Daily summary: PCE AS Melandai, Wall Street Naik dan Minyak Rebound

Makroekonomi

• Core PCE AS naik 0,2% MoM pada Agustus, sementara secara tahunan tercatat 3,0% YoY, lebih rendah dari forecast 3,3% dan angka sebelumnya 3,3%.

• Pada saat yang sama, indikator Dallas Fed Trimmed Mean tercatat 1,9% YoY, di bawah ekspektasi 2,2% dan sama dengan angka bulan sebelumnya yang telah direvisi turun.

• Rilis tersebut memberikan kelegaan bagi investor Wall Street, meredakan kekhawatiran mengenai potensi pengetatan kebijakan moneter dan menjauhkan skenario kenaikan suku bunga pada pertemuan The Fed Oktober. Namun, pejabat bank sentral menekankan bahwa satu laporan belum cukup untuk memastikan tren disinflasi yang berkelanjutan.

• Presiden European Central Bank Christine Lagarde menyoroti tantangan fiskal yang dihadapi Prancis, dengan utang publik mencapai 120% dari GDP dan belum adanya jalur konsolidasi anggaran yang kredibel.

• Lagarde menekankan pentingnya reformasi untuk memulihkan kepercayaan pasar. Ia juga menyebut sistem keuangan Eropa saat ini memiliki ketahanan yang jauh lebih kuat dibandingkan saat krisis 2008 dan 2011.

• Lagarde juga secara tegas menutup kemungkinan dirinya mencalonkan diri dalam pemilihan presiden Prancis pada 2027.

• Perwakilan ECB Isabel Schnabel mengatakan kenaikan yield obligasi global dapat secara alami meredam tekanan harga di zona euro. Kondisi tersebut dapat membantu inflasi secara bertahap kembali menuju target selama ekspektasi inflasi tetap terkendali.

• Di Jerman, inflasi tercatat lebih tinggi dari forecast pasar, meningkatkan kekhawatiran terhadap potensi gelombang baru tekanan biaya akibat pasar energi di Eropa.

• Perdana Menteri Inggris mengumumkan disiplin fiskal yang ketat dengan menutup kemungkinan belanja tanpa sumber pendanaan. Pemerintah juga memberikan sinyal kemungkinan peninjauan tarif pajak dan cukai bahan bakar. Pada saat yang sama, pemerintah Inggris membuka kembali pembahasan mengenai perlunya mempererat hubungan perdagangan dengan Uni Eropa untuk membantu memulihkan momentum pertumbuhan GDP.

Pasar Saham

• Indeks utama Wall Street menguat setelah inflasi PCE yang lebih rendah, dengan saham teknologi dalam indeks Nasdaq mendapat dukungan terbesar.

• Pasar mengesampingkan kekhawatiran sebelumnya terkait revisi data GDP dan mendapat tambahan sentimen positif dari pertumbuhan belanja modal untuk infrastruktur artificial intelligence, termasuk semakin eratnya kerja sama antara perusahaan seperti Amazon dan Anthropic.

• Kuartal ketiga menunjukkan ketahanan pasar saham global di tengah gejolak pasar obligasi dan komoditas. Sejumlah analis menilai bull market saat ini masih berlangsung dengan valuasi fundamental yang relatif menarik.

• Micron menjadi fokus menjelang rilis earnings. Investor melihat laporan tersebut sebagai salah satu faktor penting bagi momentum berikutnya dari bull market saham yang memiliki eksposur terhadap AI. Namun, ekspektasi pasar sudah tinggi dan terdapat kekhawatiran bahwa fase earnings serta tekanan biaya yang lebih menantang masih berada di depan.

• Boeing mendapatkan kontrak strategis dari U.S. Navy untuk pengembangan pesawat tempur generasi berikutnya, memperkuat order book perusahaan di sektor pertahanan.

• Spekulasi mengenai valuasi dan potensi IPO Anthropic semakin meningkat. Sementara itu, Robinhood mengumumkan implementasi perdagangan saham 24/7 dan trading assistant berbasis AI.

• Untuk saham individual, Tesla berada di US$350,68, turun 0,62% dan melemah 5,73% dalam sepekan. Google berada di US$349,80, naik 2,61% dan menguat 1,75% secara mingguan.

Komoditas

• Harga minyak mentah rebound tajam dan memutus rangkaian penurunan sebelumnya. Kenaikan didorong oleh meningkatnya kembali kekhawatiran terhadap stabilitas supply chain akibat laporan gangguan pelayaran di Selat Hormuz, ledakan fatal di salah satu kilang utama India, serta peringatan dari kilang AS mengenai menyusutnya inventori diesel.

• Secara teknikal, kembalinya harga WTI ke atas US$91,45 membuka ruang untuk menguji moving average utama di sekitar US$92,75.

• Perhitungan Kpler dan Goldman Sachs menunjukkan aliran crude melalui Selat Hormuz telah kembali ke level sebelum perang, meskipun kondisi secara keseluruhan masih jauh dari normal.

• Harga emas dan perak mengalami tekanan jual yang cukup besar, terutama akibat kenaikan yield US Treasury jangka panjang. Koreksi perak jauh lebih dalam secara persentase dan membawa harga mendekati US$60, sementara tembaga dan palladium bergerak dengan volatilitas tinggi.

• Pada pukul 19:28 CET, emas berada di US$4.153, turun 0,68% dan melemah 3,06% dalam sepekan. Perak berada di US$60,20, turun 1,96% dan 6,26% secara mingguan.

• WTI berada di US$90,96, naik 2,31% tetapi masih turun 1,59% dalam sepekan. Brent berada di US$98,29, naik 2,78% dan 0,9% secara mingguan, sementara natural gas berada di US$2,9980, turun 0,43% dan melemah 7,58% dalam sepekan.

Geopolitik

• Penumpang dan petugas keamanan menggagalkan upaya pembajakan serta percobaan menjatuhkan pesawat Flydubai dalam penerbangan dari Dubai menuju Tel Aviv. Insiden berakhir dengan pendaratan darurat di Arab Saudi dan konsultasi diplomatik mendesak antara Donald Trump dan Benjamin Netanyahu.

• Badan keamanan Inggris melaporkan telah mengumpulkan bukti yang mengarah pada keterlibatan langsung Iran dalam insiden di pangkalan udara Fairford, meningkatkan ketegangan antara London dan Teheran.

• Menteri Pertahanan Pakistan menyatakan kesiapan menggunakan seluruh aset militer yang tersedia untuk mempertahankan Arab Saudi dari agresi asing. Namun, ia tidak memberikan komentar langsung mengenai kemungkinan pengerahan pasukan dalam operasi koalisi di Yaman.

• Paket tarif global yang diperkenalkan pemerintahan Donald Trump menghadapi gugatan di U.S. Court of International Trade. Penggugat mempertanyakan dasar hukum formal pemerintah dalam menggunakan regulasi terkait kerja paksa.