Daily Summary: Wall Street Mixed, Earnings Bank Jadi Fokus

Pasar Saham

• Perdagangan Wall Street berlangsung dengan sedikit keunggulan di pihak seller. Namun, pergerakan saat ini bukan sell-off tajam dan berantai, melainkan sesi penurunan yang relatif tenang.

• Dow Jones turun sekitar 0,4%, sementara indeks teknologi Nasdaq melemah sekitar 0,2%. Di sisi lain, S&P 500 hanya mencatat penurunan tipis.

• Earnings season Wall Street dimulai pekan ini, dan hari ini pasar menerima laporan pertama dari sejumlah bank investasi terbesar AS serta raksasa sektor healthcare:

  • Goldman Sachs mencatat Q3 2026 yang sangat kuat. Revenue naik 23% YoY menjadi US$18,68 miliar, sementara earnings per share mencapai US$17,01 dibandingkan ekspektasi US$12,86. Kinerja terutama didorong oleh equities trading dan investment banking.

  • JPMorgan Chase membukukan revenue US$50,17 miliar, naik 8% YoY, dengan net income mencapai US$15,31 miliar. Earnings per share berada di US$5,57, di bawah forecast US$5,93, sehingga hasil tersebut mengecewakan pasar meskipun kinerja secara tahunan masih tumbuh.

  • Wells Fargo menghasilkan revenue US$21,87 miliar, di bawah ekspektasi US$22,31 miliar. Earnings per share mencapai US$1,87 dibandingkan forecast US$1,85, memberikan kejutan positif kecil. Namun, revenue yang lebih lemah dan tantangan dalam meningkatkan efisiensi masih menjadi hambatan utama bagi bank.

  • Citigroup mencatat revenue sekitar US$23,85 miliar, sementara net income naik sekitar 40% YoY menjadi US$5,2 miliar. Earnings per share mencapai US$2,85 dibandingkan US$1,86 setahun sebelumnya. Meski perbaikan operasional terlihat jelas, investor masih menunggu bukti bahwa restrukturisasi bank mampu menghasilkan peningkatan profitabilitas yang berkelanjutan.

  • UnitedHealth Group, perusahaan asuransi kesehatan swasta terbesar di AS, membukukan revenue sekitar US$112,69 miliar, dengan adjusted earnings per share sebesar US$4,69, melampaui ekspektasi analis. Perusahaan juga menaikkan guidance adjusted EPS setahun penuh menjadi minimal US$20,50, menunjukkan outlook keuangan yang semakin membaik.

Makroekonomi

• Existing home sales AS pada September naik 1,5% MoM menjadi annualized rate 3,99 juta, melampaui ekspektasi pasar yang memperkirakan penurunan ke 3,95 juta.

• Median harga rumah naik 1,3% YoY menjadi US$417.500, meskipun total penjualan masih 2,2% lebih rendah dibandingkan setahun sebelumnya.

• Rebound tersebut dapat bersifat sementara karena mortgage rates yang tinggi masih membatasi affordability di pasar perumahan. Reaksi dolar AS terhadap data ini relatif terbatas.

Geopolitik & Komoditas Energi

• Donald Trump mengatakan dirinya tidak percaya China dan Rusia mendukung Iran dalam perang melawan AS dan Israel, dengan alasan kedua negara tersebut memiliki terlalu banyak kepentingan yang dapat dirugikan. Namun, laporan menyebut Rusia mungkin telah berbagi intelijen dengan Iran, sementara sejumlah entitas China dilaporkan membantu Tehran memperoleh satellite imagery dan menghindari sanksi ekspor oil.

• Trump menuduh kelompok Houthi di Yaman yang didukung Iran sengaja menargetkan infrastruktur energi Saudi Arabia untuk mendorong harga oil global lebih tinggi dan membantu Tehran. Dalam sepekan terakhir, serangan menyasar refinery, pipeline, dan bandara Riyadh, meningkatkan kekhawatiran terhadap gangguan supply serta kenaikan harga fuel.

• Donald Trump mengatakan akan segera mengambil keputusan mengenai langkah selanjutnya terhadap Iran, tanpa menjelaskan apakah hal tersebut berarti dimulainya kembali serangan militer atau upaya diplomasi. Ia juga mengkritik Houthi dan melakukan pembicaraan dengan Crown Prince Saudi Arabia, menempatkan Timur Tengah sebagai salah satu risiko utama bagi pasar oil dan pasar finansial global.

• Wakil Presiden J.D. Vance mengatakan pemerintah AS bekerja sama dengan Delek untuk memperluas refinery di Texas, menggunakan Defense Production Act untuk mendukung peningkatan produksi komoditas strategis. Langkah tersebut ditujukan untuk meningkatkan kapasitas refining domestik dan memperkuat fuel supply selama krisis energi yang dipicu konflik dengan Iran.

• Trump mengonfirmasi bahwa AS tetap berbagi intelijen dengan Ukraina sambil berupaya mengakhiri perang melalui komunikasi dengan Kyiv dan Moskow.

• Presiden juga membela kesepakatan untuk meningkatkan supply diesel Rusia ke pasar global, dengan alasan fuel tersebut terutama ditujukan untuk pasar internasional. Namun, langkah itu mendapat penolakan dari sejumlah anggota Kongres AS yang khawatir tambahan revenue dapat membantu membiayai perang Rusia.

Komoditas & Logam Mulia

• Optimisme awal di pasar precious metals hampir sepenuhnya menghilang sepanjang sesi, dengan kontrak logam utama tetap berada di bawah tekanan.

• Gold futures turun sekitar 0,4%, diperdagangkan dekat US$4.150 per ounce.

• Silver futures melemah lebih dari 1,7%, menguji area US$59 per ounce.

• Pasar natural gas menunjukkan dinamika yang berbeda. Harga Henry Hub natural gas naik hampir 3% dalam perdagangan hari ini.