Bitcoin znów koreluje z indeksami 📊 Wyższa zmienność za rogiem?

Rynek kryptowalut próbuje odreagowywać spadki, a cena Bitcoina utrzymuje się w okolicach 17 000 USD czekając na katalizator dalszego ruchu. Takim katalizatorem może być dzisiejszy raport NFP z amerykańskiego rynku pracy. Jeśli dane okażą  się równie słabe co wcześniej w tym tygodniu publikowane ADP dalsze wzrosty ryzykownych aktywów nie powinny być zaskoczeniem. Z drugiej strony mocne NFP może spowodować odwrót Bitcoina w kierunku 16 000 USD i stanowić sygnał dla Fed, że może mieć więcej 'pracy' do wykonania:

Wiadomości

• Doświadczeni pracownicy Europejskiego Banku Centralnego Ulrich Bindseil i Jürgen Schaaf ostrzegli przed głębszymi problemami rynku kryptowalut, gdzie upadek FTX i Luny spowodował spadek instytucjonalnego zainteresowania, reputacji i możliwy spadek adopcji technologii. Uważają też, że obecne poziomy cenowe są 'sztucznie utrzymywane';
• Deklaracja pracowników EBC znalazła się błyskawicznie pod lawiną krytyki komentatorów z branży cyfrowych aktywów, którzy wskazali m.in. na wysoką zmienność rynku akcji i bezprecedensową deprecjację amerykańskiego dolara w stosunku do Bitcoina w ciągu ostatniej dekady;
• Giełda Binance wstrzymała wypłaty w obliczu potencjalnego ataku hakerskiego na klucz prywatny dewelopera kryptowaluty Ankr Protocol, gdzie hakerzy prawdopodobnie wykorzystali luki w kodzie w zakresie nieskończonego emitowania nowych tokenów. Chanpeng Zhao, CEO Binance wyjaśnił, że firma nie stała się obiektem ataku, a zespół jest zaangażowany w celu wyjaśnień okoliczności ataku;
• Sam Bankman Fried w wywiadze dla New York Times przyznał się do popełnienia szeregu błędów i niedopatrzeń w zarządzaniu giełdą oraz sytuacją funduszu Alameda Research ale zaprzeczył, że dokonał świadomego oszustwa. Znany inwestor Mike Novogratz skrytykował SBF'a twierdząc, że 'ma urojenia i powinien stanąć przed sądem za wykorzystywanie środków klientów'.

Wykres pokazuje średnią cenę zakupu BTC krótkoterminowych inwestorów (Short Term Holders - STH), która wynosi 18 800 USD oraz obecnie średnią historyczną cenę nabycia BTC w łańcuchu bloków, która wynosi 20 200 USD.  Analiza relacji podstawy kosztów inwestorów STH , ceny zrealizowanej oraz ceny spot może dać więcej poszlak do identyfikacji przejścia Bitcoina z ekstremalnych faz bessy do odreagowania. Glassnode podzielił wykres na trzy fazy. Fazę początkową spadków (zielony)  gdy średnie ceny nabycia Bitcoina przez inwestorów są dużo niższe od ceny spot. Fazę docierania do dna (żółty) gdy rynek niedźwiedzia wydłuża się, a rynek w końcu poddaje się i kapituluje wówczas cena rynkowa spada poniżej ceny zrealizowanej (obecnie odchylenie to jest bardzo widoczne). Widzimy też ostatnią fazę gdy Bitcoin notuje ostateczną wyprzedaży (brązowy), która napotyka na popyt ze strony krótkoterminowych inwestorów. Prowadzi to do tego, że cena nabycia STH przez chwile jest znacznie niższa od ceny zrealizowanej dając tej grupie 'przewagę' nad wszystkimi pozostałymi inwestorami. Historycznie faza ta trwała dłużej - od 2 miesięcy do nawet 10 miesięcy - obecnie trwa około 24 dni. Źródło: Glassnode

Cena Bitcoina, interwał H4. Bitcoin znów zaczął korelować z amerykańskim indeksem NASDAQ (żółty wykreS) po tym jak po upadku FTX obserwowaliśmy dywergencję - Bitcoin dotknięty upadkiem FTX tracił gdy Wall Street notowało dynamiczne wzrosty. Powrót korelacji z indeksami możemy uznać za pierwszą oznakę nadziei, że kryptowaluty mają za sobą okres 'efektu domina' spowodowanego bankructwem FTX, a inwestorzy ponownie, z nieco większym poziomem przekonania gdy opadł kurz rozważają alokację kapitału w cyfrowe aktywa. Źródło: xStation5

Niniejszy materiał stanowi publikację handlową w rozumieniu art. 24 ust. 3 Dyrektywy Parlamentu Europejskiego Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (MIFID II). Publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów lub jakiejkolwiek innej porady, w tym w zakresie doradztwa inwestycyjnego, w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2019, poz. 875 z póź. zm.). Publikacja handlowa sporządzona jest z zachowaniem najwyższej staranności, obiektywizmu, przedstawia stan faktyczny znany autorowi na datę sporządzenia i pozbawiona jest wszelkich elementów ocennych. Publikacja handlowa sporządzana jest bez uwzględnienia potrzeb klienta, jego indywidualnej sytuacji finansowej oraz nie prezentuje w żaden sposób jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Publikacja handlowa nie stanowi oferty sprzedaży, oferowania, subskrypcji, zaproszenia do nabycia, reklamy, promocji jakichkolwiek instrumentów finansowych. XTB S.A. nie ponosi odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta, w tym w szczególności za nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji handlowej, ani za potencjalnie poniesione szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego, czy też pośredniego wykorzystania powyższych informacji.. W przypadku, w którym publikacja handlowa zawiera jakiekolwiek informacje odnośnie jakichkolwiek wyników dotyczących instrumentów finansowych w niej wskazanych, nie stanowią one jakiejkolwiek gwarancji lub prognozy odnośnie wyników w przyszłości. Należy pamiętać, że informacje i badania oparte o historyczne dane lub wyniki nie gwarantują zysków w przyszłości.