US OPEN: Earnings Kuat Dorong Wall Street, Fokus ke Mag7 & The Fed

Musim laporan keuangan kuartalan kembali menegaskan kesehatan kuat pasar saham AS.

Dari perusahaan S&P 500 yang telah merilis laporan, hampir 70% mencatat pendapatan di atas ekspektasi analis, dan sebanyak 85% melaporkan laba yang melampaui perkiraan — tingkat kejutan positif tertinggi dalam hampir empat tahun terakhir. Hasil ini menunjukkan bahwa perusahaan berhasil mengelola tantangan makroekonomi, termasuk kenaikan biaya bahan baku, gangguan rantai pasok, dan tekanan inflasi, sambil tetap menjaga momentum pertumbuhan di sektor-sektor utama.

Dalam beberapa hari ke depan, perhatian investor tertuju pada sisa laporan dari kelompok Mag7 — Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, dan Meta. Hasil kinerja dari perusahaan-perusahaan ini memiliki pengaruh besar terhadap indeks saham utama dan mencerminkan kesehatan sektor teknologi dan inovasi secara keseluruhan. Jika hasilnya positif, hal ini bisa mendorong S&P 500 dan Nasdaq 100 mencetak rekor baru, sementara hasil yang lebih lemah dapat memicu koreksi valuasi saham yang sensitif terhadap siklus ekonomi.

Secara bersamaan, investor juga mencermati keputusan Federal Reserve, yang menjadi faktor kunci bagi sentimen pasar. Harga pasar saat ini menunjukkan ekspektasi pemangkasan suku bunga sekitar 25 basis poin, menumbuhkan optimisme hati-hati, terutama di sektor teknologi dan perusahaan berbasis pertumbuhan. Namun, jika muncul sinyal kebijakan moneter tetap ketat atau tekanan inflasi berlanjut, pasar bisa mengalami koreksi jangka pendek dan peningkatan selektivitas dalam investasi.

Secara keseluruhan, laporan keuangan Mag7 dan keputusan The Fed akan menjadi penentu arah pasar saham AS dalam beberapa hari mendatang. Investor disarankan untuk mengombinasikan analisis earnings dengan pemantauan kebijakan moneter, data makroekonomi, dan sinyal teknikal untuk mengidentifikasi segmen pasar dengan potensi pertumbuhan terbesar serta area yang memerlukan kewaspadaan lebih tinggi.

US500 (H1 Interval)

Futures S&P 500 menunjukkan tren naik yang jelas dan stabil sejak pertengahan Oktober. Harga bergerak dalam saluran kenaikan terdefinisi dengan baik, menandakan dominasi pembeli dan aliran permintaan yang konsisten. EMA 15, 50, dan 100 mengonfirmasi kekuatan pasar — EMA jangka pendek tetap di atas rata-rata jangka panjang, menandakan tren yang solid dan berkelanjutan. RSI di sekitar 71 menunjukkan kondisi sedikit overbought, yang berpotensi memicu konsolidasi jangka pendek, tetapi tidak mengancam tren keseluruhan. Harga saat ini berada di dekat batas atas saluran kenaikan, yang bisa memicu jeda sementara — namun kendali masih berada di tangan buyer.

Berita Emiten:

• UnitedHealth (UNH.US) naik sekitar 0,3% setelah hasil Q3 2025 melampaui ekspektasi. Pendapatan meningkat 12% ke $113,2 miliar, dan EPS mencapai $2,59 (disesuaikan $2,92). Perusahaan juga menaikkan proyeksi laba penuh tahun 2025 menjadi setidaknya $16,25 per saham, sedikit di atas konsensus pasar. Meski ada tekanan biaya, UnitedHealth berhasil mengelola pengeluaran dan terus berinvestasi pada teknologi medis, menciptakan sentimen positif di kalangan investor.

• SoFi Technologies (SOFI.US) turun sekitar 2% meski mencatat hasil kuat dan pertumbuhan pengguna rekor hampir 1 juta anggota baru. SoFi menaikkan perkiraan laba 2025 menjadi $0,37 per saham, di atas proyeksi sebelumnya, menegaskan pertumbuhan pesat dan meningkatnya minat pada layanan keuangan digital.
   
• Amazon (AMZN.US) naik sekitar 0,6% setelah mengumumkan pemangkasan 14.000 posisi korporat sebagai bagian dari restrukturisasi untuk meningkatkan efisiensi dan fokus pada AWS dan AI. Investor menilai langkah ini positif sebagai upaya memperkuat daya saing dan profitabilitas.
   
• Microsoft (MSFT.US) menguat lebih dari 3% setelah mengumumkan kemitraan yang diperluas dengan OpenAI. Microsoft kini mendukung transformasi OpenAI menjadi organisasi publik berbasis manfaat sosial, sekaligus meningkatkan investasinya — kini bernilai sekitar $135 miliar. Langkah ini mempertegas komitmen Microsoft pada pengembangan AI dan integrasinya dalam produk internal, yang disambut positif oleh pasar.
   
• Confluent (CFLT.US) melonjak 11% setelah merilis hasil Q3 2025 yang melebihi ekspektasi.
   Pendapatan mencapai $298,5 juta, naik 19% YoY, melampaui perkiraan analis $292,5 juta.
   EPS disesuaikan sebesar $0,13, 33,6% di atas estimasi $0,10. Kenaikan saham mencerminkan respons positif investor terhadap hasil solid perusahaan yang bergerak di bidang platform data streaming real-time.