Market Wrap: Wall Street Reli, Nasdaq Naik 3,4% Jelang CPI

Wall Street mencatat sesi perdagangan terbaik sejak April, dengan indeks S&P 500 di pasar reguler menguat 2,3% dan Nasdaq 100 melonjak 3,4%. Reli tersebut didorong kembalinya minat beli pada sektor semikonduktor yang naik 6,9%, serta aksi jual tajam di pasar minyak.

Harga minyak anjlok, dengan Brent turun 5,85% menjadi sekitar US$92,5 per barel dan WTI melemah 4,38% menjadi US$86,8 per barel pada perdagangan kemarin. Penurunan terjadi setelah Donald Trump menyatakan bahwa serangan terhadap Iran sangat kecil kemungkinannya, disertai laporan mengenai potensi kesepakatan nuklir dan pembukaan kembali Selat Hormuz.

Di sisi lain, sejumlah sumber di Iran menyatakan bahwa tidak ada negosiasi yang sedang berlangsung.

Ekspor China pada Oktober melonjak 35,2% secara tahunan (YoY) dalam denominasi dolar AS, didorong permintaan yang terus kuat terhadap perangkat keras AI. Pertumbuhan tersebut membuat surplus perdagangan kumulatif China sepanjang tahun melampaui US$1 triliun, satu bulan lebih cepat dibandingkan tahun sebelumnya.

Wall Street: Bagaimana Perdagangan Ditutup?

Sesi perdagangan Senin menghadirkan rebound besar setelah penurunan sebelumnya. S&P 500 naik 2,3%, Nasdaq Composite menguat 2,7%, Nasdaq 100 melonjak 3,4%, dan Dow Jones bertambah lebih dari 400 poin. Pendorong utamanya adalah aksi beli saham semikonduktor yang sebelumnya terkoreksi tajam (bargain hunting) serta penurunan harga energi yang membantu mengurangi tekanan inflasi.

Indeks ketakutan pasar VIX turun 1,85% kemarin menjadi 19,66 poin, atau melemah hampir 17% dalam sepekan. Penurunan tersebut mengindikasikan kembalinya aliran modal menuju aset berisiko.

Asia

Pasar saham Asia-Pasifik melanjutkan rebound teknikal. Indeks KOSPI Korea Selatan sempat naik hingga 3,7% ke sekitar 5.200 poin, dengan Samsung Electronics menguat lebih dari 4% dan SK Hynix hampir 6%. Sementara itu, Nikkei 225 Jepang melonjak hingga 2,4%, mendekati level 61.000 poin, dipimpin saham SoftBank, Tokyo Electron, dan Kioxia.

Menjelang akhir sesi, momentum penguatan sedikit mereda. Futures Nikkei 225 (JP225) turun 0,29% pagi ini ke sekitar 60.772 poin. Hang Seng (HK.cash) naik 0,25% menjadi sekitar 24.568 poin, ASX 200 Australia (AU200.cash) menguat 0,25% ke sekitar 9.132 poin, sedangkan China A50 (CH50cash) melemah 0,98% menjadi 12.884 poin.

Momentum positif tersebut didukung pemulihan setelah aksi jual di sektor kecerdasan buatan (AI). Pasar menilai kejatuhan harga pada Jumat lebih sebagai pengurangan posisi investasi dibandingkan pecahnya gelembung AI. Penurunan harga minyak juga memberikan kelegaan bagi investor. Namun, penguatan lebih lanjut di China daratan mulai menghadapi hambatan akibat meningkatnya kekhawatiran terhadap potensi gesekan perdagangan baru dengan Amerika Serikat.

Komoditas

Minyak mentah: Setelah penurunan tajam kemarin, harga minyak mulai stabil pada level yang lebih rendah. Brent (OIL) diperdagangkan di sekitar US$91,79 per barel, turun 0,41% pagi ini dan melemah 6,1% dalam sepekan. Sementara itu, WTI (OIL.WTI) berada di sekitar US$86,08 per barel, turun 0,31% pagi ini dan 4,7% secara mingguan.

Aksi jual minyak merupakan reaksi langsung terhadap melunaknya sikap AS terhadap Iran serta spekulasi mengenai pembukaan kembali Selat Hormuz.

Namun, pada saat yang sama, sejumlah sumber di Iran menyatakan bahwa tidak ada pembicaraan yang sedang berlangsung.

Logam mulia: Harga emas (GOLD) terkoreksi tipis 0,45% menjadi sekitar US$4.120,66 per troy ounce, sementara perak (SILVER) turun 0,32% menjadi sekitar US$53,18 per troy ounce. Pelemahan tersebut dipicu perpindahan modal menuju aset yang lebih berisiko setelah ketegangan geopolitik mereda.

Makroekonomi: Data Apa yang Telah Dirilis?

China – Neraca Perdagangan Oktober: Ekspor dalam denominasi dolar AS melonjak 35,2% YoY, melampaui ekspektasi 33,5%, didorong permintaan perangkat keras AI. Impor meningkat 41,6% YoY. Surplus perdagangan bulanan tercatat sebesar US$105,28 miliar, lebih rendah dari konsensus US$126,5 miliar. Dalam denominasi yuan, surplus mencapai 712,78 miliar CNY dibandingkan perkiraan 855 miliar CNY. Total surplus perdagangan kumulatif sepanjang tahun melampaui rekor US$1 triliun.

Jepang – Pengeluaran Rumah Tangga September: Data menunjukkan pelemahan tajam sebesar 6,8% YoY, jauh lebih buruk dari konsensus penurunan 3,1% dan angka sebelumnya sebesar -3,1%. Secara bulanan (MoM), pengeluaran turun 2,8%, dibandingkan perkiraan kenaikan 0,3%. Hasil ini menandai penurunan selama 10 bulan berturut-turut dan mengonfirmasi lemahnya konsumsi rumah tangga Jepang.

Australia – Kepercayaan Konsumen dan Bisnis: Indeks Sentimen Konsumen Westpac untuk November turun 2,7% MoM menjadi 78,2 poin, level terendah dalam empat tahun, setelah Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan suku bunga menjadi 4,85%. Sementara itu, indeks Kondisi Bisnis NAB turun menjadi -2 poin pada Oktober, terendah sejak 2020, dan indeks kepercayaan bisnis melemah menjadi -15 poin.

Inggris – Penjualan Ritel BRC Oktober: Penjualan ritel pada toko yang sebanding (like-for-like sales) tumbuh 1,1% YoY, sedikit di bawah perkiraan 1,2%. Sementara itu, total penjualan meningkat 1,5% YoY, menjadi pertumbuhan terkuat sejak Juni.

Informasi Penting Semalam

Pendekatan diplomatik Washington dan Teheran: Donald Trump mengumumkan melalui Truth Social bahwa setelah berbicara dengan Perdana Menteri Qatar, ia menilai serangan militer terhadap Iran sangat kecil kemungkinannya dan negara-negara sekutu di Teluk lebih memilih mempertahankan kondisi saat ini. Laporan Al Arabiya mengindikasikan adanya kerangka kesepakatan yang mencakup pembukaan kembali Selat Hormuz dengan imbalan izin pengayaan uranium Iran hingga 3,67% serta pencairan aset Teheran yang dibekukan senilai US$6–9 miliar. Namun, otoritas Iran secara resmi masih menuntut pemenuhan tujuh persyaratan mereka tanpa syarat.

Nada hawkish dalam Ringkasan Pandangan Bank of Japan (BoJ): Sejumlah anggota dewan menyerukan percepatan kenaikan suku bunga menuju tingkat netral. Menurut salah satu pembuat kebijakan, tingkat suku bunga netral berada jauh di atas 1%. Pasar masih memperhitungkan kemungkinan besar kenaikan suku bunga menjadi 1,50% pada pertemuan Desember.

Sektor AI dibayangi IPO Anthropic dan regulasi: Anthropic menghimpun US$26 miliar dari perusahaan teknologi besar, termasuk Google, Nvidia, Microsoft, dan TSMC, melalui penempatan saham privat dengan harga yang mengacu pada IPO. Perusahaan juga memperkenalkan model Mythos 5.2 dan Fable 5.2, meskipun kemudian harus menarik kembali parameter harga saham yang keliru, yakni US$70–80 per saham, yang sebelumnya dikirimkan kepada para bankir. Sementara itu, Perdana Menteri Australia mengumumkan pembentukan regulator baru dan kewajiban pelaporan insiden keamanan AI setelah kebocoran data Medicare.

Investigasi terhadap pimpinan Nvidia: Donald Trump mengonfirmasi bahwa ia telah berbicara dengan CEO Nvidia, Jensen Huang. Trump menambahkan bahwa FBI sedang menyelidiki potensi kebocoran informasi serta hubungan dengan seseorang yang diduga merupakan mata-mata China. Sementara itu, pemimpin Partai Demokrat di DPR AS, Hakeem Jeffries, menyerukan pengetatan lebih lanjut terhadap sanksi ekspor chip.

Agenda Ekonomi Hari Ini

Waktu mengikuti sumber asli. Zona waktu tidak disebutkan.

• 10.00 | AS: Pidato Christopher Waller dari Federal Reserve (The Fed), yang penting bagi ekspektasi suku bunga menjelang pertemuan Desember.

• 12.00 | AS: Indeks Optimisme Usaha Kecil NFIB Oktober, dengan konsensus 98,0 poin dibandingkan angka sebelumnya 97,9 poin.

• 14.15 | AS: Laporan ketenagakerjaan mingguan ADP, dengan angka sebelumnya 16,8 ribu.

• 14.30 | AS: Laporan inflasi CPI Oktober. Konsensus memperkirakan headline CPI naik 0,3% MoM, dibandingkan 0,6% sebelumnya, dan core CPI sebesar 0,2% MoM, dibandingkan 0,3% sebelumnya. Akibat government shutdown tahun lalu, Bureau of Labor Statistics (BLS) tidak akan mempublikasikan angka inflasi tahunan (YoY) resmi.

• 16.50–21.30 | AS: Pidato sejumlah anggota Federal Open Market Committee (FOMC), yakni Logan (16.50), Schmid (19.30), dan Bowman (21.30).