Akcje Nvidia (NVDA.US) spadają w amerykańskim handlu przedsesyjnym o prawie 4% w związku z informacjami, że Meta może przenieść część swojej przyszłej strategii dotyczącej chipów AI do Google, rozważając wykorzystanie procesorów TPU Google w swoich centrach danych od 2027 roku — co mogłoby oznaczać długoterminowy spadek popytu na produkty Nvidii. Sytuacja wpisuje się w szerszą debatę na temat wysokich wycen spółek technologicznych i potencjalnej „bańki AI”, w której Nvidia pozostaje głównym punktem odniesienia. Kontrakty terminowe na indeksy amerykańskie pozostają blisko poziomów neutralnych, ponieważ mocne wyniki Alphabet (GOOGL.US) równoważą słabsze nastroje wokół Nvidii.
- Meta mogłaby również wynajmować TPU Google już w przyszłym roku, co sygnalizuje chęć szybszej niż oczekiwano dywersyfikacji poza GPU Nvidii.
- Spadek akcji Nvidii pokazuje, jak wrażliwi są inwestorzy na wszelkie sygnały osłabienia dominacji spółki lub dywersyfikacji klientów.
- Akcje Alphabet wzrosły o ponad 4%, wspierane oczekiwaniami, że szersza adopcja TPU może umocnić ekosystem chmury i sprzętu AI Google.
- TPU Google, współprojektowane z Broadcom, zyskują na wiarygodności; akcje Broadcom również zwyżkowały po tych doniesieniach.
- Firmy budujące infrastrukturę AI chcą bardziej zdywersyfikowanej podaży chipów, aby zmniejszyć zależność od Nvidii wynikającą z ograniczeń dostępności, cen i podaży.
- Nvidia pozostaje wyraźnym liderem rynku, ale własne układy scalone Google zwiększają konkurencję w segmencie półprzewodników AI.
Akcje Nvidia (NVDA.US)
Patrząc na wykres NVDA.US, widać, że akcje wciąż znajdują się poniżej strefy oporu EMA50, a na notowaniach potencjalnie formuje się negatywna formacja głowy i ramion. Spadek poniżej poziomu 160 USD może sygnalizować dalszą presję na akcje NVDA. Według szacunków Wall Street, przejście Meta Platforms z Nvidii na Google może w długim terminie „zabrać ze stołu” nawet 180 mld USD potencjalnych zamówień Nvidii. Meta jest jednym z największych na świecie podmiotów inwestujących w infrastrukturę AI, z planowanymi nakładami kapitałowymi na poziomie 70–72 mld USD w tym roku. W efekcie każda zmiana dostawcy może mieć istotny wpływ na cały sektor półprzewodników.
Źródło: xStation5
Alibaba po wynikach: Czy odmiena strategia się opłaci?
Puls GPW: Pozytywny sentyment wspierany dobrymi danymi
Nowa era chipów AI: Google wyzwanie dla Nvidii
📈 US100 zyskuje 2,1%
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
