US OPEN: Nasdaq Anjlok 1,8%, Saham AI Kembali Dihantam

Kenaikan harga minyak dan laporan keuangan Lam Research yang mengecewakan ekspektasi tinggi investor kembali memicu tekanan jual pada indeks saham Amerika Serikat. Pada pembukaan perdagangan, futures US100 turun sekitar 1,8%, mencerminkan meningkatnya kekhawatiran terhadap prospek sektor teknologi dan investasi kecerdasan buatan (AI).

Sementara itu, indeks dengan bobot saham teknologi lebih kecil menunjukkan ketahanan yang relatif lebih baik. US500 melemah hampir 1%, sedangkan US30 dan US2000 masing-masing turun sekitar 0,6%.

- Harga komoditas energi kembali menguat. Pada Rabu, serangan drone menghantam ladang minyak Shaybah di Arab Saudi. Meskipun produksi tidak dihentikan, investor mengkhawatirkan kemungkinan serangan lanjutan. Pasar dan negara-negara di kawasan tersebut mulai mempersiapkan diri menghadapi potensi gelombang eskalasi baru antara Amerika Serikat dan Iran. Saudi Aramco telah menginstruksikan karyawan untuk meninggalkan kantor pusatnya di Dhahran, sementara AS mengurangi kehadiran diplomatik di negara-negara Teluk. Harga minyak naik lebih dari 2%, membawa Brent kembali ke atas US$108 per barel.

- Kenaikan harga futures natural gas bahkan lebih kuat. Kontrak gas alam Eropa melonjak lebih dari 4% akibat kekhawatiran terhadap gangguan pasokan lebih lanjut. Harga gas alam AS juga meningkat meskipun prakiraan cuaca menunjukkan suhu yang lebih hangat. Pergerakan tersebut turut dipengaruhi oleh efek rollover kontrak futures, yang dapat menyebabkan perubahan harga acuan ketika kontrak mendekati kedaluwarsa digantikan oleh kontrak bulan berikutnya.

- Pasar menantikan prospektus IPO Anthropic. Investor menunggu pengajuan dokumen registrasi S-1 untuk penawaran saham perdana (Initial Public Offering atau IPO) Anthropic, yang diperkirakan dapat dilakukan paling cepat pada Jumat, 23 Oktober 2026.

- Perkembangan survei pemilu paruh waktu AS (midterm elections) juga menjadi perhatian. Data jajak pendapat terbaru menunjukkan Partai Demokrat unggul lebih dari 8 poin persentase dalam persaingan memperebutkan kursi Dewan Perwakilan Rakyat AS (House of Representatives). Pada tahap ini, keunggulan tersebut mengindikasikan potensi tambahan sekitar 10 kursi bagi Demokrat.

- Yield obligasi pemerintah AS melemah meskipun harga minyak meningkat. Imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun bergerak turun menuju 5,04%, menunjukkan bahwa permintaan terhadap obligasi masih bertahan di tengah meningkatnya ketidakpastian pasar.

- Musim laporan keuangan berlanjut setelah penutupan perdagangan hari ini. Western Digital dan Bloom Energy dijadwalkan merilis hasil kuartalan. Kedua laporan tersebut berpotensi memberikan gambaran penting mengenai permintaan riil terhadap infrastruktur penyimpanan data dan solusi energi untuk pusat data AI (AI data centers). Perusahaan produsen emas terkemuka, Newmont, juga dijadwalkan mengumumkan laporan keuangannya.

Berita Saham Perusahaan AS

- Lam Research (LRCX.US): Meskipun membukukan pertumbuhan pendapatan lebih dari 50% secara tahunan (YoY) dan mencatat margin keuntungan rekor, saham Lam Research turun sekitar 8% setelah publikasi laporan keuangan. Pelemahan ini mencerminkan tingginya ekspektasi pasar, karena investor sebelumnya mengharapkan peningkatan proyeksi kinerja yang jauh lebih besar dibandingkan panduan manajemen yang hanya sekitar 2% di atas konsensus. Sentimen negatif dengan cepat menyebar ke sektor semikonduktor, mendorong penurunan beberapa persen pada sebagian besar saham perusahaan sejenis.

- IBM (IBM.US): Meskipun laporan keuangan kuartalan IBM berhasil melampaui ekspektasi analis, pasar merespons negatif prospek pertumbuhan perusahaan ke depan. Kekhawatiran tersebut memicu tekanan jual sejak awal perdagangan, dengan saham IBM turun sekitar 7%.

- Meta (META.US): Saham Meta anjlok sekitar 6% ke US$650. Meskipun hasil kuartal sebelumnya melampaui konsensus dan CEO Mark Zuckerberg menyampaikan pandangan optimistis mengenai potensi monetisasi asisten AI Muse, investor kembali mengkhawatirkan peningkatan proyeksi belanja modal (capital expenditure atau capex). Besarnya kebutuhan investasi AI menjadi faktor utama yang membebani sentimen terhadap saham Meta.

- Tesla (TSLA.US): Saham Tesla turun sekitar 3%. Sentimen investor tertekan setelah perusahaan memangkas rencana belanja modal, sementara biaya operasional untuk pengembangan teknologi robotika dan sistem otonom tetap tinggi. Kondisi ini memunculkan pertanyaan mengenai keseimbangan antara efisiensi investasi dan ambisi pertumbuhan jangka panjang Tesla.

- Lockheed Martin (LHM.US): Perusahaan pertahanan AS ini melaporkan hasil keuangan yang jauh melampaui konsensus. Peningkatan penjualan pada divisi sistem rudal dan aeronautika, disertai kenaikan proyeksi kinerja di atas ekspektasi pasar, mendorong saham Lockheed Martin naik lebih dari 4%.

- Procter & Gamble (PG.US): Saham P&G menguat sekitar 3% pada pembukaan perdagangan. Kenaikan tersebut didukung laporan keuangan kuartalan yang lebih baik dari perkiraan, dengan EPS sebesar US$2,00 dibandingkan konsensus US$1,88. Perusahaan juga meningkatkan proyeksi pertumbuhan penjualan, memberikan sinyal positif terhadap prospek bisnis barang konsumsi.

- Spotify (SPOT.US): Saham platform streaming Spotify melonjak sekitar 6,0%. Investor menyambut positif pertumbuhan pelanggan yang kuat serta pembaruan panduan kinerja yang mengindikasikan potensi ekspansi margin operasional secara berkelanjutan.

Data Makroekonomi

- US Leading Index September: Indikator utama ekonomi AS tidak mengalami perubahan, dibandingkan ekspektasi pasar yang memperkirakan penurunan sebesar 0,1%.

- Persediaan natural gas AS: Pada pukul 16.30 waktu yang digunakan dalam sumber asli, Energy Information Administration (EIA) dijadwalkan merilis perubahan mingguan persediaan gas alam AS. Konsensus pasar memperkirakan peningkatan persediaan sebesar 78 miliar kaki kubik (billion cubic feet atau bcf).