Market Wrap: Risiko Timur Tengah Tekan Pasar

Perkembangan geopolitik: Ketegangan di Timur Tengah meningkat pesat setelah serangan drone Irak terhadap infrastruktur Arab Saudi dan penutupan jalur pipa utama East-West yang melewati Selat Hormuz. Karena kekurangan suku cadang, gangguan tersebut dapat berlangsung lebih dari satu bulan, sementara cadangan ekspor Arab Saudi berpotensi habis hanya dalam 5 hingga 7 hari. Kondisi ini dapat menghilangkan sekitar 4 juta barel minyak per hari dari pasar. Situasi semakin memburuk setelah sebuah proyektil tak dikenal menghantam kapal di Selat Hormuz dan pertemuan antara negara-negara Teluk dengan Iran ditunda.

Peristiwa ekonomi: Gejolak di pasar komoditas terjadi bersamaan dengan pekan penting bagi kebijakan moneter global. Goldman Sachs merevisi proyeksinya dan kini memperkirakan bank sentral AS akan menaikkan suku bunga satu kali sebesar 25 basis poin pada pertemuan Rabu mendatang.

Sementara itu, Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde memperingatkan bahwa tekanan inflasi di zona euro kemungkinan bertahan lebih lama dari perkiraan sebelumnya. Kalender makroekonomi hari ini relatif sepi.

Pasar utama: Kombinasi kenaikan harga minyak dan kekhawatiran baru terkait regulasi sektor kecerdasan buatan atau AI membebani pasar saham global. Futures indeks utama AS membuka pekan dengan penurunan tajam. Nasdaq 100 (US100) yang didominasi saham teknologi turun 1,31%, sementara S&P 500 (US500) melemah 0,57%.

Komoditas: Pasar komoditas didominasi lonjakan tajam harga energi akibat gangguan transportasi di sekitar Arab Saudi dan Selat Hormuz. Minyak mentah WTI AS naik 2,71% menjadi $102,69 per barel, sementara Brent sempat menguji level $107 per barel pada perdagangan semalam. Sementara itu, emas terkoreksi tipis 0,42% dan bertahan di sekitar $4.329.

Perusahaan: Perusahaan AI terkemuka, termasuk Anthropic, OpenAI, dan Google, telah melakukan pembicaraan sejak Juli untuk membentuk badan keamanan industri AI. CEO Anthropic juga secara terbuka menyerukan agar laju inovasi diperlambat.

Di tengah pembahasan tersebut, Sam Altman mengesampingkan kemungkinan IPO OpenAI tahun ini dan menyebut rencana tersebut sebagai langkah yang "tidak bijaksana". Sementara itu, Elon Musk mengatakan dirinya "sangat yakin" SpaceX akan meluncurkan komputer AI ke orbit pada 2027. Sistem tersebut direncanakan menggunakan arsitektur Nvidia Vera Rubin secara eksklusif sebagai bagian dari program Starmind.

Prospek hari ini: Investor kemungkinan masih harus memperhitungkan peningkatan risiko geopolitik dan tekanan dari tingginya harga minyak sepanjang perdagangan hari ini. Ketidakpastian serta kekhawatiran terkait sektor AI juga dapat menjadi hambatan bagi kembalinya aliran modal secara cepat ke saham teknologi berisiko tinggi.

Dengan minimnya data makroekonomi utama selain inflasi Kanada, perhatian pasar kemungkinan semakin tertuju pada pertemuan Federal Reserve hari Rabu. Ekspektasi terhadap arah suku bunga The Fed, harga minyak, dan perkembangan konflik Timur Tengah berpotensi menjadi penggerak utama Wall Street dalam beberapa sesi berikutnya.