Liderzy rynku rozwiązań z zakresu cyberbezpieczeństwa, CrowdStrike, Zscaler i Palo Alto, ponoszą dziś kilkuprocentowe straty. Średnio spadki sięgają ok. 6%.
Jest to pokłosie przecieku dotyczącego nowych produktów firmy Anthropic, drugiego pod względem wyceny i skali działalności przedsiębiorstwa zajmującego się rozwojem sztucznej inteligencji.
Claude Code Security to nowe rozwiązanie w zestawie narzędzi programistycznych, mające pomagać inżynierom projektować bezpieczniejsze systemy i aplikacje. To coś, co do tej pory, według wielu przedstawicieli branży, było słabą stroną narzędzi AI, w tym Claude Code. Wielu uczestników rynku wierzy, że zaangażowanie sztucznej inteligencji w procesy zabezpieczania systemów, sieci i oprogramowania zmniejszy udział w rynku spółek z branży cyberbezpieczeństwa.
Jednocześnie pojawia się pytanie: jak skuteczne będą działania tych spółek, mające na celu ochronę użytkowników przed cyberprzestępczością, jeśli AI zaadaptuje się do wyszukiwania podatności i luk w systemach bezpieczeństwa? Czy obawy rynku o kondycję tych spółek są uzasadnione?
Innego zdania są m.in. analitycy World Economic Forum. W swoim raporcie na rok 2026 wskazują oni dość jednoznacznie, że AI zwiększa zapotrzebowanie podmiotów gospodarczych na usługi z zakresu cyberbezpieczeństwa, a nie je zmniejsza. Fundamentalnie zmienia się charakter zagrożeń: ciężar przesuwa się w stronę rozwiązań opartych na agentach, weryfikacji tożsamości i automatyzacji, jednak spółki takie jak Palo Alto czy Zscaler są pionierami tych rozwiązań, więc nie ma wyraźnego powodu, by zakładać dla nich gorsze wyniki.
Istnieje też drugie oblicze trwającej przeceny, oparte bardziej na domysłach i spekulacjach niż na dyskontowaniu realnego wpływu na modele biznesowe. Tym obliczem są przecieki na temat „Claude Mythos”, nowego narzędzia od Anthropic, którego możliwości nie są znane, ale mają być „bez precedensu”.
W tym momencie należy się zatrzymać i zastanowić nad sytuacją. Spółki z sektora cyberbezpieczeństwa są wyprzedawane, ponieważ Anthropic miał zbudować narzędzia tak potężne, że ich model biznesowy staje pod znakiem zapytania. Jednocześnie mało kto zadaje pytanie, dlaczego o istnieniu tych narzędzi dowiadujemy się z wycieku danych.
Wnioski nasuwają się same: albo spółka nie potrafi korzystać z własnych narzędzi, albo narzędzia te nie są zbliżone możliwościami do tego, co deklarują przedstawiciele Anthropic, albo przeciek jest celowy i ma wpływać na sentyment wokół AI — które w ostatnich tygodniach wydaje się przegrywać walkę o kapitał i wiarę w dalszy sukces „rewolucji”. Żaden z tych scenariuszy nie usprawiedliwia przecen o tej skali w branży powiązanej z cyberbezpieczeństwem.
Unity rośnie o 10% 🚨 Rewolucja w spółce?
Rivian – Partnerstwo z Uberem i R2. Czy to pogromca Tesli?
US Open: Plan Trumpa odrzucony przez Iran. S&P 500 pozostaje wysoko
OpenAI wyłącza „Sorę” – Co to oznacza dla rynku?
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
