Daily Summary: Yield Melonjak, Pasar Diguncang Iran dan Trump-Xi

• Pendorong utama volatilitas pasar adalah lonjakan tajam yield US Treasury dan laporan yang saling bertentangan dari Timur Tengah.
• Yield Treasury AS tenor 30 tahun mencapai level tertinggi sejak 2004, sementara yield Treasury tenor 10 tahun menembus 5%.
• Investor khawatir bahwa periode suku bunga tinggi yang berkepanjangan akan menekan valuasi perusahaan dan meningkatkan biaya pembiayaan bagi konsumen.
• Selain itu, meningkatnya probabilitas kenaikan suku bunga tambahan oleh Federal Reserve pada Oktober membuat pasar tetap waspada.
• Perhatian pasar juga tertuju pada laporan mengenai potensi kesepakatan antara Amerika Serikat dan Iran terkait pembukaan kembali Selat Hormuz.
• Namun laporan tersebut dengan cepat dibantah oleh pihak Iran.
• Pada saat yang sama, Israel menyatakan bahwa kemungkinan tercapainya kesepakatan masih rendah.
• Sementara itu, pertemuan penting antara Presiden Donald Trump dan Presiden China Xi Jinping dimulai di Washington.
• Kedua pemimpin sepakat memperpanjang trade truce hingga 10 Januari, sehingga untuk sementara menghindari eskalasi tarif lebih lanjut.
• Namun belum ada terobosan besar terkait isu seperti artificial intelligence atau keamanan geopolitik.
• Data ekonomi AS yang baru dirilis menunjukkan ketahanan yang mengejutkan pada sektor industri dan jasa.
• Namun justru kekuatan data tersebut menimbulkan kekhawatiran investor karena dapat memperbesar tekanan inflasi dan memaksa The Fed melakukan pengetatan moneter lebih lanjut.
• Pejabat Federal Reserve kembali menekankan perlunya membawa inflasi ke target, sekaligus membuka kemungkinan kenaikan suku bunga tambahan.
• Akibatnya, pasar saat ini memperhitungkan probabilitas yang lebih tinggi terhadap kenaikan bunga pada pertemuan The Fed berikutnya.
• Indeks saham AS mengakhiri perdagangan tanpa arah yang jelas setelah mengalami volatilitas tinggi sepanjang sesi.
• S&P 500 bergerak relatif datar, sementara Dow Jones mencatat penurunan yang lebih terlihat.
• Di pasar saham, perhatian tertuju pada pergerakan tajam sejumlah saham teknologi dan consumer.
• Saham Oracle turun tajam setelah muncul laporan bahwa perusahaan mengaktifkan klausul force majeure terkait proyek data center.
• Di sektor consumer, saham PepsiCo melemah setelah muncul laporan mengenai rencana kenaikan harga produk pada akhir tahun.
• Meta Platforms menjadi salah satu saham yang menonjol positif berkat optimisme terhadap solusi artificial intelligence baru.
• GoDaddy juga menguat setelah muncul kabar mengenai potensi tawaran akuisisi.
• Dolar AS menguat tipis terhadap sejumlah mata uang utama, didorong oleh kenaikan yield Treasury.
• Sementara itu, yen Jepang kehilangan nilai di tengah perbedaan suku bunga global yang tetap tinggi.
• Harga minyak mentah mengalami volatilitas tinggi.
• Harga awalnya turun setelah muncul laporan mengenai pembicaraan dengan Iran, kemudian kembali naik setelah laporan tersebut dikoreksi.
• Brent crude tetap berada di atas US$100 per barel, sehingga masih menjadi salah satu faktor penting bagi outlook inflasi.
• Perbedaan pergerakan antara WTI dan OIL berasal dari rollover kontrak futures OIL atau Brent.
• Harga gold melanjutkan tren penurunan dan mencapai level terendah sejak pertengahan September, tertekan oleh dolar yang kuat dan kenaikan yield.
• Natural gas menjadi salah satu aset dengan kenaikan terbesar, melonjak hampir 10%, meskipun sebagian besar pergerakan tersebut berasal dari rollover kontrak futures.
• Pasar aset digital menunjukkan stabilitas yang cukup tinggi meskipun volatilitas di pasar saham tradisional meningkat.
• Harga Bitcoin naik tipis dan tetap bertahan di atas US$84.000.
• Investor di pasar crypto cenderung mengambil pendekatan wait-and-see, dengan fokus utama pada perkembangan yield obligasi AS dan sektor teknologi.

Volatilitas pada akhir sesi perdagangan terlihat di berbagai instrumen keuangan utama. Sumber: XTB