Ropa:
- Stany Zjednoczone mają ogłosić kontynuację programu uwalniania rezerw w celu ponownego obniżenia cen na stacjach
- Warto pamiętać, że 8 listopada odbędą się wybory midterm do Kongresu, dlatego po tym czasie władzom w USA może nie zależeć tak mocno na obniżaniu cen
- Dodatkowo Bloomberg sugeruje, że rozszerzenie programu uwalniania rezerw ma przebiegać w ramach obecnego
- Administracja Bidena ma również rozważać częściowe ograniczenie eksportu paliw, co obniżyłoby ceny lokalnie, ale doprowadziło do znacznych wzrostów cen w Europie oraz w Azji
- Warto wspomnieć, że już za niecałe 2 tygodnie OPEC+ ma ściąć cel produkcyjny o 2 mln brk na dzień, a realnie nawet o 1 mln brk na dzień
- Dodatkowo trzeba pamiętać o niedługim wejściu w życie embargo na rosyjską ropę
- Z drugiej strony wzrosty mogą być ograniczane przez politykę zero tolerancji dla Covida w Chinach, gdzie planuje się zamknąć cały kompleks Zhengzhou
- Rośnie jednak ilość długich pozycji netto na rynku ropy naftowej (2 giełdy po 2 benchmarki)
Pozycjonowanie netto na ropie jest najwyższe od początku lipca, co daje szanse na kontynuację odbicia cen na rynku ropy. Źródło: Bloomberg
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Okolice 90-92 USD za baryłkę ropy Brent są kluczowe dla utrzymania perspektywy zmiany ostatniego trendu spadkowego i powrót do głównego trendu wzrostowego rozpoczętego w kwietniu 2020 roku. Źródło: xStation5
Gaz ziemny:
- Ceny gazu przebiły się przez kluczowe wsparcie w okolicach strefy 6,0-6,3 i zeszły poniżej zniesienia 61.8 fali wzrostowej z tego roku
- Zapasy gazu w USA zwiększyły się o ponad 100 bcf przez każdy z ostatnich 4 tygodni
- Zapasy gazu w USA są obecnie jedynie 5% niższe niż 5 letnia średnia
- Warto jednak pamiętać, że w listopadzie ma powrócić terminal eksportowy Freeport co zmniejszy dostawy gazu do amerykańskiego systemu
- Wietrzna pogoda w USA obniżyła zapotrzebowanie na prąd elektryczny pochodzący z elektrowni gazowych
- Sezonowość sugeruje jednak, że w najbliższym czasie powinniśmy obserwować wzrosty, choć jest to powiązane głównie z dwoma poprzednimi latami, które zaliczyły spore wzrosty w okresie wczesnej jesieni
Zapasy gazu w USA rosły w ostatnich tygodniach o ponad 100 mld stóp sześciennych. Źródło: Bloomberg
Cena gazu spadła poniżej zniesienia 61.8 fali wzrostowej z tego roku. Kluczowe wsparcie dla gazu znajduje się w okolicach poziomu 5,00 USD za MMBTU, choć wcześniej przy 5,3 znajduje się zakres formacji RGR oraz lokalne dołki z lipca. Źródło: xStation5
Miedź:
- Chiny opóźniają publikację danych dotyczących PKB na po zjeździe Partii Komunistycznej
- Coraz więcej przypadków Covida w Chinach podważa projekcje dotyczące wzrostu gospodarczego w Chinach
- Juan mocno traci w stosunku do dolara – obecna sytuacja może przypominać 2018 rok, kiedy miedź zareagowała z opóźnieniem na osłabienie juana
- Zapasy miedzi zaczynają odbijać podobnie jak w 2014 roku, co może skłonić miedź do dalszych spadków
Zapasy miedzi w Chinach oraz na świecie zaczynają odbijać, bardzo podobnie do tego, co działo się w 2014 roku. Źródło: Bloomberg
Miedź może być nastawiona na potencjalne spadki patrząc na zachowanie juana. Z drugiej strony widać, że sezonowość wskazuje na bliski dołek. Źródło: xStation5
Pszenica:
- Pszenica wybija się z trendu wzrostowego i zalicza ponad 10% spadek od lokalnych szczytów
- Sezonowość wskazuje na potencjalne odbicie w najbliższych dniach
- Ostatni raport WASDE pokazał jednak niższe od oczekiwań zapasy na koniec sezonu w USA, niższą produkcję, ale jednocześnie obniżone perspektywy eksportu
- Spadek cen jest podyktowany jednak przyspieszeniem eksportu z Ukrainy – warto jednak pamiętać, że porozumienie z Rosją o eksporcie produktów rolnych jest ważne jeszcze jedynie przez miesiąc
- ONZ wskazuje, że rozmowy nad przedłużeniem porozumienia są prowadzone
- Ukraińskie ministerstwo rolne wskazuje, że obsiano 61% planowanego areału pszenicą ozimą
Ceny pszenicy kontynuują spadki wobec zwiększenia eksportu pszenicy i innych produktów rolnych z Ukrainy. Niemniej niepewność w najbliższych tygodniach może doprowadzić do ograniczenia spadków w okolicach 800-820 centów za buszel. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
