Market Wrap: Nasdaq Anjlok 2,6%, Saham AI Berguguran

📈 Pasar Saham

• Sesi perdagangan kemarin di Wall Street berakhir dengan aksi jual tajam, dipicu oleh kekhawatiran atas belanja modal besar-besaran untuk pengembangan kecerdasan buatan serta profitabilitasnya di masa depan.
• Indeks sarat teknologi Nasdaq turun sekitar 2,6%, mencatatkan kinerja harian terburuk sejak Juni dan menembus ke bawah moving average 100 hari, memperdalam kekhawatiran akan koreksi lanjutan di sektor teknologi.
• Indeks S&P 500 melemah lebih dari 1,2%, sementara hanya Dow Jones yang berhasil menahan penurunan, menutup hari dengan kenaikan tipis.
• Tekanan jual melanda enam dari tujuh perusahaan teknologi terbesar di AS, dengan penurunan terdalam dialami oleh Meta (−8%), Amazon (−5,1%), dan Nvidia (−4,4%).
• Di tengah aksi jual pasar yang lebih luas, Apple tampil menonjol secara positif, menguat sekitar 0,9% sebagai satu-satunya saham yang menguat dalam kelompok "Magnificent 7".
• Aksi jual tersebut juga menghantam produsen semikonduktor, termasuk AMD dan Intel, yang keduanya merosot sekitar 8%.
• Tekanan turun dari AS mendominasi bursa saham Asia hari ini, dengan Nikkei 225 Jepang turun 0,6% dan KOSPI Korea Selatan terkoreksi 0,7%.

🏛️ Perusahaan & Sektor AI

• OpenAI hampir mengamankan pendanaan baru hingga $30 miliar pada valuasi sebesar $1,25 triliun (dipimpin oleh Coatue Management dan investor UEA), yang menjadi modal transisi menjelang IPO yang direncanakan pada 2027.
• Urgensi OpenAI dalam menghimpun dana terkait dengan debut pasar pesaingnya, Anthropic, yang dijadwalkan pada November, serta meningkatnya ketidakpastian seputar valuasi perusahaan AI dan biaya infrastruktur.
• Western Digital melaporkan awal tahun fiskal 2027 yang sangat kuat, dengan peningkatan pendapatan sebesar 55% YoY menjadi $4,38 miliar dan mencatatkan EPS yang disesuaikan sebesar $4,64, jauh melampaui ekspektasi analis.
• Meskipun proyeksi untuk drive HDD terbilang optimistis berkat dorongan permintaan pusat data, saham Western Digital anjlok tajam, mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap biaya, belanja modal, dan ekspektasi yang terlalu tinggi untuk perusahaan-perusahaan terkait AI.

🏛️ Makroekonomi & Kebijakan Moneter

• Inflasi di Jepang kembali mengalami akselerasi, dengan CPI inti September naik menjadi 2,1% YoY (dari 1,7% pada Agustus), melampaui target Bank of Japan (BoJ) untuk pertama kalinya dalam 9 bulan.
• Indeks inti Jepang di luar makanan dan energi meningkat pesat menjadi 2,4% YoY (dibandingkan 1,9% pada bulan sebelumnya), memperkuat yen dan meningkatkan ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga pada Desember dari 1,25% menjadi 1,50% (dengan risiko pada akhirnya melampaui 2%).
• Donald Trump memberlakukan Defense Production Act, yang menetapkan produksi dan penyulingan minyak domestik sangat penting bagi keamanan nasional AS, membuka jalan bagi dukungan keuangan federal serta ekspansi kapasitas produksi.

📊 Surat Utang & Obligasi

• Imbal hasil US Treasury 10-tahun turun menuju kisaran 5%, menandakan meningkatnya penghindaran risiko dan rotasi modal dari pasar saham yang melemah menuju obligasi pemerintah safe haven.

🛢️ Komoditas & Energi

• Harga minyak mentah bertahan di level yang sangat tinggi, dengan minyak mentah Brent naik ke kisaran $114 per barel menyusul lonjakan sekitar 4% pada hari Kamis, didorong oleh meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan risiko serangan baru terhadap Iran.
• Kekhawatiran terhadap gangguan pasokan serta belum adanya terobosan diplomatik mempertahankan ketidakpastian jalur pelayaran maritim melalui titik krusial Selat Hormuz.
• Tingginya harga bahan bakar membebani konsumen, dengan harga bensin di AS melampaui $4 per galon dan minyak mentah Brent menyentuh level tertingginya sejak Mei.
• Pelemahan berlanjut di pasar logam mulia: kontrak emas bertahan sedikit di atas $4.000 per ons, sedangkan perak melemah lebih dari 1%, jatuh ke bawah $54 per ons di bawah tekanan ekspektasi bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama.