Binancecoin odbija mimo nowego raportu Reuteresa ⚡

Kryptowaluta Binancecoin odrobiła część spadków i obecnie jej cena wraca powyżej 250 USD ponieważ giełda Binance przetworzyła łącznie kilkanaście mld USD wypłat w ostatnich tygodniach i wciąż działa. Giełda odpowiada za ponad połowę całkowitych obrotów rynku krytpowalut i w ostatnim czasie przyciągnęła uwagę zarówno regulatorów. CEO Binance, Chanpeng Zhao w otoczeniu kontrowersji  komentował, że Binance jest zdolny procesować wypłaty i uczciwie traktuje rolę powiernika środków inwestorów. Na fali ostatnich wydarzeń reporterzy Reuteresa opublikowali wczoraj specjalny raport, który ponownie przyciąga uwagę branży w kierunku giełdy i potencjalnie może przyczynić się do kolejnej fali wypłat:

• Binance przetworzył 6 mld USD wypłat w ciągu 3 dni w zeszłym tygodniu ale wg. Reutersa jej finanse wciąż stanowią 'czarną skrzynkę' i są niedostępne do wglądu ponieważ giełda nie jest spółką publiczną jak chociażby amerykańska giełda Coinbase (COIN.US);
• W 2022 roku giełda przetworzyła łącznie 22 mld USD wypłat. Wolumenowo najkorzystniejszy dla Binance był sierpień w którym wartość 'tradów' klientów Binance wyniosła 2,56 bln USD przede wszystkim dzięki zyskującemu popularność tematowi 'Ethereum Merge'. Reuters wskazał, że Binance odmawia ujawnienia swojej siedziby, nie informuje o swoich przychodach, zyskach i rezerwach w gotówce. Nie ujawnia też szczegółow na temat tego jaką rolę odgrywa Binancecoin w jej bilansie i nie publikuje wystarczająco szczegółowych informacji na temat zakresu rezerw do finansowania wypłat;

• Reuters stwierdził, że przeanalizował dokumenty oddziałów giełdy w 14 jurysdykcjach, w których giełda na swojej stronie internetowej twierdzi, że ma "licencje regulacyjne, rejestracje, zezwolenia i zgody". Lokalizacje obejmują m.in. kilka krajów UE Unii, Dubaj i Kanadę. Wg. śledztwa Reutersa wszytkie te jednostki udostępniają bardzo niewiele informacji władzom. Nie pokazują przepływu środków między jednostkami a główną giełdą tj. Binance.com. Reuters zauważył również, że kilka jednostek wydaje się mało aktywnych. 

John Reed Stark, były szef Biura Egzekwowania Prawa Internetowego amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd skomentował, że operacje Binance wydają się być nawet mniej przejrzyste od FTX: "Nie ma absolutnie żadnej przejrzystości, żadnego światła, potwierdzenia jakiegokolwiek rodzaju na temat pozycji finansowej Binance". Patrik Hillmann, główny strateg Binance odniósł się już do analizy dotyczącej 14 jurysdykcji giełdy i określił ją jako 'fałszywą', komentował: "Ilość informacji korporacyjnych i finansowych, które muszą być ujawnione organom regulacyjnym na tych rynkach jest ogromna, często wymaga sześciomiesięcznego procesu ujawniania (...) Jesteśmy prywatną firmą i nie jesteśmy zobowiązani do upubliczniania naszych finansów" . Hillman porównał giełdą do prywatnych firm, takich jak amerykański producent słodyczy Mars. W oświadczeniu Mars przekazał już, że porównanie jest "absurdalne" i dodał, że jego towary i usługi podlegają ścisłym regulacjom

• Giełda Binance ma ponad 120 milionów użytkowników. Wolumeny handlowe wyniosły 34 bln USD w 2021 roku, wg. informacji Zhao, z czerwca 2022. Według CEO, ponad 90 procent przychodów Binance zależy od handlu kryptowalutami. Firma ma być rentowna oraz mieć znaczne rezerwy gotówkowej dzięki którym dokonała ponad 150 inwestycji venture capital od 2018 roku, o łącznej wartości zbliżonej do 2 mld USD (dane z PitchBook). Zhao stworzył w tym roku fundusz o wartości 2 mld dolarów, aby zainwestować w zmagające się z problemami firmy kryptowalutowe, a wczoraj poinformował o 1,022 mld USD transakcji w której Binance US wykupi aktywa upadającego funduszu Voyager. Reporterzy Reuteresa uważają jednak, że sytuacja finansowa giełdy mogła znacznie osłabić się od 2021 roku, choć skala tego osłabienia nie jest wciąż znana. Oto szacunki Reutersa w oparciu o dane z Crypto Compare:

Binance pobiera opłaty w wysokości do 0,1% od transakcji na rynku spot, z bardziej złożoną strukturą opłat za instrumenty pochodne. Jest to baza przychodów giełdy. Przy wolumenie transakcji spot wynoszącym 4,6 bln USD w 2022 roku (do października), Binance mógł uzyskać przychód w wysokości ok. 4,6 mld USD. Pobierając opłaty w wysokości do 0,04% od wolumenów instrumentów pochodnych o wartości 16 bln USD, Binance mógł uzyskać przychody w wysokości do 6,4 mld USD. Szacunki Reuteresa potwierdzili analitycy m.in. analitycy Needham & Company choć zdaniem części z nich opcja handlu bez opłat na niektórych parach kryptowalutowych oraz promocje i zniżki mogą świadczyć, że przychody mogły być nawet niższe. Binance nie skomentowało szacunków Reutersa jednak utrzymuje, że utrzymuje wydatki na niskim poziomie, zyski z opłat przechowuje oddzielnie od aktywów, które trzyma i obsługuje dla użytkowników giełdy oraz nie posiada długów.

• Reuteres zapytał władze wszystkich 14 jurysdykcji o nadzór nad lokalnymi jednostkami Binance. Z ośmiu, które odpowiedziały, sześć - w Hiszpanii, Nowej Zelandii, Australii, Kanadzie, Francji i na Litwie - powiedziało Reutersowi, że ich rola nie obejmuje nadzoru nad główną giełdą i powiedziało, że jednostki były zobowiązane wyłącznie do spełnienia lokalnych wymogów dotyczących zgłaszania podejrzanych transakcji;
• Tylko dwie z jednostek Binance analizowanych przez Reutersa oferują bardziej znaczące szczegóły w swoich plikach. Pierwszą jest, litewska firma o nazwie Bifinity UAB, która opisała siebie w jednym z plików regulacyjnych jako "oficjalnego dostawcę płatności fiat-to-crypto dla Binance". Fiat oznacza dolary, euro i inne tradycyjne waluty;
• Bifinity ujawniło również, że Binance i jego firmy są  "głównymi strategicznymi partnerami biznesowymi". W raporcie rocznym z 2021 roku, Bifinity zgłosiła 137 milionów euro (145 milionów dolarów) zysku netto i aktywa w wysokości 816 milionów euro.  Bifinity, które deklarowało w 2021, że posiada 147 pracowników, nie ma strony internetowej ani nie podaje publicznie żadnych danych kontaktowych. Dyrektor naczelny firmy, Saulius Galatiltis, nie odpowiedział na prośby Reutersa o komentarz. Pod adresem zarejestrowanym w centrum biznesowym w stolicy Litwy, Wilnie, Bifinity wg. Reutersa nie była wymieniona na tablicy lokatorów.
• Inna jednostka Binance, która przekazała nieco więcej to Binance Spain SL. Firma wg. Reutersa zarejestrowała się w lipcu, w hiszpańskim banku centralnym i zgłosiła niewielkie przychody w wysokości około 1,5 mln EUR w zeszłym roku i zysk w wysokości zaledwie 9 000 EUR. Reuters nie mógł dotrzeć do żadnego z przedstawicieli, Binance Spain w celu uzyskania komentarza. Reporter odwiedził siedzibę pod zarejestrowanym adresem, w Madrycie. Reuters otrzymał ifnormacje, że niewielki zespół Binance Spain przeniósł się miesiąc temu, nie pozostawiając do siebie danych kontaktowych.
• Raport Reuteresa zwraca uwagę na 'kulturę konspiracyjną' Binance, która utrudnia reporterom uzyskiwanie informacji na temat głównej giełdy, jej pracowników oraz podmiotów; politykę tą od samego początku istnienia giełdy wg. Reutersa miał wspierać jej CEO, Chanpeng Zhao.

Giełda zdominowała rynek kryptowalut. W 2022 roku, do listopada włącznie przeprocesowała transakcje warte ponad 23 mld USD. Źródło: Reuteres, CryptoCompare

Wykres Binancecoin, interwał D1. Kryptowluta znajduje się w trendzie spadkowym i osunęła się poniżej 200 sesyjnej średniej kroczącej (czerwony). Kluczowym poziomem oporu dla byków wydaje się poziom 300 USD, gdzie przebiega 23,6 zniesienie Fibonacciego oraz znajdują się poprzednie reakcje cenowe tj. struktura dołków z lata 2021 oraz strefa wykupienia od maja tego roku, po przekroczeniu której cena szybko wracała poniżej 300 USD. Niedźwiedzie z kolei mogą chcieć kierować Binancecoina w okolice wsparcia przy 170 USD, gdzie kryptowaluta osiągnęła minium cenowe w tym cyklu, w czerwcu tego roku. Obecnie cena wydaje się być równowagą między poziomem kluczowego wsparcia i oporu. Źródło: xStation5