Akcje jednej z wiodących firm BigTech, Alphabet (GOOGL.US) wznoszą się dziś niemal 7% wyżej przed otwarciem Wall Street. Wyniki za II kw. okazały się bardzo solidne we wszystkich segmentach działalności, wzrósł zysk z YouTube jak i podstawowej działalności firmy, związanej z reklamą i wyszukiwaniami w przeglądarce Google. Inwestorzy pozytywnie ocenili też wpływ AI oraz Google Cloud. Wobec perspektywy odbicia w sektorze reklam zyskuje dziś także Meta Platforms (META.US, dawny Facebook), spółka wyniki przedstawi po dzisiejszej sesji.
- Przychody 74,60 mld USD vs 72,77 mld USD prognoz i 68,8 mld USD w I kw.
- Zysk na akcję (EPS): 1,44 USD vs 1,32 USD prognoz i 1,17 USD w I kw.
- Przychody z reklam: 58,14 mld USD vs 57,45 mld USD prognoz 54,44 mld USD w I kw.
- Google Cloud: 8,03 mld USD vs 7,83 mld USD prognoz i 7,45 mld USD w I kw.
- Marża operacyjna: 29%, vs 27,6% prognoz i 25,35% w I kw.
- Przychody z reklam YouTube: 7,67 mld USD vs 7,41 mld USD prognoz i 6,69 mld USD w I kw.
- Inne przychody: 8,14 mld USD vs 7,17 mld USD prognoz
- Dochód operacyjny: 21,84 mld USD, vs 19,96 mld USD prognoz
- Inwestycje: 6,89 mld USD vs 8,01 mld USD prognoz
Raport zdecydowanie pobił oczekiwania, co rynek odebrał jako wyraz niesamowitej odporności i dominacji Google jako wiodącej wyszukiwarki i jednocześnie jako brak istotnej utraty udziałów w rynku na rzecz Microsoft Bing. Zatem jeden czynnik, którego obawiali się inwestorzy przynajmniej tymczasowo zniknął. Przychody z reklam YouTube (4,4% wzrost r/r) wzrosły, przy lepszej koniunkturze w Google Cloud (28% wzrost r/r, dynamika powyżej 26% r/r Microsoft Azure) i pozytywnych wynikach z pozostałych segmentów (GooglePlay, subskrypcje YouTube). Jednocześnie warto podkreślić, że segmenty działalności Google poza wyszukiwaniem stanowią coraz większy odsetek całkowitych przychodów, co rynek także odbiera pozytywnie jako oznakę dywersyfikacji działalności biznesowej.
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąRynek pozytywnie odebrał nowe stanowisko Porat
Analitycy Truist Securities podkreślili odporność momentum w Google Cloud i wyszukiwarce a także pozytywną dźwignię operacyjną, któą wsparły niższe koszty. Firma ogłosiła też plany optymalizacji kosztów związanych z powierzchnią biurową, co może wiązać się z dodatkowymi wydatkami na ocenę sytuacji oraz zmianę dyrektora ds. inwestycji - stanowiska obejmie dotychczasowa CFO, Ruth Porat. Inwestorzy w ostatnim czasie kwestionowali zdolność firmy do nadążania za rosnącą konkurencją w branży AI, co obrazował dotyczasowy wzrost akcji Alphabet poniżej średniej Nasdaq. Inwestorzy pokłądają nadzieję w działaniach Porat, uznawanej za jedną z najlepszych managerów Doliny Krzemowej.
Czas na AI?
Wyniki pokazały, że firma utrzymuje pozycję hegemona w rynku wyszukiwarek i reklamy. Odbicie w sektorze reklam może pomóc firmie zwiększyć wydatki na modele generatywnej AI i kolejne ulepszenia możliwości wyszukiwarki Google. Największym składnikiem inwestycji Alphabet w II kw. były były serwery i modele AI. Firma testuje, jak i gdzie umieszczać reklamy w wyszukiwarce w coraz większym stopiu opartej na sztucznej inteligencji. Wg. dyrektora bizneswoego Schindlera, aż 80% reklamodawców korzysta z co najmniej jednego produktu wyszukiwania AI. Google chce zintegrować generatywną sztuczną inteligencję z Gmail i Androidem. Analitycy oczekują także, że wzrost działalności w chmurze obliczeniowej Google'a przyspieszy pod koniec 2023 (z dołkiem w czerwcu), jeśli niepewność makro zacznie ustępować, napędzając wydatki firm.
Jeśli walory Alphabet (GOOGL.US) otworzą się 7% luką, wskaże to na 130 USD - poziom ostatnio widziany w kwietniu 2022 roku. Średnia SMA100 okazała się istotnym poziomem wsparcia. Źródło: xStation5
Wycena i prognozy dla Alphabet
Źródło: XTB Resarch
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
