Market Wrap: Nasdaq Rebound, Minyak US$110

• Rebound kuat saham semikonduktor dan laporan mengenai kesepakatan infrastruktur AI berskala besar, termasuk negosiasi kontrak senilai US$45 miliar antara Nscale dan Anthropic, mendorong penguatan Wall Street. Namun, kenaikan yield obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun hingga 5,14% membatasi minat investor terhadap aset berisiko.

• Harga minyak Brent bertahan di sekitar US$110 per barel di tengah ancaman Iran terkait Selat Hormuz, serangan drone di Dammam, Arab Saudi, serta laporan bahwa cadangan minyak strategis AS (Strategic Petroleum Reserve atau SPR) turun menjadi 282,7 juta barel, level terendah sejak 1982.

• People's Bank of China (PBoC) mempertahankan suku bunga Loan Prime Rate (LPR) tenor satu tahun di 3,00% dan tenor lima tahun di 3,50%. Bank sentral China juga menetapkan kurs referensi yuan terkuat sejak Februari 2023 dan mengumumkan operasi repo overnight harian hingga 1 triliun yuan.

Wall Street: Bagaimana Penutupan Pasar Saham AS?

• Sesi perdagangan kemarin ditutup menguat pada indeks utama Wall Street berkat pulihnya permintaan terhadap saham teknologi. S&P 500 naik 0,4%, sementara Nasdaq 100 menguat 1,2%. Saat ini, kontrak futures US500 diperdagangkan di sekitar 7.738 poin (-0,01%), sedangkan US100 berada di kisaran 29.658 poin (-0,29%).

• Futures Dow Jones (US30) bertahan di sekitar 52.281 poin (+0,12%), sementara indeks saham berkapitalisasi kecil Russell 2000 (US2000) berkonsolidasi di sekitar 2.743 poin (-0,07%).

• Meskipun indeks utama menguat, jumlah saham yang turun sekitar dua kali lebih banyak dibandingkan saham yang naik. Hal ini menunjukkan bahwa penguatan pasar masih terkonsentrasi pada perusahaan teknologi. Valuasi saham juga menghadapi tekanan akibat lonjakan yield Treasury AS tenor 10 tahun menjadi 5,14%, yang turut dipengaruhi tingginya harga minyak.

• Indeks volatilitas VIX naik 0,70% pagi ini ke sekitar 18,67 poin, mengindikasikan bahwa investor masih berhati-hati menjelang laporan keuangan perusahaan teknologi besar.

• Saham dengan kenaikan terbesar: Western Digital (WDC; +6,23%, teknologi) memimpin rebound saham produsen memori dan semikonduktor. Datadog (DDOG; +5,33%, teknologi) dan Twilio (TWLO; +5,30%, teknologi) juga mencatatkan kenaikan solid. Amazon (AMZN; +5,03%, e-commerce dan cloud) menguat setelah Morgan Stanley menaikkan target harga sahamnya menjadi US$350, didukung optimisme terhadap prospek bisnis cloud AWS. Moderna (MRNA; +4,40%, kesehatan) turut masuk dalam kelompok saham berkinerja terbaik.

• Sektor utilitas juga melemah karena kenaikan yield obligasi, termasuk NRG Energy (NRG; -4,45%, utilitas) dan Genuine Parts (GPC; -3,34%, barang konsumsi diskresioner) turut mencatatkan penurunan.

• Netflix dan SpaceX dijadwalkan merilis laporan keuangan Q3 setelah sesi perdagangan Amerika Serikat berakhir.

Asia

• Indeks Nikkei 225 (JP225) Jepang turun sekitar 1,0% ke kisaran 64.185 poin. Pasar saham Jepang mengalami koreksi setelah reli sebelumnya, dipengaruhi komentar bernada hawkish, termasuk laporan Daiwa yang menunjukkan fokus Bank of Japan terhadap stabilisasi inflasi pada target 2% dan tekanan kenaikan upah. Diskusi pemerintah mengenai pendanaan peningkatan belanja pertahanan juga menjadi perhatian pasar.

• Hang Seng (HK.cash) melemah sekitar 0,6% ke level 23.905 poin, sementara China A50 (CH50cash) turun 0,3% ke sekitar 13.256 poin. Tidak adanya kejutan kebijakan dari PBoC dan kekhawatiran berkelanjutan terhadap sektor properti membebani sentimen pasar saham China.

Komoditas

• Harga minyak mentah masih berada pada level tinggi. Brent (OIL) naik 0,62% ke sekitar US$109,90 per barel, sementara WTI (OIL.WTI) menguat 0,50% ke kisaran US$98,72 per barel. Menurut Goldman Sachs, pasar memperhitungkan premi risiko perang sekitar US$25 per barel setelah laporan serangan drone di Dammam, ancaman Iran di Selat Hormuz, dan penurunan cadangan minyak strategis AS.

• Harga emas (GOLD) stabil di sekitar US$4.143 per ons (+0,08%) setelah aksi jual kemarin. Dukungan datang dari pembelian bank sentral. Goldman Sachs memperkirakan pembelian emas oleh bank sentral pada Agustus mencapai 79 ton, terutama dipimpin China. Sementara itu, harga perak (SILVER) naik 0,70% ke sekitar US$57,42 per ons.

Makroekonomi: Data Apa yang Sudah Dirilis?

• China – Loan Prime Rate tenor 1 tahun: 3,00% (perkiraan: 3,00%; sebelumnya: 3,00%).

• China – Loan Prime Rate tenor 5 tahun: 3,50% (perkiraan: 3,50%; sebelumnya: 3,50%).

• Kesimpulan data: PBoC mempertahankan suku bunga acuan pinjaman selama 17 bulan berturut-turut, sesuai ekspektasi pasar setelah data PDB Q3 menunjukkan stabilitas. Investor menafsirkan keputusan tersebut sebagai indikasi bahwa bank sentral China mulai mengalihkan fokus pengelolaan likuiditas ke instrumen jangka pendek.

Berita Penting Semalam

• Ketegangan Timur Tengah: Korps Garda Revolusi Islam Iran (IRGC) memperingatkan bahwa pihaknya menguasai Selat Hormuz, wilayah yang dilalui tujuh kabel internet bawah laut strategis. Iran juga mengancam memperluas tindakan blokade ke Bab el-Mandeb dan Terusan Suez. Di Arab Saudi, serangan drone dari Yaman mengganggu operasional Bandara Dammam.

• Penurunan cadangan minyak AS: Departemen Energi Amerika Serikat melaporkan bahwa persediaan minyak mentah dalam Strategic Petroleum Reserve (SPR) turun menjadi 282,7 juta barel pada pekan lalu, mencapai level terendah sejak 1982.

• Kebijakan likuiditas baru PBoC: Bank sentral China mengumumkan operasi repo overnight harian senilai hingga 1 triliun yuan pada periode 21 Oktober hingga 2 November. Langkah ini sejalan dengan rencana Gubernur Pan untuk menguji suku bunga overnight sebagai instrumen utama kebijakan moneter.

• Investasi infrastruktur AI bernilai miliaran dolar: Penyedia layanan cloud Eropa, Nscale, sedang dalam pembicaraan lanjutan dengan Anthropic mengenai kesepakatan kapasitas komputasi senilai sekitar US$45 miliar. SoftBank dan MGX juga sedang bernegosiasi untuk berpartisipasi dalam putaran pendanaan OpenAI, sementara Nvidia mengumumkan paket investasi pada perusahaan teknologi dan robotika di Jerman.

• Eskalasi konflik Ukraina dan ketegangan dengan sekutu: Rusia melancarkan serangan udara berskala besar terhadap pusat logistik di wilayah Volyn, Khmelnytskyi, dan Kyiv. Laporan media mengindikasikan bahwa pemerintah AS sedang menangguhkan transfer rudal pencegat Patriot di tengah perselisihan terkait serangan Ukraina terhadap kilang minyak Rusia.

Instrumen yang Perlu Dicermati

1. Minyak Brent (OIL) — Kondisi teknikal menunjukkan area jenuh beli (overbought) yang ekstrem dalam perspektif beberapa tahun, dengan Z5L +1,99, persentil 5L sebesar 95,6%, dan RSI di 80,9. Kombinasi premi risiko perang di Selat Hormuz serta rendahnya cadangan SPR secara historis membuat harga minyak rentan terhadap pergerakan tajam apabila terjadi perkembangan diplomatik mendadak.

2. Nasdaq 100 (US100) — Meskipun indeks masih berada pada level tinggi dalam perspektif jangka panjang, dengan persentil 5L sebesar 95,3% dan Z5L +1,89, RSI jangka pendek telah turun ke area oversold di 34,7. Sektor teknologi kini berada di antara dua faktor yang saling berlawanan: gelombang investasi infrastruktur AI, termasuk potensi kesepakatan Nscale–Anthropic, dan meningkatnya biaya modal akibat yield Treasury AS tenor 10 tahun yang melampaui 5,14%.