Market Wrap: Wall Street Menguat, AI dan The Fed Jadi Fokus Pasar

Makroekonomi

• Wakil Gubernur Bank of Japan Shinichi Uchida menyebut perkembangan teknologi artificial intelligence sebagai positive demand shock yang signifikan, mendukung aktivitas ekonomi sekaligus memberikan tekanan naik terhadap harga.

• Ia juga menekankan bahwa peningkatan penerbitan utang oleh perusahaan teknologi telah mendorong kenaikan yield obligasi jangka panjang, sehingga Bank of Japan perlu terus memantau dampak inovasi terhadap parameter kebijakan moneter dan output gap.

• Aktivitas sektor jasa di kawasan Asia-Pasifik menunjukkan tanda-tanda perlambatan di tengah tekanan inflasi yang masih bertahan.

• Final Services PMI Jepang turun pada September menjadi 51,3 poin, menunjukkan perlambatan ekspansi. Sementara itu, indeks jasa Australia melambat menjadi 51,9 poin, disertai kembalinya pemangkasan tenaga kerja oleh perusahaan lokal.

• Sebaliknya, aktivitas ekonomi di Timur Tengah tetap solid. Composite PMI Arab Saudi naik menjadi 55,3 poin, sementara Uni Emirat Arab bertahan stabil di 55,3 poin.

• Pasar menantikan publikasi risalah pertemuan terbaru Federal Reserve, yang akan menguji seberapa kuat komitmen anggota komite untuk kembali menaikkan suku bunga.

• Data pasar tenaga kerja AS yang lebih lemah baru-baru ini menurunkan peluang pengetatan kebijakan pada Oktober. Namun, Treasury yield yang masih tinggi tetap menjadi sumber tekanan utama bagi pasar finansial global.

Geopolitik

• Situasi keamanan di Timur Tengah tetap tegang setelah kelompok Houthi di Yaman mengklaim melakukan serangan rudal dan drone terhadap fasilitas minyak milik Saudi Aramco di Riyadh dan Khurais.

• Meski Arab Saudi belum mengonfirmasi laporan tersebut secara resmi, pemerintah Yaman yang diakui secara internasional mengumumkan dimulainya operasi militer berskala besar untuk merebut kembali wilayah yang dikuasai kelompok militan.

• Menghadapi ancaman balasan langsung dari Tehran, komando AS memerintahkan penarikan preventif seluruh pesawat pengebom strategis B-1 yang sebelumnya ditempatkan di pangkalan RAF Fairford, Inggris.

• Berlin mengumumkan peningkatan signifikan dukungan untuk Kyiv menjelang musim dingin. Kanselir Jerman Friedrich Merz mengumumkan paket bantuan militer senilai sekitar €1 miliar serta tambahan €350 juta untuk rekonstruksi dan perlindungan infrastruktur energi Ukraina.

• Pada saat yang sama, pembicaraan mengenai transit liquefied natural gas dari terminal Jerman menuju fasilitas penyimpanan bawah tanah Ukraina masih berlangsung. Brussels juga mempertimbangkan kemungkinan pembatasan akses Kyiv terhadap subsidi pertanian Uni Eropa jika negara tersebut bergabung di masa depan.

• Menteri Keuangan India mengkritik kebijakan perdagangan Washington dan menilai tarif AS digunakan sebagai instrumen tekanan yang melampaui mekanisme perjanjian dagang biasa.

• Pemerintah di Delhi menilai negosiasi perjanjian perdagangan bilateral telah menemui jalan buntu, sementara ruang untuk memberikan konsesi tambahan dari pihak India semakin terbatas.

Pasar Saham

• Optimisme terhadap perusahaan teknologi mendominasi awal pekan di pasar Asia. Indeks Nikkei 225 Jepang naik 2,5% ke level tertinggi tiga bulan karena meningkatnya permintaan terhadap aset terkait AI. Sentimen serupa terlihat di Taiwan, dengan indeks utama naik lebih dari 2%, didukung order kuat di sektor semikonduktor.

• Sesi Wall Street Jumat berakhir dengan kenaikan solid. Nasdaq 100 mencetak rekor penutupan baru, naik 1,00% menjadi 30.807,9 poin. Nasdaq Composite naik 1,19% menjadi 27.190,9 poin, S&P 500 naik 0,74% menjadi 7.722,8 poin, Russell 2000 menguat 0,94% menjadi 2.832,9 poin, dan Dow Jones naik 0,49% menjadi 51.182,1 poin.

• Katalis pembelian berasal dari laporan pasar tenaga kerja AS yang jauh lebih lemah dari ekspektasi, sehingga mengurangi kekhawatiran terhadap kenaikan suku bunga The Fed pada Oktober. Namun, Treasury yield berbalik naik menjelang akhir sesi dan yield 10 tahun ditutup di atas 5,29%.

• Pagi ini, futures indeks AS terkoreksi tipis setelah kenaikan Jumat.

• US500 diperdagangkan di sekitar 7.766,8 poin (-0,12%), US100 bergerak dekat 31.046,9 poin (0,00%), US30 turun sekitar 0,18% ke 51.388,0 poin, dan US2000 melemah 0,20% menuju 2.846,1 poin.

Komoditas

• Harga minyak mentah memulai pekan baru dengan pelemahan, membawa Brent turun menuju sekitar US$101,60 per barel.

• Tekanan turun berasal dari keputusan terkoordinasi G7 untuk melepas 100 juta barel cadangan strategis, bersamaan dengan pemulihan ekspor dari Teluk Persia. Tambahan pasokan tersebut lebih dari cukup untuk mengimbangi kekhawatiran pasar terhadap insiden militer di sekitar jalur pelayaran.

• Sentimen semakin melemah setelah Saudi Aramco secara tak terduga memangkas official selling price Arab Light untuk pembeli Asia sebesar US$3 untuk November, membawanya ke diskon terdalam sejak pertengahan 2020. Sebelumnya, OPEC+ memutuskan mempertahankan batas produksi yang berlaku.

• Gold masih berada dalam fase konsolidasi lokal di bawah rekor tertinggi terbaru, tertekan oleh dolar AS dan Treasury yield yang lebih kuat. Namun, beberapa institusi finansial menilai level saat ini tetap menarik karena positioning gold dalam portofolio masih relatif rendah, sementara produsen Asia terus mempertahankan kepemilikan logam fisik.