ByteDance i Alibaba szybko zwróciły się do Nvidii (NVDA.US) z zapytaniem o dostępność układów H200 po tym, jak prezydent Trump zasygnalizował, że ich eksport do Chin będzie dozwolony. To pierwszy wyraźny sygnał, że największe chińskie platformy technologiczne chcą ponownie wejść w ekosystem Nvidii. W efekcie akcje największego, amerykańskiego producenta chipów nieznacznie rosną przed otwarciem giełdy w Stanach Zjednoczonych.
- Obie firmy przygotowują duże zamówienia, uzależnione jednak od zgody Pekinu, a jednocześnie zgłaszają obawy o ograniczoną podaż. H200 pozostaje bardzo trudno dostępny, ponieważ Nvidia priorytetowo traktuje produkcję serii Blackwell oraz nadchodzącej linii Rubin.
- H200 jest niemal sześciokrotnie mocniejszy od dotychczas dopuszczonego modelu H20, co natychmiast zmienia układ sił na chińskim rynku trenowania modeli AI. Krajowe chipy wciąż odstają w zadaniach treningowych, co czyni Nvidię strategicznie niezastąpioną.
- Pekin nie wydał jeszcze oficjalnej odpowiedzi na decyzję o zezwoleniu na eksport. Ostatnie ograniczenia dotyczące zakupów chipów Nvidii przez państwowe centra danych i największe spółki technologiczne wprowadzają dodatkową niepewność.
- Chińscy regulatorzy poprosili firmy takie jak Alibaba, ByteDance i Tencent o oszacowanie potencjalnego zapotrzebowania na H200. Decyzja Pekinu jest spodziewana wkrótce.
- Mimo presji politycznej, chińskie instytucje – od czołowych uniwersytetów po podmioty powiązane z wojskiem – próbowały pozyskiwać układy H200 poprzez szare kanały, co pokazuje skalę zapotrzebowania na wysokowydajną infrastrukturę obliczeniową.
- Rynek oczekuje, że chińscy giganci technologiczni będą kupować H200 po cichu. Najbardziej zaawansowane modele AI w Chinach nadal opierają się na sprzęcie Nvidii, a konkurencja ze strony Huawei i Cambricon w obszarze treningu modeli pozostaje ograniczona.
- Łańcuch dostaw Nvidii pozostaje napięty. Produkcja układu H200 jest wciąż bardzo ograniczona, co może hamować krótkoterminowy potencjał przychodowy nawet w scenariuszu ponownego otwarcia rynku chińskiego.
- Chińskie ministerstwo spraw zagranicznych przyjęło neutralne stanowisko, deklarując, że kraj ceni współpracę ze Stanami Zjednoczonymi, i odmówiło dalszego komentarza.
Źródło: xStation5
Akcje Ferrari spadają do najniższego poziomu od niemal 2 lat 📉
Akcje Photronics rosną prawie 50% po publikacji wyników za III kwartał 📈
Zmiany w Meta Platforms; nowy model AI będzie ćwiczony na rozwiązaniach Alibaby❓
US Open: Wall Street czeka na Fed🗽Spadają akcje AeroVironment, zyskuje GE Vernova
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
