Credit Suisse (CSGN.CH) poinformował o skupie długu za gotówkę o wartości około 3 miliardów franków szwajcarskich. Decyzja banku ma wymiar strategiczny ale również w pewnym sensie marketingowy. Prawdopodobnie, zarząd w ten sposób chce pokazać siłę finansową i jednocześnie poprawić nadszarpnięty wizerunek. Akcje rosną o blisko 5% i kosztują już 4,4 CHF odbijając blisko 30% od poniedziałkowych minimów:
- Oferta skupu obejmuje dłużne papiery w funcie szterlingu i euro (ok. 980 mln CHF) oraz dolarze amerykańskim (ok. 2 mld. CHF);
- Credit Suisse zakupi obligacje po bardzo niskich cenach (nawet 96 centów za 1 EUR dla 750 mln. obligacji i zmiennym oprocentowaniu);
- Agencja ratingowa S&P Global wskazała wczoraj, że utrzymuje niską długoterminową ocenę dla Credit Suisse (BBB) w obliczu wciąż niepewnej sytuacji związanej ze zbliżającym się przeglądem strategicznym (koniec października) i modelem operacyjnym dalszej działalności.
Bank komentował decyzję o skupie długu: "Transakcje są zgodne z naszym proaktywnym podejściem do zarządzania naszą strukturą zobowiązań i optymalizacji kosztów odsetkowych oraz pozwalają nam wykorzystać warunki rynkowe do odkupienia długu po atrakcyjnych cenach"
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąDecyzja o skupie obligacji wydaje się być jednym ze sposobów w jaki bank chce przejść przez trudną sytuację i obniżyć rosnący spread CDS co może pozwolić mu na ew. dalsze pozyskiwanie kapitału na rynku obligacji:
- Podobną ofertę skupu długu, o wartości 5,4 mld USD składał w 2016 roku Deutsche Bank
- Latem tego roku Credit Suisse zdobył dodatkowy kapitał za pomocą ryzykownych tzw. obligacji dodatkowych. Obligacje te obecnie są notowane ze stratą 10 centów poniżej wartości;
- Bank informował wczoraj o ofercie sprzedaży prestiżowego hotelu Savoy, w centrum Zurychu którego jest właścicielem. Wartość budynku wynosi ok 400 mln USD;
- Według Bloomberga bank prawdopodobnie dokona dalszej sprzedaży aktywów, ograniczy działalność i prawdopodobnie znacznie ograniczy przynoszący straty bank inwestycyjny (który docelowo ma zostać wydzielony w ramach spin-offu). Cena jaką płacą inwestorzy by ubezpieczać dług banku wzrosła ostatnio do rekordowych poziomów.
Wskaźnik CET1 dla banku wyniósł 13,5% na koniec II kw. co jest wynikiem zdecydowanie powyżej międzynarodowej dopuszczalnej granicy 8% oraz zdecydowanie powyżej i tak 'restrykcyjnej' normy szwajcarskiej wynoszącej 10%. Wskaźnik reprezentuje stosunek zabezpieczenia banku do ilości zobowiązań jakie może na siebie wziąć. Norma została wdrożona w Europie, w 2014 roku by chronić rynek przed ew. powtórką z kryzysu finansowego.
Niniejszy materiał stanowi publikację handlową w rozumieniu art. 24 ust. 3 Dyrektywy Parlamentu Europejskiego Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (MIFID II). Publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów lub jakiejkolwiek innej porady, w tym w zakresie doradztwa inwestycyjnego, w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2019, poz. 875 z póź. zm.). Publikacja handlowa sporządzona jest z zachowaniem najwyższej staranności, obiektywizmu, przedstawia stan faktyczny znany autorowi na datę sporządzenia i pozbawiona jest wszelkich elementów ocennych. Publikacja handlowa sporządzana jest bez uwzględnienia potrzeb klienta, jego indywidualnej sytuacji finansowej oraz nie prezentuje w żaden sposób jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Publikacja handlowa nie stanowi oferty sprzedaży, oferowania, subskrypcji, zaproszenia do nabycia, reklamy, promocji jakichkolwiek instrumentów finansowych. XTB S.A. nie ponosi odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta, w tym w szczególności za nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji handlowej, ani za potencjalnie poniesione szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego, czy też pośredniego wykorzystania powyższych informacji.. W przypadku, w którym publikacja handlowa zawiera jakiekolwiek informacje odnośnie jakichkolwiek wyników dotyczących instrumentów finansowych w niej wskazanych, nie stanowią one jakiejkolwiek gwarancji lub prognozy odnośnie wyników w przyszłości. Należy pamiętać, że informacje i badania oparte o historyczne dane lub wyniki nie gwarantują zysków w przyszłości.
