US Open: Nastroje Wall Street słabną 📉 AMD i Broadcom korzystają na krachu Nvidia?

Indeksy amerykańskie tracą po otwarciu sesji: Nasdaq 100 traci 1,2%, a S&P 500 prawie 0,7%. Indeksom ciąży prawie 12% spadek cen akcji Nvidia, komentarze Donalda Trumpa sugerują wciąż niepewne losy negocjacji z Iranem, a Hammack z Fed wskazał, że dalsze podwyżki stóp będą w USA potrzebne. Poza rynkiem akcji pokaźne spadki notuje też Bitcoin, który spada poniżej 72 tys. USD wobec perspektyw zacieśniania polityki monetarnej w USA.

Wykres US500 (interwał D1)

Kontrakty na S&P 500 (interwał dzienny) notują dziś słabszą sesję i złapały "zadyszkę" po ostatnim odbiciu, które wymazało niemal 3/4 spadków z ubiegłego czwartku.

Źródło: XTB

• Broadcom i AMD: Akcje Broadcomu i AMD zyskują po około 2% po otwarciu rynku po rezygnacji Jensena Huanga ze stanowiska CEO Nvidii. Inwestorzy mogą zakładać, że okres przejściowy w Nvidii stworzy konkurentom większą przestrzeń do walki o udziały rynkowe i klientów. Akcje Nvidii spadają tymczasem o około 10%, co dodatkowo podkreśla relatywną siłę jej rywali. Tymczasową CEO Nvidii została dotychczasowa CFO Colette Kress.

• Nebius: Akcje jednego z największych neoclodów (spółek zajmujących się wynajmem mocy obliczeniowej) Nebiusa tracą niemal 16% w handlu przedsesyjnym, mimo że przychody za III kwartał przebiły oczekiwania analityków. Wyprzedaż wynika przede wszystkim z rozczarowującej prognozy spółki, która okazała się słabsza od oczekiwań rynku. Ruch nastąpił po ponad 15% wzroście kursu podczas środowej sesji, wspartej raportem innego 'neocloudy', CoreWeave (CRWV.US). Reakcja pokazuje, że inwestorzy większą wagę przykładają obecnie do przyszłych perspektyw niż do samego przebicia wyników.

• Ropa i spółki energetyczne: Ceny ropy rosną po komentarzu Donalda Trumpa, który stwierdził, że USA nie potrzebują porozumienia z Iranem, co ponownie zwiększyło obawy o ryzyko geopolityczne i potencjalne zakłócenia w rejonie cieśniny Ormuz. Kontrakty na WTI zyskują ponad 1% i przekraczają 87 USD za baryłkę, a Brent rośnie powyżej 94 USD. Wyższe ceny ropy wspierają także spółki energetyczne, takie jak Chevron i ExxonMobil, które zyskują około 1%. Wzrost cen surowca dokłada jednocześnie kolejne ryzyko inflacyjne do otoczenia już obciążonego bardziej jastrzębimi oczekiwaniami wobec Fed.

Hammack: Fed powinien dalej podnosić stopy i przejść do restrykcyjnej polityki

Beth Hammack z Fed przedstawiła wyraźnie jastrzębi przekaz, wskazując, że Rezerwa Federalna powinna dalej podnosić stopy procentowe, aby doprowadzić politykę pieniężną do bardziej restrykcyjnego poziomu. Jej zdaniem ostatnie dane pokazują rozszerzanie się presji cenowej, a dodatkowym źródłem ryzyka pozostaje energia, która zaczyna generować wtórne efekty inflacyjne. Hammack zaznaczyła jednocześnie, że Fed nie jest obecnie „behind the curve”, ale ostrzegła, że zbyt późna reakcja mogłaby w przyszłości wymusić większe i bardziej agresywne ruchy. Preferuje więc mniejsze, bardziej regularne podwyżki, które jej zdaniem są mniej destabilizujące dla gospodarki.

Rynek pracy oceniła jako stabilny, ale niezdrowy ze względu na brak dynamiki i ograniczoną rotację. W jej ocenie kluczowym zagrożeniem pozostaje możliwość utrwalenia się w gospodarce bardziej inflacyjnego sposobu myślenia, co mogłoby utrudnić powrót inflacji do celu. Hammack podkreśliła również, że na każde posiedzenie FOMC podchodzi z otwartym nastawieniem. Całość wypowiedzi wspiera scenariusz dalszego zacieśniania polityki pieniężnej i pozostaje negatywna dla obligacji oraz wrażliwych na stopy segmentów rynku akcji.

Wykres USDIDX (interwał D1)

Źródło: XTB