Podsumowanie Dnia: Koniec wakacyjnego spokoju na rynkach

📈 Giełda

• Pierwsza sesja na Wall Street we wrześniu nie może być zaliczona do udanych, a większość najważniejszych amerykańskich indeksów znajduje się pod kreską.

• Flagowy S&P 500 traci około 0,7%, Dow Jones zniżkuje o 0,8%, a najgorzej radzi sobie technologiczny Nasdaq, który spada o blisko 1%.

• Przeceny spółek technologicznych i półprzewodnikowych są widoczne, choć nie mają drastycznego charakteru.

• Wśród spółek technologicznych Amazon oraz Microsoft tracą odpowiednio 2% i 1,2%.

• Pod presją znajduje się również Micron po informacjach o potencjalnym strajku pracowników na Tajwanie.

• Słabiej radzą sobie także spółki z sektora półprzewodników, gdzie Nvidia traci około 1%, natomiast AMD spada o około 3%.

• Na drugim biegunie znajduje się Apple, którego akcje zyskują ponad 2,5%.

• Na Starym Kontynencie również dominował kolor czerwony i praktycznie wszystkie najważniejsze europejskie indeksy zakończyły sesję na minusie.

• Brytyjski FTSE 100 oraz francuski CAC 40 zniżkowały o około 0,3%.

• Gorzej radziły sobie niemiecki DAX oraz hiszpański IBEX 35, które spadły odpowiednio o 1,1% i 0,8%.

🏛️ Warszawski Parkiet

• Warszawski parkiet podążył śladem spadków obserwowanych na innych europejskich giełdach.

• Szeroki WIG cofnął się o 0,5%, podobnie jak indeks największych spółek.

• Gorzej poradził sobie mWIG40, który spadł o 0,7%.

• Nieco lepiej na tle pozostałych warszawskich indeksów wypadł sWIG80, tracąc 0,4%.

📊 Makroekonomia

• W sierpniu aktywność amerykańskich fabryk nadal rosła, ale wolniej niż w lipcu.

• Indeks ISM spadł z 55,6 do 54,6 pkt, podczas gdy analitycy oczekiwali wyniku na poziomie 55,3 pkt.

• Mimo spowolnienia odczyt powyżej 50 pkt oznacza, że sektor przemysłowy wciąż się rozwija.

• Jednocześnie nowe zamówienia rosły już ósmy miesiąc z rzędu, co sugeruje, że popyt pozostaje relatywnie mocny.

• W lipcu liczba otwartych miejsc pracy w USA wzrosła do 7,27 mln z 7,18 mln w czerwcu, ale wynik był wyraźnie niższy od oczekiwanych 7,36 mln.

• Oznacza to, że rynek pracy nadal pozostaje mocny, ale stopniowo się schładza, a popyt firm na pracowników nie rośnie tak szybko, jak wcześniej zakładano.

🌍 Geopolityka

• Eskalacja konfliktu USA–Iran ponownie się nasila.

• We wtorek Stany Zjednoczone przeprowadziły kolejną serię ataków na cele irańskiego Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej (IRGC), przede wszystkim w związku z próbami atakowania żeglugi handlowej w rejonie Cieśniny Ormuz oraz amerykańskich sił w regionie.

• Jest to kolejna odsłona konfliktu po niedzielnym amerykańskim ataku na irańskie wyrzutnie rakiet na wyspie Larak, gdzie według USA przygotowywano również rozmieszczenie min morskich.

• W odpowiedzi Iran wystrzelił osiem pocisków w kierunku amerykańskiej bazy w Jordanii, które zostały przechwycone.

• Donald Trump potwierdził, że najnowsze uderzenia USA są odwetem za działania Iranu i ostrzegł, że jeśli Teheran odpowie na obecne ataki, USA uderzą ponownie „na znacznie większym poziomie”.

• Iran z kolei zapowiada dalszą odpowiedź na amerykańskie działania, choć irański prezydent sygnalizuje również gotowość do powrotu do wcześniejszego porozumienia o zawieszeniu broni, jeśli Stany Zjednoczone wypełnią swoje zobowiązania.

• Dla rynków kluczowa pozostaje Cieśnina Ormuz.

🛢️ Surowce

• Po ostatnich atakach cena ropy Brent wzrosła już powyżej 90 USD za baryłkę.

• Najnowsze doniesienia o kolejnych uderzeniach USA oraz problemach ze statkami w regionie ponownie zwiększają ryzyko dalszego wzrostu cen ropy.

• Pod wyraźną presją znajdują się dziś metale szlachetne, które oddają część zysków wypracowanych w sierpniu.

• Złoto traci prawie 2,5% i spada poniżej 4350 USD za uncję.

• Srebro zniżkuje o blisko 3%, schodząc poniżej 65 USD za uncję.

💱 Waluty

• Dolar umacnia się względem większości głównych walut.

• Wyraźnie sprzyja mu wzrost niepewności geopolitycznej związanej z eskalacją konfliktu USA–Iran, która zwiększa popyt na dolara jako aktywo postrzegane jako bezpieczna przystań.

• Dodatkowym wsparciem są rosnące ceny ropy oraz obawy inflacyjne, które mogą ograniczać przestrzeń do obniżek stóp procentowych przez Fed i wspierać rentowności amerykańskich obligacji.

₿ Kryptoaktywa

• Pogorszenie sentymentu obserwujemy również na rynku kryptoaktywów, gdzie najważniejsze kryptowaluty oddają część zysków wypracowanych w poprzednim miesiącu.

• Bitcoin, podobnie jak Ethereum, traci około 1,9%.

• Bitcoin oscyluje w okolicach 77 000 USD, natomiast Ethereum znajduje się w pobliżu 2430 USD.