US Open: Nasdaq Naik, Data Konsumen AS Melemah

Wall Street membuka perdagangan Selasa tanpa arah yang jelas. Nasdaq 100 naik 0,4%, sementara S&P 500 dan DJIA bergerak sedikit lebih rendah.

Investor tetap berhati-hati menjelang serangkaian rilis data makroekonomi penting AS. Beberapa hari ke depan akan menghadirkan data utama terkait pasar tenaga kerja dan aktivitas konsumen, termasuk indikator consumer confidence, karena pasar mencari sinyal apakah ekonomi AS benar-benar mulai kehilangan momentum menjelang akhir tahun.

• Ketegangan di pasar obligasi masih tinggi. Yield US Treasury 10 tahun bergerak di sekitar 5,25%. September masih menjadi bulan yang sangat lemah bagi Treasury, meskipun secara historis Oktober sering kali lebih mendukung pasar obligasi.

• Data AS datang secara mixed. JOLTS job openings naik menjadi 7,079 juta dibandingkan ekspektasi 7,228 juta dan sebelumnya 7,271 juta, sementara Conference Board Consumer Confidence Index turun ke 81,9 dari 89,4 dan berada di bawah forecast 89,0.

• Pada saat yang sama, pasar minyak tetap menjadi sumber risiko penting bagi inflasi dan sentimen. Futures Brent bertahan di sekitar US$95 per barel, sementara investor terus memantau perkembangan di Timur Tengah.

• Risiko geopolitik terkait konflik Timur Tengah juga tetap menjadi faktor latar belakang. Donald Trump kembali mengindikasikan bahwa ia sedang berupaya mencapai kesepakatan, tetapi komentarnya belum banyak mengurangi skeptisisme pasar terhadap kemungkinan berakhirnya konflik dalam waktu dekat.

• Di antara saham individual, CarMax mencatat kinerja lebih baik setelah melaporkan hasil kuartal kedua di atas ekspektasi. AstraZeneca juga menguat setelah mengumumkan kesepakatan senilai hingga US$2 miliar terkait kerja sama pengembangan terapi kanker baru.

• Di sisi yang lebih lemah, Fair Isaac tertekan setelah muncul laporan bahwa regulator perumahan AS berencana mengubah cara mortgage pricing dan credit-scoring models digunakan, sehingga memicu kekhawatiran terhadap posisi pasar perusahaan ke depan.

• Data pasar tenaga kerja pada Jumat akan menjadi sangat penting. Laporan yang lebih lemah dapat memperkuat ekspektasi terhadap sikap The Fed yang lebih dovish, sementara data yang lebih kuat dapat mempertahankan tekanan naik pada yield Treasury.

• Investor juga akan mengikuti komentar dari pejabat Federal Reserve, termasuk Austan Goolsbee dan Christopher Waller, untuk mendapatkan petunjuk tambahan terkait inflasi, pasar tenaga kerja, dan arah suku bunga berikutnya.

Di antara perusahaan terbesar Nasdaq 100, sektor teknologi memimpin penguatan hari ini, dengan Applied Materials, dan KLA berada di posisi atas.

Di sisi yang lebih lemah terdapat Palo Alto Networks, Datadog, dan Cadence Design Systems, meskipun penurunan satu harinya masih relatif terbatas dibandingkan kenaikan sebelumnya.

Walmart, Intuitive Surgical, dan Autodesk juga mencatat kinerja yang lebih lemah dan masih berada di bawah tekanan dalam horizon waktu yang lebih panjang.

Secara keseluruhan, gambaran pasar masih mixed, tetapi terlihat jelas adanya rotasi modal menuju saham teknologi dan semikonduktor tertentu.

Sumber: XTB Research

Consumer Confidence AS Melemah Tajam

Conference Board Consumer Confidence Index turun menjadi 81,9 pada September dari 88,6 sebulan sebelumnya, sementara ekonom memperkirakan indeks naik ke 89.

Penilaian konsumen terhadap kondisi bisnis saat ini berubah menjadi negatif untuk pertama kalinya sejak September 2024, sementara persepsi terhadap pasar tenaga kerja juga memburuk.

Untuk enam bulan ke depan, rumah tangga memperkirakan kondisi bisnis dan lapangan kerja akan melemah, sementara ekspektasi terhadap pertumbuhan pendapatan rumah tangga juga menjadi kurang optimistis.

JPMorgan Pangkas Rating XPeng

Saham XPeng turun 4,2% pada Selasa dan menyentuh level terendah 52 minggu di US$9,51 setelah JPMorgan menurunkan rating saham dari “overweight” menjadi “neutral.”

Bank tersebut tetap berhati-hati terhadap sektor otomotif China secara keseluruhan karena permintaan yang lebih lemah, kenaikan biaya input, dan tantangan struktural yang masih dapat membebani industri hingga 2027.

JPMorgan juga mencatat bahwa meskipun XPeng sedang mengembangkan teknologi AI canggih untuk kendaraannya, investor kemungkinan belum akan memberikan valuasi besar terhadap inisiatif tersebut sampai teknologi itu mulai memberikan kontribusi langsung terhadap earnings.