Podsumowanie dnia: Awersja do ryzyka w końcówce tygodnia wraca na parkiety giełd

• Europejskie indeksy zakończyły dzisiejszą sesję w słabych nastrojach. DAX 40 spadł o 1,72% do najniższego poziomu od 1 lutego, ponieważ słabsze niż oczekiwano dane o inflacji przyćmiły pozytywne dane GfK dotyczące zaufania konsumentów. 
• Nastroje niemieckich konsumentów poprawiły się piąty miesiąc z rzędu w marcu, ponieważ ceny energii spadają, podczas gdy spadek PKB w IV kwartale w największej europejskiej gospodarce okazał się większy niż wcześniej szacowano.    
• Rynek nie spodziewa się już cięć stóp EBC w 2023, pierwszy raz od grudnia 2022 roku;
• WIG20 stracił dziś 0,75%, sentymentom na polskim parkiecie nie pomogły pozytywne wyniki Orlenu, który stracił dziś blisko 2,5%. Nieco lepiej radziły sobie banki PEKAO, PKO BP, mBank i Millenium;
• Główne indeksy na Wall Street wznowiły ruch spadkowy po najnowszych danych inflacji PCE i jastrzębich wypowiedziach członków Fed m.in.  Philipa Jeffersona i Susan Collins i Loretty Mester, która wskazała że ryzyko zrobienia przez Fed zbyt mało przewyższa obecnie ryzyko zrobienia zbyt wiele;
• Dow Jones jest notowany 1,20% niżej, podczas gdy S&P 500 i Nasdaq 100 tracą odpowiednio o 1,5% i 2,1%, ponieważ bazowa inflacja PCE, preferowany przez Fed miernik inflacji, wzrosła o 4,7% rok do roku i przekroczyła oczekiwania rynkowe na poziomie 4,3%. W tym samym czasie wydatki konsumentów w USA gwałtownie wzrosły w styczniu, przy solidnym wzroście dochodów, co odsuwa w czasie nadzieje na pivot i zmianę polityki monetarnej w najbliższym czasie;
• Swapy Fed wyceniają szczytową stopę procentową na poziomie 5,45% w lipcu 2023, a rynek daje obecnie 29,9% szans na wyższą, 50 pb podwyżkę stóp Fed w marcu;
• USD radzi sobie dziś najlepiej z głównych walut, podczas gdy AUD i JPY tracą. Para USDJPY osunęła się do najniższego poziomu od ponad dwóch miesięcy po tym, jak przyszły prezes BoJ Ueda stwierdził, że bank centralny musi na razie utrzymać gołębią politykę. EURUSD spadł o 0,5% do najniższego poziomu od początku stycznia;
• Silniejszy dolar i wyższe rentowności obligacji wywierają presję na metale szlachetne. Złoto spadło poniżej 1810 USD i zmierza w kierunku kluczowego wsparcia na poziomie 1800 USD, traciło też srebro spadło poniżej 21,00 USD za uncję;
• Ceny ropy wymazały straty i obecnie Brent zyskuje 1,3%, podczas gdy WTI wzrosła o 0,80% każda. W tym samym czasie ceny gazu ziemnego w USA wzrosły o 3% i przebiły się powyżej lokalnego oporu na poziomie 2,50 USD;
• Kryptowaluty są notowane niżej i tracą na fali odwrotu od ryzyka. Bitcoin cofnął się i notowany jest w okolicach kluczowego wsparcia na poziomie 23 000 USD, podczas gdy Ethereum spadło poniżej poziomu 1600 USD. Spadkom przewodzą mniejsze kryptowaluty tzw. altcoiny.

Para USDJPY zyskała blisko 1.3% w piątek napędzana najnowszymi komentarzami nowego szefa BoJ Uedy i odczytem PCE w USA. Jeśli trend się utrzyma, opór przy 137.50 może być zagrożony. Poziom ten wyznaczają poprzednie reakcje cenowe oraz 200-sesyjna średnia SMA (czerwona linia). Source: xStation5