William Blair podtrzymał rekomendację Outperform dla spółki z sektora lotniczo-obronnego Heico (HEI.US) po publikacji wyników za I kwartał, na które w pierwszej reakcji rynek zareagował nerwowo - mimo pobicia prognoz przychodów i zysków na akcję przez spółkę. Kurs akcji spadł ok. 9% w dniu po wynikach. Akcje Heico odbiły po wyprzedaży już o ok. 10% i notowane są obecnie przy 330 USD.
- Operacyjnie kwartał był mieszany: przychody wyhamowały, a zysk operacyjny wypadł nieco poniżej konsensusu. Dodatkowo w kluczowym segmencie Flight Support Group (FSG) tempo wzrostu organicznego spadło do 12% z 16% kwartał wcześniej, co rynek odczytał jako sygnał spowolnienia dynamiki.
-
Narracja pozostaje konstruktywna na 2026 r. William Blair podkreśił, że dwucyfrowy wzrost organiczny FSG jest osiągalny dzięki trwałości rynku aftermarket, szerokiemu popytowi w podsegmentach oraz preferencji klientów na tańsze, ale wiarygodne alternatywy części i usług.
-
Silnym punktem był biznes w zakresie silników, który zarząd wyróżniał na callu; odpowiada on za ok. 25% działalności PMA. Jednocześnie spółka handluje na wysokiej wycenie (c/z 48,5), a według analizy. To zwiększa wrażliwość kursu na nawet niewielkie potknięcia w tempie wzrostu.
Walory Heico znajdują się na liście walorów oczekujących na potencjalne włączenie do indeksu S&P 500. Rok do roku kurs akcji wzrósł o ponad 23%, a w ciągu 5 ostatnich lat o 166%. Kapitalizacja wynosi obecnie blisko 40 mld USD.
Źródło: xStation5
Czy Europie zabraknie paliwa?
US OPEN: Wojna w Iranie uderza w rynki
Konflikt w Zatoce Perskiej uderza w turystykę i linie lotnicze
Puls GPW: Warszawska giełda reaguje na napięcia w Zatoce Perskiej
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
