Akcje czy ETF? W co warto inwestować?

Inwestowanie na giełdzie otwiera przed inwestorami szerokie możliwości, ale wybór odpowiedniej strategii czy - przede wszystkim - instrumentów może być trudny. Czy warto inwestować w akcje poszczególnych spółek, wybierając te, które według wcześniejszej analizy inwestora będą zyskiwać na wartości, czy też postawić na prostotę i dywersyfikację jakie zapewniają fundusze ETF? Inwestowanie w oba typy instrumentów ma swoje zalety i wady — akcje dają szansę na osiągnięcie wysokich zysków, co jednak okupione jest wyższym ryzykiem straty. Z kolei fundusze ETF zapewniają zrównoważoną, pasywną ekspozycję na całe sektory lub gospodarki, jednak zaprojektowane są w sposób, który rzadko zapewnia ponadnormatywne zyski. 

Zrozumienie zalet i wad inwestowania w akcje i ETF pozwala na zbudowanie portfela, który będzie zgodny z Twoimi celami finansowymi i tolerancją ryzyka. Niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem aktywnym, czy preferujesz bardziej pasywne podejście, znalezienie odpowiedniej równowagi między inwestowaniem w akcje a inwestowaniem w fundusze ETF może być kluczem do długoterminowego sukcesu rynkowego. W tym artykule omawiamy podstawowe różnice, zalety i wady związane z każdym z tych rozwiązań, pomagając Ci zrozumieć, które z podejść do rynku lepiej odpowiada Twoim celom finansowym i tolerancji ryzyka.

Kluczowe wnioski

• Akcje to papiery wartościowe reprezentujące część własności w spółce akcyjnej, natomiast fundusze ETF są zdywersyfikowanymi funduszami inwestycyjnymi, którego jednostki notowane są na giełdzie papierów wartościowych.
• Fundusze ETF to tani sposób na uzyskanie ekspozycji na zdywersyfikowany portfel aktywów. Tymczasem inwestowanie w akcje wiąże się z wyższym ryzykiem i zmiennością, ale jednocześnie oferują możliwość uzyskania wysokich stóp zwrotu.
• Wybór między funduszami ETF a akcjami zależy od indywidualnych celów finansowych każdego inwestora, jego tolerancji ryzyka oraz strategii inwestycyjnej, przy czym zrównoważony portfel może potencjalnie zawierać w sobie zarówno akcje jak i fundusze ETF.

Zrozumieć lepiej akcje i fundusze ETF

Zanim skupimy się na szczegółach, warto zrozumieć, czym są akcje i fundusze ETF. Akcje emitowane są przez poszczególne spółki w celu pozyskania dodatkowego kapitału i można je kupować bądź sprzedawać na giełdach papierów wartościowych, takich jak NYSE, Nasdaq czy GPW. Z kolei fundusze ETF to rodzaj funduszy inwestycyjnych, których jednostki uczestnictwa notowane są na giełdach - pod tym względem są one bardzo podobne do akcji. Jednak w przeciwieństwie do akcji, fundusze ETF są de facto całymi portfelami aktywów takich jak akcje, obligacje czy surowce, zapewniając inwestorowi ekspozycję na poszczególne branże, sektory czy nawet całe rynki.

Czym są akcje?

Akcje to papiery wartościowe nadające posiadaczowi prawa o charakterze majątkowym i niemajątkowym w danej spółce akcyjnej. Istnieje wiele rodzajów akcji (o których przeczytasz w tym artykule) ale co do zasady, są one przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych, takich jak NYSE, Nasdaq czy GPW. Ceny akcji nieustannie się zmieniają w zależności od wielu czynników takich jak wyniki spółki, zmiany w nastrojach inwestorów czy napięcia geopolityczne. Inwestorzy liczą nie tylko na wzrost cen posiadanych akcji, ale również na dywidendy, czyli cykliczne wypłaty części zysków dokonywane przez spółkę. Więcej na temat inwestowania w akcje spółek wypłacających dywidendę możesz przeczytać w tym artykule.

Czym są fundusze ETF?

Fundusze ETF to notowane na giełdach papierów wartościowych fundusze inwestycyjne, które zapewniają ekspozycję na zdywersyfikowany portfel aktywów takich jak akcje, obligacje, surowce i inne. Głównym celem funduszu ETF jest wierne odwzorowanie danego instrumentu bazowego - np. indeksu giełdowego czy innego benchmarku opartego o portfel akcji spółek z danego sektora czy określone surowce (np. ropa naftowa, złoto czy uran).  Ze względu na swoją elastyczność i efektywność kosztową, fundusze ETF są częstym wyborem inwestorów pasywnych.

Podstawowe różnice pomiędzy akcjami i funduszami ETF

Zarówno fundusze ETF jak i akcje pozwalają inwestorom uczestniczyć w trendach na rynkach finansowych, jednak istnieje pomiędzy nimi szereg różnic. W zależności od indywidualnych celów finansowych i tolerancji na ryzyko, każdy inwestor będzie faworyzował inną klasę aktywów. Poniżej wymieniamy najważniejsze różnice pomiędzy akcjami i funduszami ETF, które warto rozważyć przed rozpoczęciem inwestowania.

Dywersyfikacja

Jedną z głównych zalet funduszy ETF jest dywersyfikacja. Inwestowanie w ETF zapewnia ekspozycję na szeroką gamę aktywów - od akcji, poprzez obligacje, indeksy giełdowe aż po surowce - co pozwala rozłożyć i w efekcie obniżyć całkowite ryzyko związane z inwestycją. Zdywersyfikowany portfel aktywów może bowiem złagodzić negatywny wpływ pojedynczej inwestycji. Odbywa się to jednak kosztem potencjalnej stopy zwrotu - obniżając ryzyko, ograniczamy również szanse na osiągnięcie ponadprzeciętnej stopy zwrotu. 

Inwestowanie w pojedyncze akcje wiąże się z kolei z wyższym ryzykiem, ponieważ błędna analiza może skutkować utratą znacznej porcji kapitału, jednak z drugiej strony istnieje szansa na osiągnięcie wysokiej stopy zwrotu w przypadku, gdy spółka, której akcje kupiliśmy będzie sobie dobrze radzić.

Struktura kosztów

Fundusze ETF nierzadko charakteryzują się niższymi wskaźnikami kosztów w porównaniu z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi ze względu na pasywne podejście do zarządzania takim funduszem. Z drugiej jednak strony - inwestowanie w akcje jest praktycznie bezpłatne, a jedynymi kosztami z jakimi musi mierzyć się inwestor to koszty związane z samą transakcją. Niemniej jednak, wiele platform i aplikacji inwestycyjnych umożliwia inwestowanie w akcje i fundusze ETF bez prowizji.

Styl zarządzania

Fundusze ETF zazwyczaj charakteryzują się pasywnym podejściem do zarządzania, replikując wyniki określonych indeksów rynkowych. Kontrastuje to z aktywnym podejściem do zarządzania, które często jest wymagane w przypadku inwestycji w akcje, gdzie inwestorzy nierzadko muszą śledzić i analizować sytuację na rynku, aby podejmować lepsze decyzje inwestycyjne.

Swoboda

W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, fundusze ETF można kupować i sprzedawać w trakcie każdej sesji giełdowej - tak jak zwykłe akcje. Zarówno ETF-y, jak i akcje oferują płynność, umożliwiając inwestorom szybką reakcję na zmianę warunków rynkowych.

Inwestowanie w akcje - wady i zalety

Akcje zapewniają potencjał do osiągnięcia wysokich stóp zwrotu w długim terminie - indeks S&P 500 od 1957 r. osiąga średni roczny zwrot w wysokości około 10%. Inwestowanie w akcje niesie ze sobą różnorakie zalety - inwestorzy mogą zyskać nie tylko dzięki wzrostowi ich ceny, ale również poprzez wypłaty dywidend. Inwestowanie w akcje daje poczucie współwłasności w danej spółce, jednak nierzadko wiąże się z wysoką zmiennością, która może prowadzić do strat pieniężnych - zwłaszcza w krótkim okresie.  Aby jednak inwestowanie w akcje było skuteczne, inwestor musi poświęcić odpowiednią ilość czasu oraz zdobyć wiedzę niezbędną do przeprowadzenia własnych badań i analiz.

Zalety:

1. Prawo własności: Inwestowanie w akcje daje inwestorom prawo własności w spółce giełdowej, co pozwala czerpać korzyści z wzrostu jej wartości, wypłacanych dywidend oraz prawa głosu.
2. Wyższy potencjał zwrotu: Akcje oferują potencjał osiągnięcia znacznych zysków, zwłaszcza jeśli mowa o akcjach spółek, które są niedowartościowane lub oferują perspektywy wzrostu.
3. Większa kontrola: Inwestowanie w akcje pozwala na zachowanie pełnej kontroli nad decyzjami inwestycyjnymi - dotyczy to zarówno momentu zakupu i sprzedaży jak i tego w które spółki inwestować.
4. Możliwość uzyskania dywidendy: Wiele spółek regularnie wypłaca dywidendy, co stanowi dodatkowe źródło dochodu dla inwestorów.
5. Efektywność podatkowa: Posiadając akcje można je sprzedać w odpowiednim momencie aby w ten sposób wpłynąć na wysokość podatku od zysków kapitałowych.

Wady:

1. Wyższe ryzyko: Akcje poszczególnych spółek mogą charakteryzować się wysoką zmiennością co wiąże się z ryzykiem utraty części lub nawet całości zainwestowanej kwoty w przypadku słabych wyników spółki lub jej upadłości.
2. Brak dywersyfikacji: Posiadanie akcji tylko jednej lub kilku spółek zwiększa ryzyko specyficzne, co sprawia, że portfel jest bardziej podatny na wahania rynkowe.
3. Czasochłonność: Skuteczne inwestowanie w akcje wymaga przeprowadzenia szczegółowych badań, analiz oraz ciągłego monitorowania warunków rynkowych i wyników spółki.
4. Emocje: Inwestowanie w akcje mogą wywoływać silne emocje, które mogą z kolei skutkować nieprzemyślanymi decyzjami, takie jak paniczna sprzedaż podczas spadków na rynku lub trzymanie się stratnych pozycji w nadziei na zwrot rynku.
5. Wyższe koszty transakcyjne: Częste kupowanie i sprzedawanie akcji może skutkować wyższymi kosztami transakcyjnymi, zmniejszając w efekcie ogólne zyski.

Inwestowanie w ETF - wady i zalety

Fundusze ETF cechują się zazwyczaj niższym wskaźnikiem kosztów transakcyjnych niż inne opcje inwestycyjne, co czyni je opłacalnym wyborem. Większość funduszy ETF zapewnia również głęboką dywersyfikację inwestycji, co pozwala inwestorom oszczędzić czas i wysiłek potrzebny do odpowiedniej analizy, stworzenia oraz zarządzania portfelem inwestycyjnym. Fundusze takie jak CSPX.UK lub CNDX.UK pozwalają uzyskać ekspozycję na popularne indeksy giełdowe (kolejno S&P 500 oraz Nasdaq 100) czy nawet fizyczne aktywa, takie jak złoto (np. IGLN.UK). Fundusze ETF nie są jednak pozbawione wad, a wśród najważniejszych z nich wymienić należy mniejszą kontrolę nad składem swojego portfela inwestycyjnego czy niskie prawdopodobieństwo osiągnięcia ponadprzeciętnych stóp zwrotu.

Zalety:

1. Dywersyfikacja: Fundusze ETF zapewniają głęboką dywersyfikację poprzez ekspozycję na setki, a czasem nawet tysiące różnych instrumentów, co skutecznie zmniejsza wpływ słabych wyników pojedynczej inwestycji na ogólne wyniki portfela.
2. Niższe koszty: Większość funduszy ETF cechuje się niskimi wskaźnikami kosztów - zwłaszcza, gdy porównujemy je z aktywnie zarządzanymi funduszami inwestycyjnymi. Sprawia to, że fundusze ETF są bardzo opłacalnymi opcjami inwestycyjnymi dla inwestorów długoterminowych.
3. Płynność i elastyczność: Fundusze ETF - podobnie jak akcje - są przedmiotem obrotu na giełdach, co pozwala na szybkie kupno lub sprzedaż danego ETF-a po cenach rynkowych w ciągu każdej sesji handlowej.
4. Pasywne zarządzanie: Wiele funduszy ETF jest zarządzanych pasywnie i śledzi wyniki indeksów takich jak np. S&P 500. Może to prowadzić do osiągania stabilnych, rynkowych stóp zwrotów przy minimalnym wysiłku.
5. Efektywność podatkowa: Fundusze ETF są generalnie bardziej efektywne podatkowo niż fundusze inwestycyjne ze względu na swoją strukturę, która minimalizuje dystrybucję zysków kapitałowych.

Wady:

1. Ograniczona kontrola nad posiadanymi aktywami: Inwestując w fundusze ETF, nie masz kontroli nad poszczególnymi aktywami wchodzącymi w skład funduszu, co potencjalnie może prowadzić do niepożądanego zaangażowania w określone spółki lub sektory.
2. Błąd śledzenia: Niektóre fundusze ETF mogą nie odzwierciedlać w pełni wyników indeksu bazowego z powodu błędów śledzenia, opłat za zarządzanie lub warunków rynkowych.
3. Mniejsze szanse na wysokie stopy zwrotu: Chociaż inwestowanie w ETF zapewnia dywersyfikację, ogranicza ona również potencjalne zyski.
4. Ryzyko związane z konkretnym sektorem: Tematyczne lub sektorowe fundusze ETF mogą nadal wiązać się ze znacznym ryzykiem inwestycyjnym, jeśli są skoncentrowane w niestabilnych sektorach, takich jak nowoczesne technologie czy rynki wschodzące.
5. Ukryte opłaty: Chociaż wskaźniki kosztów są zazwyczaj niskie, niektóre fundusze ETF mogą wiązać się z dodatkowymi kosztami, takimi jak spread między ceną kupna a ceną sprzedaży oraz opłaty za zarządzanie, które mogą mieć wpływ na ostateczną stopę zwrotu.

Akcje czy fundusze ETF - w co warto inwestować?

Wybór pomiędzy inwestowaniem w akcje a inwestowaniem w fundusze ETF zależeć będzie przede wszystkim od osobistych celów finansowych i preferencji  inwestora, jego tolerancji ryzyka oraz obranej strategii inwestycyjnej. Zarówno akcje jak fundusze ETF posiadają swoje wady i zalety, jednak przed dokonaniem wyboru warto rozważyć poniższe kwestie.

Ocena celów finansowych

Ocena indywidualnych celów finansowych takich jak wzrost wartości kapitału lub regularny dochód ma zasadnicze znaczenie w doborze odpowiedniej klasy instrumentów finansowych. Jasne sprecyzowanie własnych potrzeb pozwoli w lepszym stopniu dopasować zarówno fundusze ETF jak i akcje spółek giełdowych do profilu inwestora.

Ocena zmienności i tolerancji na ryzyko

Tolerancji na ryzyko odnosi się do zdolności i gotowości inwestora do znoszenia znacznych wahań rynkowych oraz potencjalnych strat. Ocena tolerancji na ryzyko obejmuje analizę indywidualnej sytuacji finansowej, celów oraz reakcji emocjonalnych jakie mogą pojawić się w odpowiedzi na na większą zmienność rynków finansowych.

Inwestorzy o wyższym poziomie tolerancji na ryzyko mogą skłaniać się ku inwestycji w akcje ze względu na potencjalnie wysokie zyski jakie może zapewnić ta klasa aktywów, podczas gdy inwestorzy o niższej tolerancji na zmienność będą częściej wybierać fundusze ETF ze względu ich zdywersyfikowaną naturę oraz niższą zmienność osiąganych stóp zwrotu. Zrozumienie kwestii zmienności rynku oraz związanego z tym ryzyka ma kluczowe znaczenie dla podejmowania pewnych decyzji inwestycyjnych.

Preferowana strategia inwestycyjna

Zdywersyfikowany portfel można zbudować poprzez umiejętne połączenie funduszy ETF i wybranych akcji. Jednak każdy inwestor będzie charakteryzował się nieco odmienną strategią i horyzontem inwestycyjnym. Inwestorzy poszukujący długoterminowej ekspozycji na wybrane branże czy spółki mogą z powodzeniem stosować zarówno fundusze ETF jak i akcje. Inwestorzy o bardziej aktywnym podejściu do rynku będą preferować akcje, których zmienność może przynieść wysokie stopy zwrotu.

Wnioski

Zarówno akcje, jak i fundusze ETF posiadają swoje unikalne zalety i wady. Akcje, choć dają możliwość osiągnięcia wyższych stóp zwrotu i dają poczucie większej kontroli, często wiążą się z wyższym ryzykiem i wymagają przeprowadzenia dokładnych analiz. Z kolei fundusze ETF zapewniają pożądaną dywersyfikację, niższe koszty i prostszy sposób na osiągnięcie rynkowych stóp zwrotu, co czyni je idealnym rozwiązaniem dla inwestorów pasywnych. Wybór między tymi dwoma klasami aktywów zależy od indywidualnych celów inwestycyjnych, tolerancji na ryzyko oraz poziomu zaangażowania w zarządzanie własnym portfelem inwestycyjnym.

Praktyczne wskazówki dla inwestorów

Znając już różnice pomiędzy akcjami a funduszami ETF, a także ich wady i zalety warto poznać praktyczne wskazówki dotyczące inwestowania w obie klasy aktywów.

Inwestowanie w fundusze ETF - praktyczne wskazówki

1. Zacznij od ETF-ów obejmujących szeroki rynek: Początkującym inwestorom zaleca się rozpoczęcie inwestowania od funduszy ETF dających ekspozycję na szeroki rynek, takich jak te śledzące indeks S&P 500 czy inne. Takie podejście zapewnia stabilne, rynkowe stopy zwrotu przy niższym ryzyku.
2. Dywersyfikacja między sektorami: Nie polegaj wyłącznie na jednym rodzaju ETF. Dywersyfikuj swoje inwestycje między sektorami (technologia, opieka zdrowotna, energia) i klasami aktywów (akcje, obligacje, towary), aby zmniejszyć ogólny poziom ryzyka i wykorzystać możliwości w różnych warunkach rynkowych.
3. Sprawdzaj wskaźniki kosztów: Chociaż inwestowanie w ETF nie jest zazwyczaj drogie, wysokość opłat może się znacznie różnić. Zawsze warto sprawdzać wskaźnik kosztów całkowitych (TER), aby upewnić się, że nie płacisz więcej niż to konieczne, zwłaszcza w przypadku pasywnych ETF indeksowych.
4. Sprawdź skład funduszu: Przed inwestycją sprawdź, co znajduje się w portfelu danego funduszu ETF. Wiedza na temat komponentów o największym udziale może pomóc w uniknięciu niepożądanej ekspozycji oraz nadmiernej koncentracji inwestycji w określonych branżach czy sektorach rynku.
5. Stosuj strategię uśredniania kosztów: Inwestuj regularnie, zamiast próbować przewidywać wystąpienie dołków i szczytów na wykresie. Strategia uśredniania kosztów pomaga ograniczyć negatywny wpływ zmienności rynku uśredniając średnią cenę zakupu.
6. Zwracaj uwagę na błąd śledzenia: Niektóre fundusze ETF mogą nie odzwierciedlać idealnie indeksu bazowego. Obserwuj wyniki funduszu ETF i porównuj je z benchmarkiem, aby upewnić się, że przynosi on oczekiwane rezultaty.
7. Ostrożnie korzystaj z funduszy ETF tematycznych i niszowych: Fundusze ETF tematyczne (np. czysta energia, robotyka) oferują ekspozycję na konkretne trendy, ale często wiążą się z większą zmiennością. Inwestuj ostrożnie, upewniając się, że są one zgodne z Twoją długoterminową strategią inwestycyjną.
8. Regularnie równoważ portfel: Warto okresowo równoważyć portfel inwestycyjny funduszy ETF, aby utrzymać pożądaną alokację aktywów. Strategia ta pomaga sprzedawać po wysokich cenach i kupować po niskich, kontrolując profil ryzyka.
9. Rozważ konsekwencje podatkowe: Fundusze ETF są generalnie efektywne podatkowo, ale nie wszystkie fundusze są takie same. Należy pamiętać o potencjalnych wypłatach zysków kapitałowych w ramach funduszy dystrybucyjnych oraz rozważyć korzystanie z kont z ulgami podatkowymi, jeśli to możliwe.
10. Korzystaj ze zleceń z limitem ceny: Kupując lub sprzedając ETF-y, korzystaj ze zleceń z limitem ceny, aby uniknąć spadku ceny, zwłaszcza w przypadku ETF-ów o niskim obrocie, które mogą charakteryzować się większymi spreadami między ceną kupna a ceną sprzedaży.

Inwestowanie w akcje - praktyczne wskazówki

1. Inwestuj w to, co rozumiesz: Postępuj zgodnie z radą Warrena Buffetta — inwestuj w firmy, które rozumiesz. Wiedza na temat posiadanych akcji da Ci pewność co do słuszności swoich wyborów i pomoże  radzić sobie z wahaniami rynku.
2. Skup się na spółkach o silnych fundamentach: Szukaj akcji spółek o zdrowym bilansie, stałym wzroście zysków i trwałej przewadze konkurencyjnej (gospodarczej). Akcje o silnych fundamentach osiągają zazwyczaj lepsze wyniki w długim okresie.
3. Zdywersyfikuj swój portfel: Rozłóż swoje inwestycje na akcje z różnych sektorów i branż, aby zminimalizować wpływ słabych wyników pojedynczej spółki. Dywersyfikacja pomaga obniżyć ryzyko całkowite portfela inwestycyjnego.
4. Inwestuj długoterminowo: Unikaj pogoni za szybkimi zyskami i reagowania na krótkoterminowe wahania rynku. Skoncentruj się na długoterminowym utrzymywaniu akcji o zdrowych, stabilnych fundamentach, co pozwoli Twoim inwestycjom przynosić zyski w miarę upływu czasu.
5. Zwracaj uwagę na wyceny: Nawet świetne firmy mogą być złymi inwestycjami, jeśli zostaną kupione po niewłaściwej cenie. Korzystaj z wskaźników wyceny, takich jak P/E, cena do sprzedaży i cena do wartości księgowej, aby upewnić się, że nie przepłacasz za akcje.
6. Reinwestuj dywidendy: Jeśli spółki, których akcje posiadasz wypłacają dywidendy, rozważ ich reinwestowanie, aby skorzystać z efektu procentu składanego. Strategia ta może znacznie zwiększyć Twoje zyski w długim okresie.
7. Bądź na bieżąco, ale unikaj nadmiernej aktywności: Śledź wiadomości rynkowe i aktualności dotyczące spółek, których akcje posiadasz, ale unikaj pokusy częstego inwestowania. Nadmierna aktywność rynkowa może skutkować wysokimi kosztami transakcyjnymi oraz prowadzić do podejmowania decyzji inwestycyjnych pod wpływem emocji.
8. Mądrze ustalaj poziomy zleceń stop-loss: Chroń swoje inwestycje, ustawiając zlecenia stop-loss, ale unikaj ustawiania ich zbyt blisko aktualnej ceny rynkowej, aby nie zostać “wyrzuconym” z pozycji przez normalną zmienność rynku.
9. Miej strategię wyjścia: Przed zakupem akcji ustal, kiedy je sprzedasz, niezależnie od tego, czy będzie to spowodowane osiągnięciem ceny docelowej, zmianą fundamentów spółki, czy pojawieniem się lepszych okazji gdzie indziej.
10. Ucz się na błędach: Prowadź dziennik swoich decyzji inwestycyjnych, aby wyciągać wnioski zarówno z sukcesów, jak i porażek rynkowych. Refleksja nad doświadczeniami pomoże Ci udoskonalić strategię i z czasem osiągnąć lepsze wyniki.

Monitorowanie rynków i rebalancing

Pozostawanie na bieżąco z bieżącymi trendami rynkowymi może mieć znaczący wpływ na wyniki inwestycyjne, ponieważ trendy te często sygnalizują zmiany nastrojów rynkowych.

• Zrozumienie szerszego otoczenia rynkowego pomaga inwestorom identyfikować możliwości i ryzyka związane z inwestowaniem w fundusze ETF i akcje. Kluczowe wskaźniki ekonomiczne, takie jak poziom inflacji czy stóp procentowych mogą mieć bezpośredni wpływ na wyniki rynkowe i nastroje inwestorów.
• Śledzenie wiadomości finansowych, raportów czy analiz może pomóc inwestorom podejmowaniu lepszych decyzji inwestycyjnych. Równoważenie portfela ma kluczowe znaczenie dla utrzymania pożądanego poziomu ryzyka.
• Zaleca się przeglądanie portfela co sześć miesięcy lub co najmniej raz w roku, aby upewnić się, że jest on dostosowany do indywidualnego poziomu tolerancji na ryzyko i celów finansowych. Metody równoważenia obejmują ustalenie progów odchyleń od docelowych alokacji oraz systematyczne równoważenie portfela w określonych odstępach czasu. Regularne przeglądanie i dostosowywanie portfela może pomóc w wykorzystaniu okazji rynkowych i osiągnięciu długoterminowych celów inwestycyjnych.

Podsumowanie

Podsumowując, inwestując zarówno w fundusze ETF, jak i akcje inwestorzy zyskują możliwość ekspozycji na rynki finansowe i partycypowania w bieżących trendach gospodarczych. Fundusze ETF zapewniają dywersyfikację, niższe koszty i elastyczność handlu, co czyni je wyborem dla inwestorów niechętnych ryzyku lub poszukujących pasywnych strategii inwestycyjnych. Z drugiej strony, inwestowanie w akcje oferuje potencjał wysokich zwrotów, ale wiąże się to z wyższym ryzykiem i koniecznością aktywnego zarządzania inwestycją. Należy pamiętać, że dobrze zrównoważone podejście, łączące zalety zarówno ETF-ów, jak i akcji, często może być najskuteczniejszą strategią zapewniającą długoterminowy sukces.