Royal Bank of Canada (RY.US) Saham Naik 5% Setelah Laba Rekor Q3 2025

Royal Bank of Canada (RY.US) membukukan kinerja kuartal ketiga yang kuat, mengalahkan ekspektasi analis dan mencetak laba rekor di seluruh lini bisnis utama. Saham melonjak lebih dari 5% hari ini, mencapai all-time high, dan mengungguli sebagian besar sektor keuangan AS & Kanada.

Hasil Laporan Keuangan Q3 2025 

• Laba bersih: $5.4 miliar (+21% YoY dari $4.5 miliar)
   
• EPS dilaporkan: $3.75 (vs $3.09 setahun lalu)
• EPS disesuaikan: $3.84 (perkiraan $3.32; Q2: $3.12)
• Pendapatan: $16.99 miliar (vs $14.63 miliar setahun lalu)
• PCLs: $881 juta (vs $659 juta tahun lalu; ekspektasi $1 miliar; turun dari $1.4 miliar di Q2)
• Kinerja Segmen:
  • Personal Banking Laba bersih: $1.9 miliar (+22% YoY)
  • Commercial Banking: Laba bersih +2% YoY
  • Wealth Management: Laba bersih +15% YoY
  • Capital Markets: Laba bersih +13% YoY
  • Insurance: Laba bersih $247 juta (+45% YoY)

• ROE: 17.3% (dilaporkan), 17.7% (disesuaikan)

• Efficiency ratio: 54.4% (dilaporkan), 53.5% (disesuaikan)

Detail Bisnis Segmen

• Personal Banking

  • Net income naik 22% YoY; PPPT juga naik 22%
  • Revenue +13%, ditopang pertumbuhan net interest income +14% dan net interest margin +24 bps ke 2.61%
  • Volume rata-rata tumbuh 3% dengan biaya flat YoY
  • Efficiency ratio membaik ke 37.2%

• Commercial Banking

  • Net income & adjusted net income sama-sama naik 2% YoY; PPPT naik 8%
  • Revenue tumbuh 6%, didukung kenaikan net interest income +8%
  • Biaya hanya naik 1% YoY, Efficiency ratio 32.4%

• Wealth Management

  • Net income naik 15% YoY; revenue +11%
  • Canadian Wealth Management +15%, Global Asset Management +14%, U.S. Wealth Management +7%

• Capital Markets

  • Net income naik 13% YoY; PPPT melonjak 36%
  • Revenue +25% dengan Corporate & Investment Banking +11% dan Global Markets +37%
  • Rebound kuat dibanding nada hati-hati pada investment banking di Q2

• U.S. Region

  • Net income naik 21% YoY

  • Efficiency ratio membaik ke 81.5% (turun 6.6 ppt YoY)

Capital and Credit Management

• CET1 ratio: stabil di 13.2%
• Buyback: 5.4 juta saham senilai $955 juta di Q3
• Kualitas kredit stabil:
  • PCL pada pinjaman bermasalah relatif datar
  • PCL ratio 35 bps (+8 bps YoY; -23 bps QoQ)
  • Allowance for credit losses naik $161 juta
  • Gross impaired loans turun $188 juta QoQ; pembentukan pinjaman bermasalah baru makin rendah

• Adopsi digital: lebih dari 10 juta pengguna digital aktif dan 190 juta sesi selama kuartal ke-3, mendukung peningkatan efisiensi serta pengalaman pelanggan.

• Manajemen mengharapkan pertumbuhan pendapatan bersih bunga yang terus berlanjut pada kisaran tinggi digit tunggal hingga rendah digit ganda, serta pertumbuhan pinjaman yang solid di sektor perbankan komersial pada semester kedua 2025.

• Hasil kuartal ke-3 yang mencatat rekor menunjukkan kekuatan dari model yang terdiversifikasi, ketahanan RBC dalam lingkungan makroekonomi yang menantang, serta kemampuan untuk memberikan hasil yang kuat bagi para pemegang saham sekaligus mempertahankan manajemen risiko yang bijaksana.

RY.US shares (D1)

Sumber: xStation5