US Open: Nasdaq Tertekan, Saham AI Dijual

Indeks saham utama mengalami koreksi cukup signifikan akibat meningkatnya keraguan investor terhadap profitabilitas investasi yang berpusat pada sektor kecerdasan buatan (AI).

Meski demikian, pasar saham Amerika Serikat menunjukkan kinerja yang relatif lebih baik dibandingkan sebagian besar pasar negara maju lainnya.

Pada pembukaan Wall Street, indeks utama mencatatkan penurunan sekitar 0,5%, dengan tekanan jual terutama terkonsentrasi pada sektor teknologi.

Kontrak futures Nasdaq 100 (US100) turun sekitar 0,8%. Sementara itu, Dow Jones (US30) dan Russell 2000 (US2000) menunjukkan kinerja yang lebih baik, dengan pergerakan harga relatif stabil di sekitar level penutupan sebelumnya.

• Harga minyak Brent kembali mendekati US$110 per barel, sementara kontrak futures gas alam Eropa mencapai €90 untuk pertama kalinya sejak 2022. Kelompok Houthi terus melancarkan serangan yang menargetkan infrastruktur Arab Saudi, sedangkan Selat Hormuz masih menghadapi serangan sporadis dari pasukan Iran.

  • Donald Trump dan pemerintah Amerika Serikat menghadapi penolakan bipartisan yang semakin kuat terhadap upaya normalisasi hubungan perdagangan dengan Rusia. Rencana peningkatan volume perdagangan antara Rusia dan AS juga terhambat oleh serangan rutin Ukraina terhadap infrastruktur pelabuhan dan jaringan pipa, yang mengurangi potensi tambahan pasokan dari perkembangan tersebut.

  • Pengerahan tambahan kapal menuju Timur Tengah, bersamaan dengan meningkatnya aktivitas sistem pertahanan udara Israel dan Iran, menunjukkan potensi eskalasi konflik berikutnya. Situasi ini menambah premi risiko geopolitik pada harga komoditas.

• Saham perusahaan Korea Selatan, Elice Group, anjlok 32% pada debut perdagangannya. Kinerja penawaran saham perdana yang buruk tersebut menjadi katalis tambahan bagi aksi jual di sektor AI.

  • Publikasi dari sejumlah perusahaan investasi besar, termasuk Société Générale dan Goldman Sachs, menunjukkan bahwa meskipun fundamental sektor AI masih solid, investor semakin meningkatkan posisi lindung nilai (hedging) untuk menghadapi potensi penurunan lebih lanjut.

Penguatan terbesar di pasar saham AS hari ini terutama terjadi pada sektor energi dan kesehatan, didukung oleh perkembangan fundamental dari pasar saham dan komoditas.

Sebaliknya, saham dengan kinerja terlemah sebagian besar berasal dari perusahaan AI dan semikonduktor, khususnya perusahaan yang memiliki ketergantungan tinggi pada satu sumber pertumbuhan dari booming investasi AI.

Faktor penting bagi sentimen investor AS dalam jangka pendek adalah laporan keuangan SpaceX dan Netflix yang dijadwalkan dirilis setelah sesi perdagangan Amerika Serikat berakhir.

Berita Perusahaan di Wall Street

• 3M (MMM.US): Saham naik 1,4% setelah perusahaan membukukan laba yang melampaui estimasi Wall Street dan menaikkan proyeksi kinerja setahun penuh untuk kuartal kedua berturut-turut.

• General Motors (GM.US): Saham turun sekitar 7% setelah produsen otomotif tersebut memangkas proyeksi laba untuk keseluruhan tahun.

• Halliburton (HAL.US): Saham menguat sekitar 3% setelah perusahaan jasa ladang minyak tersebut melaporkan laba per saham (earnings per share atau EPS) kuartal ketiga yang melampaui rata-rata estimasi analis. Perusahaan juga memperkirakan pertumbuhan pendapatan pada kisaran persentase satu digit menengah hingga 2027.

• MSCI Inc. (MSCI.US): Penyedia indeks pasar tersebut melaporkan EPS disesuaikan untuk kuartal ketiga yang melampaui rata-rata estimasi analis, yakni US$5,11 dibandingkan perkiraan US$5,02. Saham MSCI menguat sekitar 6%.

Data Makroekonomi

• Amerika Serikat – Izin pembangunan: Jumlah izin pembangunan pada September mencapai 1,4 miliar, dibandingkan perkiraan sebesar 1,39 miliar.

• Amerika Serikat – Pembangunan rumah baru: Jumlah pembangunan rumah baru (housing starts) turun lebih dari 5% secara bulanan menjadi 1,22 miliar, lebih buruk dibandingkan ekspektasi pertumbuhan sekitar 1,9%.