Daily summary: Nasdaq Melemah, The Fed Tetap Hawkish

Meskipun data JOLTS dan survei sentimen Conference Board dari AS lebih lemah, futures indeks dolar AS justru naik hari ini ke level tertinggi sejak 24 Juli. Sementara itu, indeks saham AS mulai menghapus kenaikan awal yang relatif terbatas.

Kontrak futures Nasdaq 100 turun selama tiga jam berturut-turut, sementara komentar dari sejumlah pejabat The Fed mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga tambahan di AS masih mungkin terjadi.

Volatilitas pasar berpotensi berlanjut besok. Investor akan menghadapi data CPI Australia dan Jerman, PMI China, laporan ADP, serta yang kemungkinan paling penting, data PCE AS untuk Agustus.

• Data AS datang jauh lebih lemah dari ekspektasi. JOLTS job openings tercatat 7,079 juta dibandingkan estimasi 7,228 juta dan sebelumnya 7,271 juta. Sementara itu, Conference Board Consumer Confidence Index turun menjadi 81,9 dari forecast 89 dan sebelumnya 89,4. Namun, data tersebut tidak memicu pelemahan dolar AS.
• Sejumlah pejabat Federal Reserve yang berbicara hari ini, termasuk Michael Barr, mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga tambahan masih diperlukan untuk benar-benar menekan inflasi. Pasar semakin yakin bahwa The Fed akan kembali mengetatkan kebijakan tahun ini dan kenaikan 25 basis poin kemungkinan bukan langkah terakhir. Meski demikian, emas mencoba pulih dan naik ke atas US$4.160 per ons, sekaligus mendorong logam mulia lainnya lebih tinggi.
• Futures kakao (COCOA) turun 4,5%, sementara stok kakao di gudang yang dipantau ICE mencapai level tertinggi dalam sekitar 27 bulan di 3.452.949 bag. Kondisi ini menunjukkan perbaikan ketersediaan komoditas di pasar bursa. Data dari Pantai Gading turut memberikan tekanan tambahan.
• Regulator lokal melaporkan bahwa antara Juni hingga akhir Agustus, sekitar 2,06 juta ton kakao telah dipanen, naik 30% dibandingkan tahun sebelumnya. Data pengiriman ke pelabuhan juga tetap kuat. Sejak awal tahun pemasaran internasional hingga 27 September, petani telah mengirim sekitar 2,18 juta ton kakao, meningkat 19,8% YoY. Barry Callebaut menilai pasar kakao global saat ini memiliki pasokan yang lebih baik dibandingkan saat krisis El Niño pada musim 2023/24.
• Amerika Serikat menyatakan bahwa Eropa belum melepas minyak dan produk petroleum dalam jumlah yang cukup dari cadangannya, termasuk diesel. Futures minyak mentah turun 1,5% hari ini ke sekitar US$96 per barel. Namun, kondisi pasar fisik masih ketat, meskipun data Kpler menunjukkan volume minyak yang diangkut melalui Selat Hormuz telah pulih menjadi sekitar 80% dari level sebelum perang AS dan Israel dengan Iran.