Daily summary: Wall Street Rebound, NFP Kuat dan Saham AI Mulai Pulih

Indeks saham AS mencatat kenaikan solid pada perdagangan Jumat, dengan S&P 500 menguat 0,7% dan Nasdaq 100 rebound 1,7%. Penguatan dipimpin oleh saham teknologi yang mengalami tekanan jual besar pada sesi sebelumnya, terutama sektor semikonduktor. Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang lebih kuat dari perkiraan tidak menggagalkan rebound tersebut. Namun, mengingat besarnya aksi jual pada Kamis, ketika Nasdaq mencatat penurunan tertajam dalam 19 bulan, pemulihan ini masih tergolong terbatas. Dari sisi laporan keuangan, pasar merespons positif hasil kinerja Vistra Energy dan Moderna, yang masing-masing menguat sekitar 10% dan 5%. Sementara itu, raksasa semikonduktor Lam Research naik 8% setelah manajemen mengumumkan program pembelian kembali saham (share buyback) senilai US$25 miliar.

Laporan NFP Oktober AS jauh melampaui ekspektasi, dengan penambahan 165.000 pekerjaan dibandingkan perkiraan 65.000, termasuk 159.000 pekerjaan baru di sektor swasta. Tingkat pengangguran turun menjadi 4,1% dari 4,2%, sementara tingkat partisipasi angkatan kerja meningkat menjadi 61,9%. Data tersebut mengonfirmasi bahwa pasar tenaga kerja AS masih lebih tangguh dibandingkan perkiraan. Laporan yang kuat ini mengurangi alasan bagi Federal Reserve (The Fed) untuk segera melonggarkan kebijakan moneter, sekaligus meredakan kekhawatiran terhadap resesi. Namun, bagi pasar saham, dorongan positif dari fundamental ekonomi dapat sebagian terimbangi oleh meningkatnya ekspektasi kebijakan suku bunga yang lebih hawkish.

Kontrak futures minyak Brent (OIL) mengalami koreksi pada perdagangan hari ini setelah sempat mendekati US$100 per barel. Menurut The Times of Israel, Iran sedang meninjau proposal untuk membatasi program nuklirnya, termasuk langkah-langkah terkait persediaan uranium dengan tingkat pengayaan tinggi, sebagai imbalan atas potensi keringanan sanksi AS yang signifikan. Kesediaan Teheran untuk mempertimbangkan proposal tersebut merupakan perkembangan penting, mengingat Iran sebelumnya menolak pembahasan mengenai pembatasan program nuklirnya. Setiap kemajuan dalam negosiasi berpotensi mengurangi premi risiko geopolitik di pasar minyak dan mendukung aset berisiko, meskipun tercapainya kesepakatan resmi masih belum pasti.

Harga emas mencatat penurunan moderat tetapi masih bertahan di atas US$4.050 per troy ounce, sementara Bitcoin gagal mencatat rebound yang berarti dan diperdagangkan di sekitar US$75.500. Kontrak futures gas alam AS Henry Hub (NGAS) sedikit melemah. 

Mary Daly dari The Fed menyatakan bahwa pasar tenaga kerja masih solid, pertumbuhan upah tidak mengalami percepatan berlebihan, dan laporan ketenagakerjaan terbaru merupakan kabar positif yang memberikan ruang bagi Federal Reserve untuk terus memerangi inflasi. Pada saat yang sama, Daly menekankan bahwa inflasi sektor jasa belum menurun sesuai harapan bank sentral dan tingkat keyakinannya terhadap proses disinflasi yang berkelanjutan masih belum cukup tinggi. Kondisi tersebut berarti pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut mungkin diperlukan. Daly juga menyatakan bahwa keputusan mempertahankan suku bunga pada pertemuan sebelumnya sudah tepat mengingat tingginya ketidakpastian. Sementara itu, penyesuaian valuasi yang sedang berlangsung di sektor AI sejauh ini masih terjadi secara teratur.

Indeks awal sentimen konsumen University of Michigan meningkat menjadi 51,0 poin pada November, melampaui perkiraan 48 dan angka sebelumnya sebesar 48. Subindeks ekspektasi membaik menjadi 50,9 dari 48,8, sementara indeks kondisi saat ini meningkat menjadi 51,0 dari 46,7, juga jauh melampaui perkiraan. Pada saat yang sama, ekspektasi inflasi menurun, dengan proyeksi inflasi satu tahun turun menjadi 4,3% dari 4,7%, dibandingkan ekspektasi 4,6%. Sementara itu, ekspektasi inflasi lima tahun melemah menjadi 3,4% dari 3,5%, dibandingkan perkiraan yang mengantisipasi tidak adanya perubahan. Secara keseluruhan, data tersebut relatif mendukung pasar karena menggabungkan perbaikan sentimen konsumen dengan ekspektasi inflasi yang sedikit lebih rendah.

OpenAI berencana melanjutkan investasi agresif dalam infrastruktur AI meskipun terdapat kekhawatiran terhadap meningkatnya penolakan sosial dan politik atas pembangunan data center di AS. CFO Sarah Friar menegaskan bahwa hasil pemilu midterm tidak mengubah strategi perusahaan. OpenAI tetap berencana memperluas kapasitas komputasi dengan cepat, memperdalam kerja sama dengan perusahaan hyperscaler, dan terus menggalang modal. Pengumuman tersebut mendapat respons positif dari pasar, meskipun laju investasi ke depan akan semakin bergantung pada regulasi lokal, biaya energi, dan akses terhadap pendanaan.

US500 (D1 interval)

Seperti terlihat pada grafik teknikal di bawah ini, US500 mencatat kenaikan tetapi masih kesulitan menembus zona resistance utama di sekitar EMA200 (garis merah). Jika kontrak futures tersebut menutup sesi perdagangan AS hari ini di bawah 7.500 poin, investor berpotensi kembali menunjukkan kekhawatiran pada awal pekan depan. Di sisi lain, level 7.300 poin saat ini menjadi zona support utama.

Sumber: xStation5