Kontrakty na amerykańskie indeksy rosną, a kontrakt na S&P 500 (US500) ponownie boje historyczne szczyty i rośnie około 0,3%, podobnie jak kontrakty na Nasdaq 100, przy obserwowanym umocnieniu największych spółek technologicznych.
- Zmiana zatrudnienia ADP w USA: 23,75 tys. wobec 20 tys. w poprzednim tygodniu
- Bilans handlowy USA: -105,6 mld USD wobec prognozy -102,05 mld USD i -88,6 mld USD wcześniej.
Dane z rynku pracy są lekko pozytywne, ponieważ tygodniowy wzrost zatrudnienia ADP przyspieszył, choć skala poprawy pozostaje umiarkowana. Jednocześnie wyraźnie większy od oczekiwań deficyt handlowy, który wzrósł do ponad 105 mld USD, może wskazywać na silniejszy popyt importowy, ale jednocześnie stanowić krótkoterminowe obciążenie dla wzrostu PKB USA.
Wsparciem dla nastrojów jest dziś spadek cen ropy oraz odbicie na rynku obligacji. Brent cofnął się w okolice 98 USD za baryłkę, co częściowo łagodzi obawy inflacyjne, podczas gdy amerykańskie obligacje odrabiają straty po tym, jak rentowność 10-letnich Treasuries osiągnęła w poniedziałek najwyższy poziom od 2002 roku. Dolar pozostaje relatywnie stabilny. Pozytywne nastroje widać również w Europie. Stoxx 600 rośnie o około 0,7%, a obligacje Francji i Włoch odbijają po ostatniej przecenie. Euro jednocześnie próbuje odrabiać straty po spadku do 17-miesięcznego minimum.
Apetyt na ryzyko wspierają także mocne wyniki spółek i utrzymująca się fala inwestycji w sztuczną inteligencję. OpenAI ma rozmawiać z inwestorami z ZEA o potencjalnej rundzie finansowania wartej 30 mld USD, podczas gdy DeepSeek i Moonshot AI również mają pozyskiwać nowy kapitał. Alphabet zawarł natomiast umowę energetyczną z Constellation Energy dotyczącą energii jądrowej. Francuskie obligacje pozostają stabilne mimo utrzymujących się napięć politycznych. Spread wobec niemieckich Bundów dalej się zawęża, choć rynek nadal pozostaje wyczulony na perspektywy fiskalne kraju i wysoki poziom zadłużenia.
Wyniki S&P 500 nabierają tempa
Szacowany wzrost zysków spółek z S&P 500 w III kwartale 2026 roku wynosi obecnie 29,5% r/r, wobec 26,7% oczekiwanych pod koniec czerwca. Jeśli prognoza się potwierdzi, będzie to trzeci z rzędu kwartał ze wzrostem zysków przekraczającym 25%.
- Prognozy są mocne: 72 spółki wydały pozytywne prognozy EPS, wobec 44 negatywnych.
- Pierwsze raporty są solidne: spośród 16 spółek, które podały wyniki, 14 przebiło oczekiwania EPS, a 12 oczekiwania przychodowe.
- Wycena pozostaje umiarkowana: wskaźnik ceny do oczekiwanych zysków w horyzonice 12-miesięcy dla S&P 500 wynosi 19,0, poniżej 5-letniej średniej 19,8 i 10-letniej 19,1.
Patrząc na wykres kontraktów na US500, widzimy, że ustanawiają one dziś nowe, historyczne maksima i zbliżają się powoli do 7900 punktów.
Źródło: xStation5
Słaby odczyt sprzedaży detalicznej w strefie euro 📉 Popyt na ropę spada?
Ropa spada poniżej 100$🚨
Komentarz walutowy: Kurs złotego nieco mocniejszy przed RPP
PULS GPW: Poprawa sentymentu, banki napędzają wzrost.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.