US OPEN: Ropa odwraca spadki mimo zapewnień Trumpa, a Wall Street czeka na sądny raport Nvidii

Wyraźnie widać, że inwestorzy na Wall Street nie są pewni tego, czego oczekiwać po najbliższej przyszłości. Zmienność w ostatnich dniach wyraźnie zmalała, a na wykresie pojawił się trend boczny. Inwestorzy czekają dzisiaj na wyniki amerykańskiego chipowego giganta, czyli Nvidii, natomiast szerszy rynkowy sentyment będzie zależał nie tyle od danych, co od słów Kevina Warsha w trakcie wystąpienia w Jackson Hole w najbliższy piątek.Niemniej opublikowane przed otwarciem dane o inflacji PCE w USA okazały się nie zmienić wyraźnie obrazu amerykańskiej gospodarki, a wcześniejsza wyprzedaż na rynku ropy naftowej przyniosła na moment inwestorom kolejną chwilę wytchnienia, choć jednoczesnie inwestorzy zbagatelizowali kompletnie pozytywne słowa ze strony Trumpa, co doprowadziło później do wyraźnego odbicia cen. 

Sytuacja rynkowa: Makro, ropa oraz indeksy 

Publikacja lipcowego raportu o dochodach i wydatkach Amerykanów przyniosła mieszane wnioski. Główny wskaźnik inflacji PCE wyniósł 0,2% m/m (a w ujęciu rocznym nieco więcej od oczekiwań na poziomie 3,7% r/r). Z kolei bazowa inflacja Core PCE ukształtowała się na poziomie 0,3 m/m  oraz 3,3% r/r (zgodnie z oczekiwaniami). Realne wydatki konsumentów okazały się być płaskie (0,0% m/m), co sygnalizuje schłodzenie popytu po czerwcu napędzanym akcjami promocyjnymi takimi jak Amazon Prime Day.

Na rynku surowcowym widoczna przez pierwszą część dnia była przecena. Ropa WTI oraz ropa Brent traciły nawet 1%, ale obecnie obserwujemy wyraźną popytową reakcję. Niemniej, wcześniejsze spadki wywołały informacje o podjęciu przez Iran i Oman rozmów dotyczących „tymczasowych ram” odblokowania ruchu statków w Cieśninie Ormuz. Sytuację geopolityczną podgrzewają wypowiedzi prezydenta Donalda Trumpa, który zasugerował, że najwyższy przywódca Iranu został ciężko ranny, ale jednocześnie wskazuje, że przez Cieśninę Ormuz przepłynęło wczoraj aż 10 milionów baryłek ropy. 

Jak wygląda sytuacja na kontraktach terminowych? 

• Kontrakt na techniczny indeks Nasdaq 100 (US100) tracił nawet 0,3% przed startem sesji, ale pomimo negatywnego otwarcia kasowego, obecnie obserwujemy płaski ruch na poziomie -0,01%. Rynki technologiczne wstrzymują oddech przed raportem Nvidii oraz wynikami Salesforce.
• US500 na indeks S&P 500 po początkowych spadkach równiez znajduje się na płasko. oscylując wokół 7 690 punktów. Strategowie Barclays ostrzegają przed rosnącą zmiennością makro oraz sezonowym osłabieniem przed wyborami uzupełniającymi. 
• Kontrakt na indeks małych spółek Russell 2000 ma się najlepiej i zyskiwał w trakcie pierwszych minut nawet 0,1%

Zmienność na kluczowych spółkach zaczyna się raczej płasko, poza wyraźnie tracącym Alphabet czy zyskującym AMD. Relatywnie dobrze radzi sobie sektor przemysłowy oraz hardware’wy, którego przedstawicielem jest np. Apple, Dell czy Cisco. Źródło: XTB

Analiza techniczna US100

Notowania kontraktu US100 jeszcze w pierwszej połowie sierpnia próbowały wybić się górą z formacji trójkąta, atakując poziomy 30500 punktów. Później doszło jednak do korekty i realizacji zasięgu formacji trójkąta po wybiciu dołem. US100 trzyma się jednak wsparcia w okolicach 29000 punktów, który wzmocniony jest poprzez zniesienie 23.6. Jeśli dzisiejsza sesja zakończy się wzrostem, może to oznaczać próbę wybicia z obecnego krótkoterminowego trendu spadkowego. 

4. Wiadomości ze spółek (Yahoo Finance / Premarket)

• Nvidia (NVDA.US) (-0,3%): Rynek wycenia implikowany ruch po publikacji wyników na poziomie około 5,4%. Mimo że wycena P/E znajduje się blisko lokalnych minimów, analitycy zwracają uwagę na rosnące ryzyko kredytowe (CDS) Nvidii na tle innych dużych spółek techowych oraz skokowy wzrost kosztów pamięci HBM4.
• Abercrombie & Fitch (ANF.US) (+30%): Akcje rosną po poinformowaniu o zwrocie z ceł na poziomie 100 mln dolarów oraz po podniesieniu prognozy całorocznego wzrostu sprzedaży oraz przebiciu oczekiwań w wynikach za II kwartał.
• Intuit (INTU.US) (-3,4%): Spółka dostarczająca oprogramowanie finansowe silnie traci po przedstawieniu rozczarowujących prognoz zysków i przychodów na cały rok, co potęguje obawy o presję AI na tradycyjne IT.
• Zoom Communications (ZM.US) (-6,12%): Wyprzedaż akcji po prezentacji ostrożnych prognoz przychodowych na bieżący kwartał, które przesłoniły postępy w komercjalizacji rozwiązań AI.
• Boston Scientific (BSX.US) (-4,3%): Kurs spada w reakcji na komunikat o globalnym incydencie cyberbezpieczeństwa, który zakłócił działanie firmowych systemów informatycznych.
• JM Smucker (SJM.US) (+4,2%): Producent żywności podniósł całoroczną prognozę skorygowanego zysku na akcję dzięki wysokie marży w segmencie kawy i przekąsek.
• Summit Therapeutics (SMMT.US) (+11,7%): Zdecydowany wzrost notowań po pomyślnych wynikach III fazy badań klinicznych nad lekiem na raka dróg żółciowych (ivonescimab).

Po ostatnim świetnym kwartale i przychodach rzędu 81,6 mld USD, najnowsze dane mają pokazać przychody rzędu 92 mld USD. Biorąc pod uwagę jednak oczekiwanie wyraźnego beatu oczekiwań rzędu przynajmniej 5%, wszystko poniżej 97 mld USD może być uznane przez inwestorów jako porażkę. Właśnie dlatego pojawienie się trzycyfrowej liczby w przychodach byłoby pewnym kamieniem milowym dla firmy. Źródło: XTB