Jedno z najważniejszych spotkań geopolitycznych i gospodarczych tego roku rozpoczęło się dziś w Pekinie. Szczyt dyplomatyczny ma obejmować bezpośrednie negocjacje między przywódcami USA i Chin, ale również rozmowy między przedstawicielami amerykańskiego biznesu a przedstawicielami Chińskiej Partii Komunistycznej.
Rynek oczekuje, że głównymi punktami dyskusji będą gospodarka i technologia. Jest to szczególnie ważne w trakcie trwającego „AI boomu” i spektakularnej hossy spółek półprzewodnikowych. Donald Trump częściowo potwierdza te przypuszczenia samym tylko składem delegacji - pęka ona w szwach od przedstawicieli i prezesów najważniejszych oraz największych spółek technologicznych i finansowych w USA.
Skład delegacji:
- Technologia:
- Elon Musk — Tesla
- Tim Cook — Apple
- Jensen Huang — Nvidia
- Cristiano Amon — Qualcomm
- Sanjay Mehrotra — Micron
- Chuck Robbins — Cisco
- Dina Powell McCormick — Meta
- Jim Anderson — Coherent
- Jacob Thaysen — Illumina
- Finanse:
- Larry Fink — BlackRock
- Stephen Schwarzman — Blackstone
- Jane Fraser — Citi
- David Solomon — Goldman Sachs
- Michael Miebach — Mastercard
- Ryan McInerney — Visa
- Przemysł:
- Kelly Ortberg — Boeing
- H. Lawrence Culp — GE
- Brian Sikes — Cargill
Rynek wyraźnie faworyzuje spółki, których przedstawiciele są przy stole negocjacyjnym. Szczególnie dobrze widać to na przykładzie mniej znanych firm z tego grona. Coherent rośnie o ponad 7%. Ponad 2% wzrostu notują też Nvidia oraz Tesla.
Z samego składu delegacji można odczytać nie tylko nazwiska dyrektorów generalnych. Interakcje międzypaństwowe na tak wysokim poziomie - zwłaszcza gdy zaangażowane są Chiny - są w równym stopniu teatrem, co biznesem.Obecność lub jej brak wśród większych podmiotów pokazuje bliskość oraz zgodność między władzami spółki a administracją USA. Może to również sygnalizować miejsce danych podmiotów w obecnej i przyszłej polityce gospodarczej - lub jego brak. Może to mieć jeszcze większe znaczenie w przypadku mniejszych firm.
Niezwykle istotne jest też wysłanie Diny Powell przez Meta. Interesy Meta są w Chinach ograniczone z uwagi na skrajny poziom cenzury. Może to być również sygnał ze strony Meta lub rządu USA po ostatnim zablokowaniu przez Chiny zakupu jednej z chińskich firm AI. Dina Powell to specjalistka przede wszystkim od doradztwa politycznego i finansowania - nie technologii.
To dopiero początek negocjacji. Poza samymi ustaleniami, dla uważnych inwestorów niezwykle istotne jest śledzenie pośrednich sygnałów i gestów uczestników.
Podsumowanie dnia: Gorąca inflacja i wyczekiwanie na wieści z Pekinu
Komentarz giełdowy: W przeddzień wysokiej zmienności?
Komentarz giełdowy: Wszystkie oczy na Chiny i inflację
Komentarz walutowy: GBP ostro w dół - przed nami dymisja Starmera?
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
