Daily Summary: Nasdaq Naik, SpaceX dan Tesla Jadi Sorotan

Pasar Saham dan Perusahaan

• Laporan keuangan kuartalan SpaceX yang sangat kuat, dengan perusahaan mencatat laba pertamanya sebesar US$4,4 miliar, memicu gelombang optimisme terhadap saham teknologi sekaligus meredakan kekhawatiran mengenai kelayakan belanja modal besar-besaran. Pada saat yang sama, Elon Musk mengisyaratkan kemungkinan merger dengan Tesla, yang sahamnya menguat di tengah spekulasi integrasi teknologi Starlink dengan ekosistem kecerdasan buatan (AI).
• Pasar menantikan laporan keuangan Tesla, terutama untuk menilai apakah proyek kendaraan otonom Robotaxi mampu mempertahankan profitabilitas operasional produsen kendaraan listrik tersebut dalam jangka panjang.
• Sementara itu, Anthropic sedang mempersiapkan debutnya di pasar saham melalui penawaran umum perdana (Initial Public Offering atau IPO). Namun, keraguan analis semakin meningkat mengenai apakah valuasi perusahaan yang mencapai triliunan dolar benar-benar didukung oleh model monetisasi saat ini.
• Pada saat yang sama, OpenAI memperluas layanan periklanan ChatGPT Ads ke 89 pasar dan mengonfirmasi bahwa Microsoft tetap menjadi mitra cloud utamanya.
• Investor juga mencermati kondisi Meta Platforms menjelang publikasi laporan keuangan, terutama terkait kemampuan perusahaan memonetisasi investasi miliaran dolar dalam infrastruktur AI. Sentimen terhadap Meta sempat tertekan oleh putusan pengadilan di New Mexico yang menjatuhkan denda sebesar US$25 miliar terkait kasus privasi konsumen. Meskipun menghadapi penalti besar, saham Meta berhasil mempertahankan momentum positif berkat optimisme yang lebih luas terhadap indeks Nasdaq 100.
• Apple mengumumkan bahwa ketersediaan iPhone Duo bagi pelanggan yang datang langsung ke toko tanpa pemesanan akan terbatas pada hari peluncurannya, 23 Oktober.
• Analis UBS memangkas target harga saham Netflix menjadi US$100 dan produsen otomotif General Motors menjadi US$109.
• Perusahaan farmasi Merck mengumumkan kemitraan strategis dengan Nvidia dan Microsoft untuk mengembangkan model teknologi yang mendukung terapi kanker langka.

Komoditas dan Energi

• Harga minyak mentah mengalami pembalikan arah yang tajam, turun menembus support teknikal US$97 per barel setelah sebelumnya sempat menguat hingga US$100,40. Tekanan jual dipicu laporan diplomatik yang menunjukkan adanya titik temu dalam perundingan perdamaian serta potensi pelonggaran tekanan sanksi. Jika harga bertahan di bawah US$97, peluang koreksi lebih dalam menuju level support berikutnya akan semakin terbuka.
• Laporan Energy Information Administration (EIA) AS menunjukkan kondisi persediaan bahan bakar yang beragam. Persediaan minyak mentah turun 3,06 juta barel, jauh lebih besar dibandingkan perkiraan penurunan hanya 0,34 juta barel, sementara stok bensin menyusut 2,95 juta barel. Namun, peningkatan tak terduga pada persediaan distilat sebesar 1,68 juta barel meredam optimisme pembeli dan mempercepat aksi ambil untung pada kontrak berjangka bahan bakar.
• Harga gas alam AS mengalami tekanan jual besar menjelang berakhirnya seri kontrak berjangka. Faktor fundamental utama yang menekan harga adalah musim gugur yang masih lebih hangat dari biasanya di Amerika Utara, sehingga secara signifikan mengurangi permintaan gas alam untuk kebutuhan pemanas.
• Di pasar logam mulia, harga emas berkonsolidasi di sekitar US$4.136 per troy ounce, merespons laporan penjualan cadangan emas oleh otoritas Rusia untuk menyeimbangkan anggaran negara. Namun, analis menilai bahwa permintaan struktural dari bank sentral negara berkembang membatasi potensi penurunan harga emas yang lebih dalam.
• Pimpinan perusahaan minyak negara Kuwait Petroleum Corporation (KPC) menyatakan bahwa Kuwait saat ini memproduksi lebih dari 2 juta barel minyak per hari, dengan ekspor melalui jalur laut melampaui 1,1 juta barel per hari. Angka tersebut menunjukkan pemulihan ke level sebelum krisis regional. Selain itu, Arab Saudi mencapai kesepakatan dengan Prancis untuk meningkatkan pasokan diesel ke Eropa.

Makroekonomi, Utang, dan Mata Uang

• Gejolak besar melanda pasar obligasi pemerintah Prancis setelah yield obligasi tenor 10 tahun menembus 5,009%, mencapai level tertinggi sejak 2002. Kondisi tersebut menyebabkan premi risiko terhadap obligasi pemerintah Jerman (German Bunds) melebar menjadi 159 basis poin (bps), mencerminkan meningkatnya skeptisisme investor terhadap stabilitas keuangan publik Prancis. Fenomena ini memicu kekhawatiran mengenai biaya pembayaran utang di seluruh zona euro, meskipun pasar saham Prancis masih mampu bertahan di wilayah positif.
• Departemen Keuangan AS melelang obligasi pemerintah tenor 20 tahun senilai US$13 miliar dengan yield 5,469%. Lelang tersebut mencatat auction tail yang relatif tinggi sebesar 0,9 bps, mengindikasikan bahwa penerbit harus menawarkan diskon untuk menarik pembeli, meskipun permintaan langsung dari institusi investasi relatif stabil. Sementara itu, suku bunga efektif federal funds tetap berada di 3,88%.
• Di Amerika Serikat, Presiden Donald Trump mengumumkan proposal program pembangunan pusat data (data center) berskala besar, dengan gagasan agar masyarakat dapat berpartisipasi secara finansial secara langsung dalam keuntungan sektor teknologi. Bersamaan dengan itu, kalangan analis terus memperdebatkan kemungkinan negara dan pembayar pajak harus menanggung biaya investasi AI berisiko apabila gelembung pasar pecah.
• Otoritas Jepang mengumumkan pemangkasan 40% pada batas maksimum subsidi pembelian kendaraan listrik baru, sehingga subsidi turun menjadi 750.000 yen. Kebijakan tersebut akan mulai berlaku pada awal 2027.

Geopolitik

• Utusan Gedung Putih Steve Witkoff melaporkan kemajuan dalam negosiasi diplomatik terkait konflik Rusia-Ukraina. Ia menyatakan bahwa Moskow telah menerima proposal penyelenggaraan pertemuan trilateral di Abu Dhabi pada pertengahan November. Sementara itu, Presiden Volodymyr Zelenskyy mengadakan pembicaraan di Oslo bersama para pemimpin negara Nordik mengenai jaminan keamanan dan moratorium bersama terhadap serangan yang menargetkan infrastruktur energi. Laporan mengenai potensi gencatan senjata membantu menurunkan premi risiko geopolitik di pasar komoditas.
• Departemen Keuangan AS memperketat pembatasan terhadap armada bayangan Iran (shadow fleet) yang mengangkut minyak, dengan memperluas sanksi kepada sejumlah entitas hukum tambahan di Panama dan Yunani. Di sisi lain, Washington menerbitkan lisensi khusus HH, yang memungkinkan pembongkaran minyak mentah secara aman dari kapal tertentu yang terkena pembatasan guna menghindari gangguan pasokan. Namun, Teheran tetap mempertahankan sikap diplomatik yang tegas setelah muncul laporan mengenai operasi penerbangan militer Israel di dekat perbatasannya.
• Kelompok Houthi melancarkan serangan drone di dekat terminal minyak Duba di Yaman dan mengumumkan kegagalan negosiasi dengan Arab Saudi. Kelompok tersebut juga menyatakan akan kembali menerapkan blokade maritim.
• Para pemimpin China dan Rusia sepakat dalam pertemuan kerja untuk semakin memperdalam perdagangan minyak bilateral serta memperkuat hubungan di sektor sumber daya menjelang pertemuan puncak APEC mendatang.
• Perwakilan dari Qatar, Pakistan, Indonesia, dan Turki menandatangani perjanjian empat pihak mengenai pengembangan bersama teknologi pertahanan.