Daily summary: Wall Street Bertahan, Silver Jatuh di Bawah US$60

Wall Street Bertahan Meski Yield AS Melonjak

Indeks-indeks Wall Street berhasil memulihkan sebagian pelemahan awal, dengan Nasdaq 100 dan S&P 500 kini masing-masing turun sekitar 0,3%.

Di saat yang sama, yield Treasury 10 tahun AS naik hampir 8 basis poin hari ini ke sekitar 5,35%, level tertinggi sejak April 2002. Meski tekanan dari pasar obligasi masih tinggi, pasar saham sejauh ini tetap menunjukkan daya tahan.

Minutes The Fed Tunjukkan Nada Masih Hawkish

Minutes dari pertemuan The Fed pada September menunjukkan bahwa seluruh 19 pejabat Fed mendukung kenaikan suku bunga pada pertemuan tersebut.

Mayoritas peserta juga menilai bahwa kenaikan suku bunga tambahan pada 2026 kemungkinan masih tepat dilakukan.

Banyak pejabat Fed menyoroti tekanan inflasi yang masih bertahan serta pertimbangan risk management sebagai alasan untuk tetap mendukung kebijakan yang lebih ketat.

Beberapa peserta juga menilai bahwa ekonomi AS masih lebih kuat dari perkiraan sebelumnya, sementara skala investasi terkait AI terus mengejutkan ke sisi atas.

Secara umum, The Fed memperkirakan pasar tenaga kerja tetap stabil, sementara beberapa pejabat menilai tingkat suku bunga saat ini hanya sedikit restriktif atau bahkan tidak lagi terlalu restriktif.

Logam Mulia Tertekan

Tekanan terlihat jelas di pasar aset alternatif dan logam mulia.

• Gold turun sekitar 1,5%
• Silver melemah lebih dari 2%
• Palladium turun sekitar 5%

Kontrak futures US Dollar Index juga sempat mencatat kenaikan kuat, meski sebagian penguatannya sudah terpangkas dalam beberapa jam terakhir.

Pasar Komoditas Bergerak Campuran

Di pasar komoditas, sentimennya terlihat campuran.

• Brent crude futures masih bertahan di atas US$100 per barel
• Natural gas AS (NGAS) melanjutkan reli yang dimulai sejak awal bulan

Caterpillar Jadi Sorotan Negatif

Pada sesi AS, saham raksasa industri Caterpillar (CAT.US) turun lebih dari 5% setelah Truist memangkas target harga saham dari US$1.225 menjadi US$1.100 per saham.

Meski demikian, Truist tetap mempertahankan rekomendasi Buy.

Bank tersebut menyoroti kekhawatiran atas ketahanan belanja terkait pembangkit listrik, data center, dan artificial intelligence, serta dampak negatif dari suku bunga tinggi dan kenaikan harga diesel.

Trump, Perdagangan, dan Negosiasi Iran

Donald Trump kembali menyatakan bahwa harga oil dan suku bunga seharusnya turun setelah perang berakhir, dan menambahkan bahwa ia memiliki jadwal panggilan dengan Vladimir Putin.

Sementara itu, Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan bahwa inflasi inti mendekati target The Fed, dan bahwa yield obligasi yang tinggi merupakan fenomena global.

Dalam isu perdagangan, Trump menyebut Kanada sebagai mitra negosiasi yang sulit, meski negara tersebut ingin mencapai kesepakatan. Ia juga menyinggung Swiss, dengan mengatakan bahwa AS bisa menghemat sekitar US$40 miliar jika berhenti membeli jam tangan Swiss.

Di sisi lain, Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi menegaskan bahwa Teheran tetap bertekad mempertahankan kepentingannya sambil tetap membuka jalur diplomatik.

Menurut laporan, pembicaraan AS-Iran saat ini telah mencapai jalan buntu, dan kemajuan lebih lanjut bergantung pada respons Iran terhadap tuntutan Donald Trump terkait program nuklirnya. Pihak AS menginginkan komitmen bahwa Iran tidak akan melanjutkan pengembangan kapabilitas nuklirnya.

Grafik SILVER (Timeframe D1)

Silver turun sekitar 3% hari ini dan jatuh ke bawah US$60 per ounce untuk pertama kalinya sejak 4 Agustus.

Untuk kembali naik di atas 200-day exponential moving average (EMA200), yang dalam beberapa bulan terakhir dua kali berfungsi sebagai resistance kuat, silver perlu naik sekitar 15% dari level saat ini menuju area US$67 per ounce.

Sementara itu, indikator RSI turun ke 38, tetapi masih berada di atas level yang biasanya dianggap sebagai area oversold.