ligne) peuvent être pris en charge par Fortuneo sous forme de remboursement ou d’ordres offerts (selon les offres du moment).
PEA Saxo Banque (ex-Binck) : Idéal pour gros montants
Saxo Banque affiche une commission très aggressive de seulement 0,08 % par ordre (avec un minimum de 2 €) sur Euronext Paris. Ce barème ultra-dégressif devient particulièrement avantageux pour des ordres au-delà de ~2 500 € (ex : ordre de 10 000 € = 8 € de frais). Pour les petits ordres, le minimum de 2 € représente en pourcentage 0,4 % de 500 € ou 2 % de 100 €, toutefois Saxo respecte le plafond de 0,5 % sur les petits ordres PEA (si vous passiez un ordre de 100 €, il serait facturé ~0,50 € et non 2 €).
Saxo ne prélève aucun frais de tenue de compte (pas de garde, pas d’inactivité). L’ouverture est gratuite et le dépôt minimum symbolique (1 €). En cas de transfert sortant, Saxo applique 15 €/ligne (max 150 €), mais fait souvent des offres pour rembourser les frais de transfert à l’arrivée d’un nouveau client PEA chez eux (jusqu’à 150 € remboursés).
Interactive Brokers : Nouveau sur le PEA, frais ultra-bas
Le courtier international IB a lancé son PEA récemment et propose un modèle inédit : 0,05 % par ordre seulement (minimum 1 €). C’est l’un des taux les plus bas du marché, notamment pour les ordres de grand volume. Par exemple, un ordre de 5 000 € ne coûte que ~2,50 € de courtage. IB ne facture aucun frais d’ouverture, de garde ou d’inactivité. Il n’y a pas de dépôt minimum (quelques centimes suffisent à ouvrir).
La plateforme étant internationale, elle est plus technique et moins intuitive pour un débutant, mais elle offre un accès à de nombreuses places boursières. En cas de transfert, IB respecte le plafond légal (15 €/ligne) mais ne facture pas de frais de clôture autre. De plus, depuis 2023 IB permet le transfert entrant d’un PEA existant et rembourse régulièrement les frais prélevés par la banque de départ (offres de transfert).
PEA EasyBourse (La Banque Postale) : Pour débutants et petits ordres
EasyBourse propose un PEA avec un tarif proportionnel de 0,48 % par ordre jusqu’à 7 500 €, puis 0,20 % au-delà. Concrètement, un ordre de 1 000 € coûte 4,80 €, un ordre de 10 000 € coûte 20 €. C’est une offre simple pour un épargnant débutant client de La Banque Postale, bien qu’elle soit moins agressive que celles des courtiers en ligne pur. EasyBourse ne facture pas de droits de garde annuels sur le PEA (0 € de tenue de compte). Le dépôt minimum est de 200 €, et l’ouverture peut se faire en ligne. EasyBourse offre des outils pédagogiques et un support client personnalisé (conseillers) pour accompagner les novices.
PEA BforBank (Crédit Agricole) : Barème classique mais sans frais cachés
Le PEA BforBank adopte une tarification par paliers : environ 0,65 % sur les petits ordres, dégressif jusqu’à 0,20 % sur les montants élevés. Par exemple, un ordre de 500 € revient à ~3,25 €, un ordre de 5 000 € autour de 10 € (0,20 %). Ce n’est pas le courtier le moins cher, mais il reste en dessous des plafonds légaux et sans mauvaise surprise.
BforBank ne prélève pas de frais de garde ni ouverture/clôture sur le PEA en direct (la banque mise sur la compétitivité en ligne). Le dépôt minimum est nul (0 €). En cas de transfert, BforBank facture 15 €/ligne (max 150 €) et propose ponctuellement le remboursement de ces frais si vous ouvrez un PEA chez eux.
Yomoni : PEA en gestion pilotée
Yomoni n’est pas un courtier traditionnel mais un gestionnaire en ligne qui propose un PEA sous mandat. Les frais ne prennent pas la forme de frais de courtage unitaires, mais d’une facturation annuelle de 1,6 % du capital investi, tous frais inclus (incluant les frais des ETF utilisés dans le portefeuille). En contrepartie, vous déléguez la gestion : Yomoni compose et arbitre pour vous un portefeuille d’ETF éligibles PEA selon votre profil de risque.
Il n’y a aucun frais d’entrée, de sortie, de garde ou d’inactivité, tout est compris dans les 1,6 %. Cette formule convient aux investisseurs qui souhaitent une approche « pilote automatique » sans se soucier des transactions. Le montant minimum pour ouvrir est 5 000 €. En cas de fermeture du PEA ou de transfert, Yomoni n’applique que les frais légaux (15 €/ligne, sachant que les ETF en portefeuille seraient liquidés au besoin).
Les différents frais du PEA expliqués
Frais d’ouverture du PEA
Les frais d’ouverture sont les éventuels frais facturés par la banque ou le courtier lors de la création du PEA. Depuis l’entrée en vigueur de la loi Pacte, ces frais sont légalement plafonnés à 10 € maximum. En pratique, la plupart des établissements ne facturent plus de frais d’ouverture, surtout parmi les courtiers en ligne. Par exemple, ni les courtiers (XTB, Bourse Direct, Trade Republic, etc.) ni les banques en ligne (Boursorama, Fortuneo…) ne font payer l’ouverture. Seules quelques banques traditionnelles pourraient éventuellement prélever des frais symboliques (quelques euros) à l’ouverture, mais c’est de plus en plus rare.
À noter : certains établissements exigent un dépôt minimum à l’ouverture (par exemple 100 € ou 300 €) pour activer le compte. Ce dépôt minimum tend à être très faible voire nul chez les courtiers en ligne (1 € chez Saxo, 10 € chez XTB, 0 € chez Bourse Direct).
Frais d’entrée du PEA (frais sur versements)
Les frais d’entrée désignent généralement des commissions sur les versements effectués, par analogie avec les contrats d’assurance-vie. Sur un PEA bancaire classique (compte-titres), il n’y a pas de frais sur versement : vous pouvez alimenter votre PEA par des virements sans coût supplémentaire. En revanche, sur un PEA assurance, l’assureur peut appliquer des frais d’entrée ou frais sur versement (un pourcentage de chaque somme versée) comme c’est souvent le cas en assurance-vie. De plus, le PEA assurance peut comporter des frais d’arbitrage (prélèvements si vous changez de fonds au sein du contrat) et des frais de gestion annuels sur encours.
Frais de tenue de compte du PEA et droits de garde
Les droits de garde (ou frais de tenue de compte) sont des frais prélevés périodiquement (généralement chaque trimestre ou chaque année) pour la conservation des titres en portefeuille et la gestion administrative du compte. Historiquement, de nombreuses banques facturaient ces frais de garde sur les PEA et comptes-titres en pourcentage de la valeur du portefeuille, parfois avec une part fixe par ligne de titre détenu.
La loi Pacte a instauré un plafond pour les limiter : les droits de garde sont plafonnés à 0,4 % par an de la valeur du plan, avec une majoration possible par ligne de 5 € max pour les titres cotés (et 25 € pour les titres non cotés). Autrement dit, même si une banque facture des droits de garde, la somme totale sur l’année ne peut excéder 0,4 % de votre portefeuille + 5 € par ligne (cotée).
En pratique, la plupart des acteurs en ligne ont supprimé les frais de garde sur les PEA. Tous les courtiers de notre comparatif (XTB, Bourse Direct, Trade Republic, etc.) affichent 0 € de droit de garde. Il en va de même pour les banques en ligne comme Boursorama, Fortuneo, BforBank, etc., qui ne prélèvent pas de tenue de compte sur le PEA. En général, si vous optez pour un PEA dans une banque traditionnelle, vous pourriez encore voir apparaître des frais annuels de quelques dizaines d’euros,mais ces pratiques perdent du terrain.
(À noter : les frais de tenue de compte incluent parfois des frais pour l’édition et l’envoi de documents comme les relevés et attestations fiscales. La plupart des courtiers en ligne fournissent gratuitement l’Imprimé Fiscal Unique (IFU) chaque année. Chez certains acteurs traditionnels, ce service pouvait autrefois être facturé quelques euros.)
Frais de courtage du PEA (frais de transaction)
Les frais de courtage sont les frais prélevés à chaque ordre de bourse exécuté (achat ou vente de titres) sur le PEA. C’est souvent le poste de frais le plus important pour un investisseur actif, car ces commissions peuvent se répéter à chaque opération. La loi Pacte impose que ces frais n’excèdent pas 0,5 % du montant de l’ordre (pour un ordre passé en ligne), ou 1,2 % si l’ordre est passé par un autre canal (téléphone, agence).
Deux grands modèles de tarification coexistent sur le marché :
- Un tarif proportionnel (%) du montant de l’ordre souvent avec un minimum fixe. Par exemple 0,5 % min (classique en banque), ou des pourcentages beaucoup plus bas en ligne (0,1 %, 0,05 %…).
- Un tarif fixe par ordre quel que soit le montant. Par exemple 0 € (XTB jusqu’à 100k€), 1 € (Trade Republic), 0,99 € (Bourse Direct), etc. Ce modèle avantage les petits ordres.
Les courtiers en ligne proposent généralement des tarifs bien inférieurs au plafond de 0,5 %. Par exemple, XTB ne prend 0 % (jusqu’à 100k€/mois), Bourse Direct facture 0,09 % sur les gros ordres, Saxo 0,08 %, et même un acteur comme Interactive Brokers est à 0,05 %. À l’inverse, les banques traditionnelles appliquent souvent le maximum autorisé (0,50 % par ordre) par simplicité, ou des paliers peu avantageux (0,50 % jusque X € puis 0,40 %, etc.).
En outre, certains courtiers offrent des formules innovantes pour réduire le courtage : par exemple, Fortuneo offre le premier ordre de chaque mois (≤ 500 €), Bourse Direct rembourse les frais du premier ordre mensuel sur certains ETF Amundi, Trade Republic ne facture rien sur les achats programmés d’ETF, etc. Ces promotions peuvent faire une différence pour les investisseurs réguliers.
Frais de transfert et de clôture du PEA
Si un jour vous décidez de changer de banque/courtier pour votre PEA, ou de le clôturer pour récupérer vos avoirs, des frais peuvent s’appliquer. La loi Pacte a encadré ces frais de transfert : un établissement qui transfère votre PEA vers un concurrent ne peut pas vous facturer plus de 15 € par ligne de titres cotés (et 50 € par ligne de titres non cotés), dans la limite de 150 € maximum pour l’ensemble du transfert. Les frais de clôture (fermeture du plan sans transfert) sont généralement nuls ou inclus dans ces montants.
En pratique, cela signifie que si vous détenez, par exemple, 5 lignes d’actions cotées dans votre PEA, la banque pourra facturer jusqu’à 5×15 = 75 € pour transférer tout le compte chez un autre prestataire, et pas un centime de plus. Avant 2020, certains établissements facturaient des forfaits de 100 à 200 € pour un transfert, ce n’est plus le cas aujourd’hui. De plus, la concurrence joue : de nombreux courtiers proposent de rembourser ces frais de transfert si vous ouvrez un PEA chez eux (souvent à hauteur de 100 ou 150 € remboursés sur justificatif). Cela revient à assurer la gratuité du transfert pour le client dans la plupart des cas.
Les frais de clôture sans transfert (liquidation du PEA avec vente des titres et virement des espèces) sont en général inexistants. La fermeture d’un PEA atteint d’ailleurs souvent les mêmes frais qu’un transfert sortant, car la banque vend les titres (commission de courtage habituelle) puis applique éventuellement des frais de sortie. Actuellement, la majorité des courtiers en ligne ne facturent pas de frais de clôture spécifiques.
Frais d’inactivité
Les frais d’inactivité sont des frais prélevés par certains courtiers si aucun ordre n’est passé pendant une certaine période (par exemple sur un trimestre ou une année). Ce ne sont pas des frais systématiques : beaucoup d’acteurs n’en ont pas du tout. Par exemple, aucun des 10 courtiers de notre comparatif n’applique de frais d’inactivité sur le PEA (tous affichent inactivité = 0 €).
Cependant, il est arrivé que certaines banques ou courtiers les plus “traditionnels” facturent un forfait annuel si le client ne réalise aucune transaction sur l’année. Par exemple, 13 € par an de frais d’inactivité sur un PEA “classique” dans une banque mutualiste, ce qui revenait à inciter le client à passer au moins un ordre par an.
Notre conseil : privilégiez un établissement qui annonce clairement “0 € de frais d’inactivité”. C’est devenu la norme. Si votre banque facture toujours ce genre de frais, sachez que la concurrence ne le fait pas, donc n’hésitez pas à remettre en question ce prélèvement ou à envisager de transférer votre PEA ailleurs.
Autres frais éventuels (frais annexes, frais liés aux supports)
- Frais de change : si vous achetez des actions ou ETF dans une devise étrangère (dollars, livres, etc.) au sein du PEA, le courtier appliquera un taux de change. Souvent, c’est un spread ou une commission autour de 0,1 à 0,5 % du montant converti. Ces frais de change sont rarement visibles directement (ils sont inclus dans le taux de conversion utilisé lors de l’achat/vente). À volume d’échange égal, ils impactent la performance, mais ils ne concernent que les investissements hors zone euro (le PEA étant principalement fait pour des titres européens en euro, vous pouvez tout à fait ne jamais payer de frais de change sur votre PEA).
- Frais sur produits spécifiques : si vous souscrivez à des OPCVM via le PEA, il peut y avoir des droits d’entrée sur ces fonds (jusqu’à 1 à 2 % parfois) sauf s’ils sont négociés sans frais d’entrée via votre courtier. De même, les ETF que vous détenez ont des frais de gestion annuels (intégrés dans leurs performances) de l’ordre de 0,1 à 0,5 %, mais ce ne sont pas des frais prélevés par le courtier. Ces frais sur produits ne sont pas spécifiques au PEA : on les aurait aussi hors PEA.
- Frais d’abonnement plateforme ou données : la plupart des courtiers offrent gratuitement l’accès à la plateforme de base et aux cours en temps différé. Certains facturent en option des abonnements pour des services avancés (par ex : cours en temps réel, newsletters premium, outils pro). Sur un PEA grand public, vous n’avez généralement pas besoin de ces options payantes. Par exemple, Bourse Direct ou Boursorama fournissent gratuitement l’accès aux cotations en temps réel et outils standard. Interactive Brokers en revanche peut facturer des abonnements mensuels pour des flux temps réel par place boursière, car sa clientèle cible est plus professionnelle mais pour un usage PEA de base ce n’est pas utile.
La loi Pacte et le plafonnement des frais du PEA
La loi PACTE (Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises) votée en 2019 a marqué un tournant pour les épargnants ayant un PEA. En effet, cette loi a introduit un plafonnement réglementaire de plusieurs frais du PEA, afin de les rendre plus raisonnables et transparents. Ces plafonds sont entrés en vigueur au 1er juillet 2020 et s’appliquent à tous les PEA et PEA-PME sans exception.
| Type de frais PEA | Plafond légal (loi Pacte) | Détails et précisions |
|---|---|---|
| Frais d’ouverture | 10 € maximum | Un établissement n’a pas le droit de facturer plus de 10 € pour l’ouverture d’un PEA. En pratique, la majorité des banques et courtiers proposent une ouverture gratuite (0 €). |
| Frais de tenue de compte / droits de garde | 0,4 % par an maximum + 5 € par ligne de titre coté + 25 € par ligne de titre non coté |
Les frais annuels de garde sont plafonnés à 0,4 % de la valeur du PEA. Une majoration par ligne est autorisée, dans les limites prévues par la loi. Exemple : pour un PEA de 50 000 € avec 10 lignes de titres cotés : 0,4 % × 50 000 € = 200 € 10 × 5 € = 50 € Soit 250 € maximum par an. |
| Frais de transaction (courtage) | 0,5 % maximum (ordre en ligne) 1,2 % maximum (autre canal) |
Les frais de courtage sont plafonnés à 0,5 % du montant de l’ordre s’il est passé via internet ou une application mobile. Si l’ordre est passé par téléphone ou en agence, le plafond est porté à 1,2 %. Ces plafonds ne s’appliquent pas aux titres non cotés ou aux titres cotés hors UE/EEE, cas relativement rares dans un PEA. |
| Frais de transfert / clôture | 15 € par ligne de titre coté 50 € par ligne de titre non coté 150 € maximum au total |
Lors d’un transfert de PEA vers un autre établissement, les frais sont plafonnés à 15 € par ligne de titre coté (50 € pour les titres non cotés), avec un plafond global de 150 €, quel que soit le nombre de lignes. Les frais de clôture simple sont généralement assimilés aux frais de transfert et inclus dans ces plafonds. La loi prévoit une révision possible de ces plafonds tous les 3 ans, notamment pour tenir compte de l’inflation. |
PEA bancaire vs PEA assurance : différences de frais
Le Plan d’Épargne en Actions existe sous deux formes : le PEA bancaire (ou classique), qui est un compte-titres logé dans une banque, et le PEA assurance, qui est un contrat de capitalisation assuré par une compagnie d’assurance. Si la fiscalité et les plafonds de versement du PEA sont identiques, la structure de frais diffère notablement entre ces deux formes de PEA.
- PEA bancaire (classique) : il fonctionne comme un compte-titres ordinaire. Les frais principaux sont ceux que nous avons détaillés plus haut : frais de courtage sur chaque ordre de bourse, et éventuellement droits de garde (même si, on l’a vu, beaucoup de courtiers n’en prélèvent pas).,Vous payez uniquement les frais liés aux transactions que vous effectuez et la tenue du compte. Si vous n’effectuez aucune transaction et que votre établissement ne pratique pas de frais d’inactivité ou de garde, le PEA bancaire ne vous coûte rien d’année en année.
- PEA assurance (assurantiel) : il s’apparente à un contrat d’assurance-vie dédié aux supports éligibles PEA. À ce titre, il comporte des frais comparables à ceux d’un contrat multisupport :
- des frais d’entrée/sur versement (un pourcentage prélevé sur chaque dépôt, typiquement entre 0 % et 5 % selon les compagnies, souvent négociables),
- des frais de gestion annuels (prélèvés chaque année sur l’épargne gérée, souvent autour de 0,6 % à 1 % par an),
- et éventuellement des frais d’arbitrage en cas de changement de supports (par exemple 0,5 % du montant ré-arbitré ou un forfait).
- Il n’y a pas de notion de frais de courtage par transaction car vous n’achetez pas directement des titres en bourse ; vous investissez dans des fonds (OPCVM, ETF) sélectionnés dans le contrat. Il n’y a pas non plus de droits de garde à proprement parler (puisque ce n’est pas un compte-titres), en revanche les frais de gestion de l’assureur jouent un rôle équivalent, prélevés sur l’encours.
FAQ
Les courtiers en ligne se distinguent nettement : par exemple, XTB offre 0 % de commission jusqu’à 100k€ de transactions mensuelles, ce qui en fait le PEA le moins cher du marché en 2026. D’autres excellents élèves sont Trade Republic (1 € par ordre) ou Bourse Direct (0,99 € puis 0,09 %), Interactive Brokers (0,05 %), etc. Globalement, ouvrir un PEA chez un courtier en ligne permet de réduire drastiquement les frais par rapport à une banque traditionnelle. Le choix exact dépendra de votre profil (petits ordres fréquents vs gros ordres ponctuels), mais dans tous les cas les meilleurs tarifs se trouvent chez les courtiers spécialisés plutôt que dans les banques de réseau.
Si vous choisissez un établissement moderne, non, il n’y aura pas de frais d’inactivité ni de frais de gestion annuels cachés. La plupart des courtiers en ligne affichent 0 € sur ces postes. Quelques banques facturent encore un forfait annuel d’inactivité (par ex. ~10-15 €) si vous ne passez aucun ordre sur une longue période. Quant aux frais de gestion, un PEA bancaire n’en a pas (hormis les éventuels droits de garde plafonnés à 0,4 % que beaucoup d’acteurs ont supprimés). Un PEA assurance aura des frais de gestion annuels, mais ils sont explicités dans le contrat (typiquement 0,6 à 1 % par an).
Grâce à la loi Pacte, le coût est relativement modéré : 15 € par ligne de titre transférée, avec un maximum de 150 € au total. Par exemple, si vous détenez 3 actions et 2 fonds (5 lignes) ce sera au plus 5×15 = 75 €. De plus, la plupart des courtiers remboursent ces frais quand vous ouvrez un PEA chez eux. En pratique, beaucoup d’investisseurs transfèrent leur PEA sans frais nets, car ils envoient la facture au nouvel établissement qui couvre jusqu’à 150 € (voire plus, comme Boursorama qui rembourse 2x les frais). Pensez donc à cette option de prise en charge avant de payer vous-même, renseignez-vous sur les offres de bienvenue. Enfin, notez qu’un transfert prend du temps (parfois plusieurs semaines).
À proprement parler, le retrait d’espèces d’un PEA (après vente des titres) n’entraîne pas de frais de la part du courtier , vous pouvez le virer sur votre compte courant sans commission.
La clôture du PEA en elle-même n’occasionne pas de frais spécifiques dans la plupart des établissements. Les seuls coûts indirects sont : les éventuels frais de courtage pour vendre vos titres (si vous liquidez le PEA) et, en cas de clôture avant 5 ans, les prélèvements fiscaux (impôt sur les gains + prélèvements sociaux). Certains courtiers facturent un petit frais de sortie (par exemple 50 €) mais c’est de plus en plus rare et illégal s’il dépasse les plafonds de la loi Pacte sur transfert/clôture. Par exemple, une banque ne peut pas dire “frais de fermeture : 200 €”, ce serait hors la loi. Donc, hormis les taxes dues à l’État en cas de retrait avant 5 ans, vous ne payez rien lors d’un retrait ou de la fermeture du plan, chez quasiment tous les prestataires.
Non, les courtiers ne prélèvent pas de frais sur les dividendes ou intérêts versés sur votre PEA. Si une action en portefeuille distribue un dividende de 100 €, il sera crédité en totalité sur le compte espèces du PEA. Sur un PEA, 100 % des dividendes vous reviennent (ils sont juste bloqués dans le PEA tant que vous ne sortez pas les fonds). Attention simplement : si le dividende est en devise étrangère, il y aura la conversion de devise avec le spread de change de la banque, mais pas de frais additionnel au-delà du taux de change appliqué.
Le PEA Jeune (destiné aux 18-25 ans rattachés fiscalement) fonctionne comme un PEA classique avec un plafond de 20 000 € de versements. Du point de vue des frais, il n’y a aucune différence réglementaire : les mêmes plafonds légaux et grilles tarifaires s’appliquent. D’ailleurs, peu d’établissements font une tarification spécifique pour le PEA Jeune. Parfois même, les banques incitent les jeunes à ouvrir ce PEA en offrant des avantages (par exemple, Boursorama propose le PEA Jeune sans frais de courtage pendant une période donnée, ou d’autres offrent un montant de bienvenue). Mais en l’absence de telles offres, un PEA Jeune paiera les mêmes commissions de courtage, frais éventuels de garde, etc., qu’un PEA normal chez le même courtier.
Le PEA-PME est une variante du PEA dédiée à l’investissement dans les petites et moyennes entreprises européennes (PME et ETI). Il vient en complément du PEA classique, avec son propre plafond de versement (jusqu’à 225 000 € en cumulé avec le PEA classique). En termes de frais, le PEA-PME obéit aux mêmes règles que le PEA classique : la loi Pacte a étendu le plafonnement de 2020 aux PEA-PME également. Ainsi, les frais de courtage, de garde, de transfert, etc., sont soumis aux mêmes limites (0,5 % par ordre en ligne, 0,4 %/an, 15 €/ligne au transfert, etc.) et, généralement, les établissements alignent leur tarification PEA-PME sur celle du PEA standard.
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"Ce matériel est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de la loi du 29 juillet 2005 sur le commerce des instruments financiers. (c.-à-d. Journal des Lois 2019, point 875, tel que modifié). L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 71% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
