Piątek 14 listopada okazuje się dniem głębokich rozliczeń na światowych rynkach finansowych. Wobec pogorszenia sentymentu inwestorów obserwujemy masową wyprzedaż praktycznie wszystkich klas aktywów od akcji po surowce i kryptowaluty, co sygnalizuje znaczące przesunięcie w podejściu do ryzyka wśród inwestorów.
Ostatnia seria wyprzedaży wydaje się w sposób szczególny dotykać Bitcoina, który niemal wymazał całe wzrosty z tego roku. Źródło: xStation5
Rynek akcji doświadcza jednej z najsilniejszych fal sprzedaży od kwietnia, kiedy inwestorzy zmierzyli się z paniką celną Donalda Trumpa. Spadki futures na S&P 500 i NASDAQ 100 wynikają z nakładających się czynników fundamentalnych i makroekonomicznych. Po pierwsze, w centrum uwagi pozostaje sektor technologii i sztucznej inteligencji – rosnące wątpliwości co do wycen spółek oraz realnych zwrotów z miliardowych inwestycji w AI wywołują presję sprzedażową, szczególnie wśród firm takich jak Nvidia, Broadcom czy AMD. Po drugie, coraz niższe oczekiwania na cięcia stóp przez Fed – szansa na grudniową decyzję spadła z 95% do około 50% – w połączeniu z jastrzębim tonem banku centralnego zwiększa awersję do ryzyka.
Źrodło: Bloomberg Financial LP
Dodatkowo rynek reaguje na niepewność polityczną i makroekonomiczną. Historycznie długie zamknięcie rządu w USA spowodowało opóźnienia w publikacji kluczowych danych, utrudniając ocenę kondycji gospodarki, podczas gdy w Wielkiej Brytanii brak jasności co do sposobów finansowania luki fiskalnej osłabia funta. Słabsze dane z Chin – produkcja fabryczna wzrosła jedynie o 4,9% rok do roku, najwolniej od 14 miesięcy – dodają globalnego niepokoju.
Obecna wyprzedaż skutkuje rosnącym indeksem zmienności VIX i rotacją kapitału z akcji wzrostowych na bardziej defensywne walory. W krótkim terminie rynki pozostają w fazie ostrożności. Dalsze spadki są możliwe, jeśli pojawią się nowe negatywne sygnały makro lub Fed utrzyma jastrzębie nastawienie.
Źrodło: Bloomberg Financial LP
Dzisiejsza sesja nie jest jednak taka normalna, ponieważ zwyczajowe “bezpieczne przystanie”, jak złoto nie radzą sobie wcale lepiej. Metal szlachetny traci obecnie 2% i wybija się poniżej 4100 USD za uncję.
Kolejną kwestią jest Bitcoin, który tylko dzisiaj zniżkuje o 5% i wybija się poniżej 95 000 USD. Dla tej kryptowaluty jest to najgłębsza przecena od początku roku, kiedy to straciła od swojego dotychczasowego szczytu 33%. Na ten moment, od maksimum z początku października BTC stracił już 25%.
PILNE: Sprzedaż hurtowa i produkcyjna z Kanady powyżej prognoz 📊USDCAD reaguje
Micron na fali rekordowych cen pamięci DRAM
Kakao i kawa tracą wobec umów handlowych USA z Ameryką Południową 📉
Puls GPW: Negatywny sentyment na rynku akcji w cieniu dobrych danych makro
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
