Credit Suisse traci po słabym raporcie i perspektywie restrukturyzacji 📉

Credit Suisse (CSGN.CH) notuje dziś ponad 10% spadek po opublikowaniu raportu o wynikach za III kwartał 2022 roku. Szwajcarski bank odnotował ogromną stratę netto, która była 8 razy większa niż oczekiwał rynek. Jednak większość tej straty to strata bezgotówkowa wynikająca z odpisów aktualizacyjnych związanych z przeglądem strategicznym. Przyjrzyjmy się bliżej wynikom Credit Suisse:

Strata netto 8 razy większa od oczekiwań! 

Credit Suisse odnotował stratę netto w wysokości 4,03 mld CHF za III kwartał 2022 roku. Dla porównania, prognoza rynkowa zakładała 505 mln CHF straty netto. Jednak strata przed opodatkowaniem wyniosła "zaledwie" 342 mln CHF i była mniejsza od oczekiwanej przez rynek straty 491 mln CHF. Skąd zatem wzięła się tak duża strata netto? Bank dokonał 3,7 mld odpisu na aktywa z tytułu podatku odroczonego związanego z przeglądem strategicznym oraz poinformował w oświadczeniu, że planuje radykalną restrukturyzację swojego banku inwestycyjnego. Bank oczekuje, że opłaty restrukturyzacyjne w okresie Q4 2022 - 2024 wyniosą 2,9 mld CHF. Oczekuje się, że opłaty restrukturyzacyjne, a także utrata wartości oprogramowania i nieruchomości wyniosą około 250 mln CHF w ostatnim kwartale 2022 roku.

Doniesienia medialne zbierają swoje żniwo

Credit Suisse znalazł się we wrześniu w centrum rynkowych spekulacji jako bank, który potencjalnie może okazać się kolejnym Lehman Brothers i spowodować kryzys podobny do 2008 roku. Niektóre doniesienia medialne sugerowały, że bank może zmierzać do upadku, który spowoduje wstrząsy nie tylko w szwajcarskim czy europejskim sektorze bankowym, ale również na całym świecie ze względu na wielkość instytucji. Wygląda na to, że doniesienia te odbiły się szerokim echem wśród inwestorów i posiadaczy depozytów, gdyż Credit Suisse odnotował znaczące odpływy depozytów i AUM na początku października. 

Kapitał potrzebny na restrukturyzację

Podczas gdy klienci Credit Suisse zostali wystraszeni przez ponure doniesienia mediów na temat kondycji banku, interesariusze nie wydają się być tak przerażeni. Bank będzie potrzebował dodatkowego kapitału na restrukturyzację i planuje pozyskać około 4 mld CHF poprzez nową emisję akcji dla inwestorów kwalifikowanych oraz nową ofertę praw poboru dla istniejących inwestorów. Saudi National Bank zobowiązał się już do zapewnienia 1,5 mld CHF finansowania.

Ceny akcji spadają o ponad 10%

Chociaż Bank przygotował plany restrukturyzacji i zaczął szukać dodatkowego kapitału, aby zwiększyć swoje wskaźniki kapitałowe, rynek nie wydaje się być przekonany. Cena akcji Credit Suisse spadła dziś o ponad 10% wymazując dużą część ostatniego ruchu wzrostowego. Na razie wyprzedaż została zatrzymana na poziomie 61,8% zniesienia ostatniej korekty wzrostowej, ale nie można wykluczyć kolejnej fali wyprzedaży. Warto zauważyć, że to cofnięcie znajduje się w psychologicznej strefie cenowej 4.00 CHF, co może dodatkowo zwiększyć jego znaczenie. Credit Suisse (CSGN.CH) na interwale H1. Źródło: xStation5

Niniejszy materiał stanowi publikację handlową w rozumieniu art. 24 ust. 3 Dyrektywy Parlamentu Europejskiego Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (MIFID II). Publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów lub jakiejkolwiek innej porady, w tym w zakresie doradztwa inwestycyjnego, w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2019, poz. 875 z póź. zm.). Publikacja handlowa sporządzona jest z zachowaniem najwyższej staranności, obiektywizmu, przedstawia stan faktyczny znany autorowi na datę sporządzenia i pozbawiona jest wszelkich elementów ocennych. Publikacja handlowa sporządzana jest bez uwzględnienia potrzeb klienta, jego indywidualnej sytuacji finansowej oraz nie prezentuje w żaden sposób jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Publikacja handlowa nie stanowi oferty sprzedaży, oferowania, subskrypcji, zaproszenia do nabycia, reklamy, promocji jakichkolwiek instrumentów finansowych. XTB S.A. nie ponosi odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta, w tym w szczególności za nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji handlowej, ani za potencjalnie poniesione szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego, czy też pośredniego wykorzystania powyższych informacji.. W przypadku, w którym publikacja handlowa zawiera jakiekolwiek informacje odnośnie jakichkolwiek wyników dotyczących instrumentów finansowych w niej wskazanych, nie stanowią one jakiejkolwiek gwarancji lub prognozy odnośnie wyników w przyszłości. Należy pamiętać, że informacje i badania oparte o historyczne dane lub wyniki nie gwarantują zysków w przyszłości.