Daily summary: Wall Street Datar Jelang Nvidia, Minyak Rebound

Pasar Saham

• Investor Wall Street menunggu dengan sangat hati-hati laporan keuangan raksasa teknologi Nvidia, yang secara luas dipandang sebagai ujian penting bagi bull market yang terkait dengan kecerdasan buatan.
• Ekspektasi pasar sangat tinggi, sehingga bahkan hasil solid yang melampaui konsensus dapat dianggap mengecewakan apabila perusahaan tidak memberikan proyeksi yang sangat kuat untuk kuartal-kuartal mendatang. Laporan ini akan menentukan apakah sektor semikonduktor mendapatkan dorongan kuat untuk melanjutkan kenaikan atau justru menghadapi koreksi pasar yang lebih dalam.
• Ekspektasi revenue Nvidia untuk kuartal sebelumnya sedikit di atas US$92 miliar, tetapi melihat besarnya surprise dalam beberapa kuartal terakhir, angka di bawah US$97 miliar dapat dipandang negatif oleh investor.
• Korporasi Meta setuju membayar sebesar US$16,68 miliar sebagai bagian dari penyelesaian perkara di pengadilan. Investor merespons berita tersebut dengan cukup tenang karena tidak melihatnya sebagai ancaman serius terhadap stabilitas keuangan perusahaan.
• Jaringan ritel pakaian Abercrombie menunjukkan melalui laporan terbarunya bahwa pertumbuhan bisnis yang dinamis masih berlanjut, sehingga mendukung valuasi saham perusahaan. Informasi mengenai pengembalian bea masuk dalam jumlah besar mendorong harga saham naik hingga 30%.
• Sementara itu, perusahaan Anthropic menandatangani kesepakatan layanan cloud senilai US$45 miliar dengan platform Nscale, yang akan menginvestasikan dana besar dalam pengembangan data center di West Virginia. Di sisi lain, produsen chip China berupaya menantang raksasa seperti Samsung dan SK Hynix, meskipun perjalanan untuk mengejar ketertinggalan masih sangat panjang.
• Pada pukul 19:26, S&P 500 berada di level 7.686 dan turun 0,05% atau melemah 0,01% sepanjang pekan. Nasdaq 100 berada di 29.260 dan turun 0,09%, dengan penurunan mingguan 0,38%. Dow Jones berada di level 53.516 dan turun 0,22%, dengan kenaikan mingguan 0,36%. Secara individual, saham Apple naik 1,04% ke 313,13, dengan kenaikan mingguan 1,29%. Saham Nvidia turun 1,32% ke 210,19, dengan penurunan mingguan 2,06%. Saham Meta naik 1,5% ke 577,47, dengan kenaikan mingguan 5,08%, sementara saham Google turun 1,58% ke 341,44, dengan penurunan mingguan 0,69%.

Makroekonomi

• Data inflasi PCE AS terbaru untuk Juli tercatat sedikit lebih tinggi dari perkiraan pasar, menunjukkan tekanan harga masih persisten. Headline PCE naik 3,7% YoY dibandingkan ekspektasi 3,6%, sementara core PCE berada di 3,3% YoY dan masih jauh di atas target jangka panjang Federal Reserve. Selain itu, indikator inflasi alternatif Dallas Fed Trimmed Mean PCE naik menjadi 2,2% dari 1,5% pada bulan sebelumnya, mengonfirmasi adanya percepatan kembali dinamika harga setelah mengeluarkan komponen dengan pergerakan paling ekstrem.
• Estimasi kedua GDP AS untuk kuartal kedua mempertahankan laju pertumbuhan ekonomi sebesar 1,5%. Namun, investor mencermati revisi komponen inflasi. GDP deflator direvisi naik menjadi 6,4%, sementara core PCE dalam laporan tersebut meningkat menjadi 3,6% dari estimasi sebelumnya 3,4%. Pertumbuhan nominal belanja konsumen sebesar 0,2% tanpa perubahan secara riil menunjukkan bahwa kenaikan konsumsi sepenuhnya berasal dari peningkatan harga, sehingga menempatkan The Fed dalam posisi yang semakin kompleks.
• Pesanan durable goods AS naik 1,1% pada Juli, jauh melampaui perkiraan. Namun, rincian laporan terlihat lebih lemah karena pesanan yang mengecualikan sektor transportasi hanya tumbuh 0,4%.
• Akumulasi data yang menunjukkan ketahanan ekonomi sekaligus inflasi yang tetap tinggi membuat peluang The Fed mempertahankan suku bunga pada September berada di sekitar 60%. Selain itu, yield Treasury AS naik tajam sebagai respons terhadap sinyal bahwa kebijakan moneter ketat mungkin perlu dipertahankan lebih lama.

Geopolitik

• Futures indeks saham AS mulai melemah setelah muncul laporan bahwa Presiden Vladimir Putin berencana meningkatkan operasi militer di Ukraina. Pemimpin Rusia tersebut menilai pembicaraan damai sejauh ini tidak menghasilkan kemajuan dan telah menemui jalan buntu, sehingga langsung meningkatkan risk aversion di pasar global. Ketegangan juga diperkuat oleh laporan mengenai serangan pasukan Rusia terhadap sebuah kapal kargo di pelabuhan Izmail.

Komoditas

• Harga minyak mentah mencatat rebound lebih dari 2%, sepenuhnya membalikkan dampak pernyataan Donald Trump sebelumnya dan mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut. Faktor utama yang mendukung pembeli di pasar energi adalah laporan resmi pemerintah AS yang menunjukkan kenaikan persediaan minyak mentah jauh lebih kecil dari perkiraan. Selain itu, meningkatnya ketegangan geopolitik di Eropa Timur serta perpanjangan keringanan pajak diesel oleh Perdana Menteri Italia Giorgia Meloni turut memperkuat sisi permintaan.
• Sebaliknya, logam mulia seperti emas dan perak berada di bawah tekanan jual kuat akibat penguatan dolar AS dan kenaikan yield obligasi.
• Pada pukul 19:26, emas turun 1,36% ke 4.595, dengan penurunan mingguan 0,16%. Perak turun 0,9% ke 67,96, dengan penurunan 1,37% sepanjang pekan. Minyak WTI naik 1,85% ke 82,57, tetapi masih turun 4,7% secara mingguan.