🔽 EURUSD traci przed odczytem PCE z USA

Dolar amerykański jest jedną z najlepiej radzących sobie walut G10 na około półtorej godziny przed publikacją amerykańskich danych o inflacji PCE za styczeń, to właśnie PCE jest główną miarą inflacji obserwowaną przez Fed. Jednocześnie o 14:30 poznamy dane o styczniowych dochodach i wydatkach osobistych Amerykanów. Warto zwrócić uwagę, że ponieważ dane o inflacji CPI za styczeń zostały już opublikowane i wpłynęły na oczekiwania wokół PCE, dzisiejszy odczyt może mieć ograniczony wpływ na rynki, jeśli nie przyniesie istotnego zaskoczenia.

Oczekuje się, że główny wskaźnik PCE pozostanie bez zmian, na poziomie 5% r/r - rynek oczekuje pierwszego płaskiego odczytu, po trzech miesiącach spadków inflacji PCE. Z kolei bazowa PCE ma spaść z 4,4 do 4,3% r/r. Oczekuje się, że w styczniu wydatki Amerykanów wzrosły (po słabym grudniu), co może być pozytywnym dla dolara sygnałem potwierdzającym siłę konsumentów w USA. Ostatnie publikacje danych makro nie napawają Wall Street optymizmem, rynek pracy pozostaje bardzo mocny a poprzednie odczyty inflacji pokazały niższy od oczekiwań spadek, zwiększając szansę na dłuższy cykl podwyżek stóp Fed.

14:30 - dane z USA (styczeń)

• PCE główna: Oczekiwane: 5% r/r Poprzednio: 5% r/r YoY
• PCE bazowa: Oczekiwane: 4.3% r/r. Poprzednio: 4.4% r/r
• Dochody osobiste. Oczekiwane: 0.9% m/m. Poprzednio: 0.2% m/m
• Wydatki osobiste. Oczekiwane: 1.2% m/m. Poprzednio: -0.2% m/m

Choć odczyt styczniowej inflacji PCE w USA jest kluczową publikacją makro dnia, może nie być głównym źródłem zmienności USD w dniu dzisiejszym. W godzinach popołudniowych szereg członków Fed ma wygłosić przemówienia. Wśród przemawiających dziś bankierów znajdą się m.in. James Bullard i Loretta Mester, znani z jastrzębiego stanowiska co potencjalnie może wesprzeć dolara i obciążyć sentymenty Wall Street.

Rynek wycenia obecnie wyższą, 50 pb podwyżkę stóp Fed w marcu z 24% prawdopodobieństwem. Źródło: CME

EURUSD

Eurodolar traci w ostatnim czasie pod presją silnego, amerykańskiego dolara. Para straciła około 4% od początku miesiąca i zmierza do pierwszego miesięcznego spadku od września 2022 roku. Mocne dane z USA w połączeniu z jastrzębimi komentarzami członków Fed w dalszej części dnia mogą dostarczyć więcej paliwa do spadków EURUSD. W takim scenariuszu kolejny poziom wsparcia do obserwowania może wyznaczyć 38,2 zniesienie Fibonacciego ostatniego impulsu wzrostowego (okolice 1,0460). 

Źródło: xStation5

US100

Nasdaq100 (US100) nie radzi sobie najlepiej od dłuższego czasu. Jednak indeks napotkał istotne wsparcie na poziomie 38,2 zniesienia Fibo ostatniej korekty wzrostowej (okolice 12,100 pkt). Dodatkowo 200-okresowa średnia krocząca (fioletowa linia, interwał H4) znajduje się nieco poniżej w/w cofnięcia, zwiększając znaczenie strefy 12.100 pkt jako silnego wsparcia. Jednak dane świadczące o sile konsumentów przy ew. braku spadku PCE i jastrzębich wypowiedziach bankierów centralnych mogą osłabić 'pivotowe nadzieje' i zwiększyć podażową presję w obawie przed dłuższym cyklem podwyżek stóp. Źródło: xStation5