Tesla (TSLA.US) traci ponad 3% przed otwarciem rynku w USA, po tym jak wg. źródeł Bloomberga producent EV zdecydował się na cięcia produkcji w Chinach do 5 dni w tygodniu, wobec 6,5 poprzednio. Gigafabryka w Szanghaju będzie działać z mniejszą mocą, wskazując na spadający popyt na największym na świecie rynku pojazdów EV. Cięcia produkcji rozpoczęły się w marcu i mogą trwać do kwietnia, wg. źródeł Bloomberga. Jednocześnie zapasy spółki wydają się wysokie; eksport modeli z Szanghaju do Europy wyraźnie spadł w ciągu ostatnich miesięcy. Także fabryka Tesli w Berlinie działa poniżej swoich możliwości i borykała się z przestojami. To sprawia, że rynek może rewidować prognozy przychodów i zysków w dół oraz oczekiwać prawdopodobnie rekordowo słabej dynamiki w wynikach za I kw. roku.
Konkurencja nie śpi
- Poza obawami wokół konsumentów Tesla musi mierzyć się też z dużą konkurencją lokalnych producentów jak BYD, Li Auto i NIO oraz konsumentem, który coraz częściej wybiera chińskie, krajowe marki (co odczuwa także Apple). Analitycy wskazują, że firma prawdopodobnie nie spełni wyśrubowanego i ambitnego celu kwartalnych dostaw, w pierwszym kwartale roku. Tesla informowała wcześniej o planowanych podwyżkach samochodów, które mają poprawić jej rentowność.
- Wcześniej media donosiły, że Tesla nieznacznie podniesie ceny pojazdów Model Y od 1 kwietnia. Podobną strategię ma zastosować też w USA i Europie. Tesla wciąż oferuje rabaty w wysokości od 1,000 do 1,500 USD w Chinach na niesprzedane Modele Y; na rynku w Europie i USA rabaty te są nawet większe
- Według sceptyków windowanie cen w obecnym środowisku może doprowadzić do drastycznego spadku popytu i dać więcej miejsca markom chińskim. Jednocześnie analitycy Morgan Stanley podkreślili, że Tesla pozycjonuje się jako przyszły zwycięzca rynku EV 'ze strony zachodnich marek'. Podniesienie cen może wynikać także z podkreślenia Tesli jako marki premium wobec lokalnych producentów, gdzie firma może chcieć się pozycjonować, nie mogąc nawiązać walki cenowej z chińską konkurencją
- Morgan Stanley Research wskazało, że superkomputer DoJo napędzany sztuczną inteligencją grupy, który napędza budowę autonomicznych pojazdów i licencjonowanie technologii Full-Self-Driving, może docelowo przynieść spółće ponad 500 milionów dolarów dodatkowej wartości rynkowej Tesli
- Według China Passenger Car Association (CPCA), Tesla China dostarczyła w lutym 60 365 modeli, co oznacza spadek o około 19% r/r. Chiński Nowy Rok trwał w lutym dwa tygodnie, od 10 do 24 lutego. Dostawy Tesli pojazdów wyprodukowanych w Chinach w styczniu i lutym wyniosły łącznie 131 812, to spadek o 6% r/r
- Lokalny producent, Li Auto obniżył prognozy dostaw w pierwszym kwartale, sugerując marcową sprzedaż, która stanowi mniej więcej połowę tego, co chiński producent pojazdów elektrycznych przewidywał jeszcze 1 marca.
- Według FactSet, Wall Street nadal szacuje dostawy w pierwszym kwartale na poziomie 481 000, ale część analityków obniżyła prognozy w ostatnich dniach. Prawdopodobnie Tesla poinformuje o nich w I kwartale na początku kwietnia. W tym roku producent EV ma zaprezentować model nowej generacji Roadstera.
Wykres TSLA.US
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąAkcje Tesli notowane są poniżej SMA200, a w tym roku kapitalizacja spółki spadła już o prawie 250 mld USD. Cena odbiła się od oporu przy 61,8 zniesieniu Fibonacciego, przy 177 USD za walor i teoretycznie może przetestować okolice 61,8 zniesienia, przy 157 USD. Są to także poziomy lokalnego dołka z kwietnia 2023 roku.
Źródło: xStation5
Wskaźniki finansowe i wycena Tesli
Marże Tesli spadły w ostatnim kwartale do 17,6% w IV kw. 2024, wobec 23,8% w IV kw. 2023, a firma ostrzegła w styczniu przed niższą dynamiką biznesu.
Źródło: XTB Research
Źródło: XTB Research
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
