US500 próbuje odrabiać wczorajsze straty przed odczytem CPI z USA o 14:30. USDJPY znajduje się przy kluczowym wsparciu
Ostatnia publikacja inflacji CPI w USA pokazała lekki spadek, ale wciąż inflacja wypadła powyżej oczekiwań. Co więcej inflacja bazowa kontynuowała wzrosty mocniej od oczekiwań, co spotkało się ze sporą natychmiastową reakcją rynkową. Wydaje się, że ponownie największa uwaga będzie skupiona na zachowaniu US500 oraz USDJPY, która obecnie oferuje największe możliwości carry trade wśród walut G10.
Nie da się ukryć, że inflacja spada, ale wciąż zaskakuje pozytywnie, jeśli chodzi o główny odczyt. Podczas październikowego odczytu za wrzesień zmniejszył się wpływ cen energii oraz samochodów. W przypadku dzisiejszego odczytu za październik możemy oczekiwać pozytywnego wpływu cen energii – cena paliw ponownie wzrosła i dopiero w ostatnich dniach ceny ropy i innych produktów zaczęły spadać.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąJakie są oczekiwania?
- Główny odczyt inflacji ma dalej spadać, ale jedynie do 8,0% r/r z poziomu 8,2% r/r. Warto zauważyć, że inflacja znajduje się powyżej 8% od marca!
- Jednocześnie inflacja miesięczna ma wzrosnąć do 0,6% m/m przy poprzednim odczycie 0,5% m/m, odzwierciedlając ostatni wzrost cen paliw
- Inflacja bazowa ma nieco spowolnić do 6,5% r/r przy poprzednim poziomie 6,6% r/r
- Bazowa miesięczna ma wzrosnąć o 0,5% m/m przy poprzednim wzroście o 0,6% m/m
Inflacja ma ogromne znaczenie dla Fed
Ostatnie dane z amerykańskiego rynku pracy wspierają dalsze mocne zacieśnianie ze strony Fed, choć jednocześnie stopa bezrobocia zaczęła podążać w kierunku pożądanym przez bank centralny. Prawdopodobnie to stąd mieliśmy reakcję w postaci rajdu na rynku akcji oraz osłabienia dolara. Dzisiaj rynek będzie doszukiwał się podobnego trendu, oznaki, że podjęte dotychczasowe działania ze strony Fed zaczynają przynosić skutek w postaci osłabienia wzrostu cen. Właśnie dlatego odczyt zgodny z oczekiwaniami lub poniżej powinien przynieść dalsze podstawy do ożywienia na rynku akcji, który potrzebuje dalszej stymulacji po dosyć mieszanym sezonie wyników.
Z drugiej strony, jeśli inflacja nie spowolni, w szczególności w postaci inflacji bazowej, zwiększy się szansa na kolejną podwyżkę o 75 punktów bazowych w grudniu. W takim wypadku można byłoby oczekiwać sporego odbicia na USDJPY.
Jak widać S&P 500 reagował dosyć gwałtownie po odczytach inflacyjnych, w szczególności w tych dwóch ostatnich. Warto jednak pamiętać, że rynek kasowy otwiera się godzinę po publikacji, natomiast natychmiastowa reakcja będzie widoczna na kontrakcie US500. Źródło: Bloomberg
US500
Podczas odczytu inflacji w październiku US500 zaliczył chwilowe zejście do najniższego poziomu od listopada 2020 roku. Jednak później rynek zdołał odbić o ponad 10%. Jeśli dzisiejszy odczyt wypadnie zgodnie z oczekiwaniami Fed i pokaże, że zacieśnianie wpłynęło na ograniczenie inflacji, może to oznaczać, że w grudniu stopy wzrosną mniej, co ograniczy rentowności i da szanse na większe odbicie, nawet w kierunku 4000 punktów. Źródło: xStation5
USDJPY
USDJPY znajduje się w bardzo ważnym miejscu. Jeśli inflacja nie spowolni zgodnie z oczekiwaniami, jest to doskonałe miejsce do odbicia, ponownie w kierunku 150. Z drugiej strony przebicie strefy w dół przy poziomize 145 przy wyraźnym osłabieniu inflacji dawałoby szansę na największą korektę w trendzie od 2020 roku w kierunku 140. Do tej pory największa korekta miała miejsce w okresie letnim w trakcie oczekiwania na pivot. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
