Akcje Peloton spadają o ponad 3% na początku ostatniej sesji w tygodni, po wczorajszym imponującym wzroście o 35%. Wynika to z lepszych niż oczekiwano wyników za czwarty kwartał i silnych prognoz zysku na rok fiskalny 2025, co świadczy o postępach w działaniach naprawczych.
Kluczowe dane finansowe:
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną- Przychody: 643,6 mln USD w czwartym kwartale, wzrost o 0,2% r/r (szacunek: 630,1 mln USD)
- Skorygowany EBITDA: 70,3 mln USD w czwartym kwartale w porównaniu ze stratą 34,7 mln USD rok temu (szacunek: 53,2 mln USD)
- Abonenci usług fitness: 2,98 mln, spadek o 0,5% r/r (szacunek: 3,02 mln)
- Płacący abonenci usług cyfrowych: 615 000, spadek o 26% r/r (szacunek: 606 687)
Wyniki segmentowe:
- Przychody ze sprzętu fitness: 212,1 mln USD, spadek o 3,8% r/r (szacunek: 197,3 mln USD)
- Przychody z subskrypcji: 431,4 mln USD, wzrost o 2,3% r/r (szacunek: 431,2 mln USD)
Kluczowe informacje dotyczące streamingu:
- Abonenci usług fitness: 2,98 mln (spadek o 0,5% r/r)
- Płacący abonenci usług cyfrowych: 615 000 (spadek o 26% r/r)
- Rynek wtórny zapewnił 16% wzrost r/r liczby płacących abonentów usług fitness w czwartym kwartale
Przychody firmy fitness w czwartym kwartale wzrosły nieznacznie o 0,2% r/r do 643,6 mln USD, przy czym przychody z subskrypcji wzrosły o 2,3%. Jednak przychody ze sprzętu fitness spadły o 3,8%, co odzwierciedla ciągłe wyzwania w sprzedaży sprzętu.
Peloton skupia się na rentowności, co widać w skorygowanym EBITDA za czwarty kwartał w wysokości 70,3 mln USD, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu ze stratą 34,7 mln USD w tym samym okresie roku poprzedniego. Firma oczekuje osiągnięcia 200 milionów dolarów rocznych oszczędności kosztowych w roku fiskalnym 2025 poprzez program restrukturyzacji i bardziej wydajne wydatki na media.
Mimo tych pozytywnych wydarzeń, Peloton napotyka na przeciwności we wzroście liczby abonentów. Liczba abonentów usług fitness spadła o 0,5% r/r, a liczba płacących abonentów usług cyfrowych spadła o 26%. Firma odnosi jednak pewne sukcesy na rynku wtórnym, który zapewnił 16% wzrost r/r liczby płacących abonentów usług fitness w czwartym kwartale.
Patrząc w przyszłość, prognoza przychodów Peloton na rok fiskalny 2025 w wysokości od 2,4 do 2,5 miliarda dolarów jest niższa niż oczekiwano, uwzględniając rok do roku spadek sprzedaży sprzętu, przeciwności makroekonomiczne i zmniejszenie wydatków na marketing. Jednak prognoza skorygowanego EBITDA na rok fiskalny 2025 w wysokości od 200 do 250 milionów dolarów znacznie przewyższa szacunki analityków, podkreślając zaangażowanie firmy w poprawę rentowności.
Mieszane perspektywy doprowadziły do zróżnicowanych opinii analityków. JPMorgan obniżył rating Peloton do Neutral z Overweight, powołując się na ograniczoną widoczność i wyzwania związane z powrotem do wzrostu liczby abonentów usług fitness i przychodów. Obniżenie ratingu nastąpiło również po znaczącym wzroście akcji, przy czym JPMorgan ustalił nowy cel cenowy na poziomie 5 USD, w porównaniu z poprzednim poziomem 7 USD. Jednak inni analitycy zrewidowali swoje cele cenowe w górę: Morgan Stanley podniósł swój cel do 3,50 USD z 2,50 USD, Canaccord podniósł swój cel do 5 USD z 4 USD, a Citi podniósł swój cel do 4,75 USD z 4 USD. Te rewizje odzwierciedlają różne interpretacje ostatniej wydajności Peloton i przyszłych perspektyw wśród analityków Wall Street.
Podczas gdy poprawa rentowności Peloton jest zachęcająca, firma nadal stoi przed poważnymi wyzwaniami związanymi z ponownym rozpędem wzrostu liczby abonentów i przychodów. Reakcja rynku sugeruje ostrożny pogląd, ponieważ inwestorzy ważą postęp firmy w kontekście ciągłych przeciwności branżowych i presji makroekonomicznej.
Rekomendacje:
Peloton posiada 23 rekomendacje, z których 2 są typu "kupuj" z najwyższym celem cenowym na poziomie 20 USD, 18 są typu "trzymaj", a 3 są typu "sprzedaj" wokół 2 USD. 12-miesięczna średnia prognoza ceny akcji wynosi 4,52 USD, co oznacza prawie żaden potencjał wzrostu w porównaniu do obecnej ceny.
Analiza techniczna
Cena akcji przebiła dwa poziomy oporu podczas wczorajszej sesji i znajduje się obecnie na początku kanału, który stanowił istotny opór na początku roku. Podczas dzisiejszej sesji wsparcie zapewnią poziomy oporu z poprzedniego dnia, przy czym pierwszy pozostanie na poziomie zniesienia 38,2% na poziomie 4,43 USD, a następnie na poziomie 200 SMA na poziomie 4,35 USD. Przebicie tych poziomów może skutkować powrotem do zniesienia 23,6%, a nawet dotknięciem 100 i 50-dniowych SMA. Opór utrzymuje się na poziomie konsolidacji między 4,7 USD a 4,94 USD, przy czym silniejszy opór znajduje się na poziomie 50% wycofania Fibonacciego na poziomie 4,96 USD za akcję. Przebicie tych poziomów otwiera drogę do tegorocznych szczytów. RSI pozostaje tymczasowo wykupiony, co może sygnalizować niewielką korektę cenową. Jednak ważne jest obserwowanie MACD, który na chwilę obecną nie wysyła sygnałów wykupienia i pozostaje poniżej tegorocznego maksimum.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
