Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
76% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

Dywersyfikacja portfela - czy ma znaczenie?

Czas czytania: 8 minut(y)

Dywersyfikacja portfela to jedna z najczęściej udzielanych rad początkującym inwestorom. W tym artykule pokazujemy jak zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny za pomocą kontraktów CFD czy rynku towarowego.

Każdy inwestor na pewnym etapie swojej kariery inwestycyjnej usłyszał zapewne o dywersyfikacji portfela. Jest ona postrzegana jako absolutnie niezbędna część strategii inwestorów instytucjonalnych. Jednak wśród inwestorów indywidualnych znaczenie dywersyfikacji często bywa pomijane. Wielu z nich zapewne zastanawia się - co to jest dywersyfikacja oraz jak dywersyfikować swój portfel? W tym artykule postaramy się odpowiedzieć na te i inne pytania.

Obejrzyj video, w którym krótko i przejrzyście przedstawiamy zagadnienie dywersyfikacji:

Znaczenie dywersyfikacji

Idea stojąca za dywersyfikacją portfela inwestycyjnego jest naprawdę intuicyjna. W gruncie rzeczy chodzi bowiem o otwieranie wielu pozycji w celu zmniejszenia całkowitego ryzyka portfela. "Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka" - brzmi stare giełdowe powiedzenie. Tą samą logikę można (i należy) zastosować w inwestowaniu. Ponieważ wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, właściwa dywersyfikacja jest kwestią kluczową, ponieważ ma ona na celu zmniejszenie ogólnego ryzyka portfela inwestycyjnego. 

Kluczowe zasady dywersyfikacjiMetody dywersyfikacji portfela inwestycyjnegoIstnieje kilka prostych sposobów na zastosowanie niektórych strategii dywersyfikacji. 

  • Liczba papierów wartościowych - idea dywersyfikacji opiera się na zwiększaniu liczby papierów wartościowych w swoim portfelu inwestycyjnym. Jednak inwestorzy stosujący podejście "im więcej akcji posiadam, tym lepiej" pomijają ważną kwestię.

  • Korelacja - portfel można uznać za zdywersyfikowany, gdy składa się z ujemnie skorelowanych aktywów (lub przynajmniej takich, które charakteryzują się niską korelacją). W związku z tym, ogólny poziom ryzyka można uznać za zmniejszony, gdy ceny poszczególnych składowych portfela poruszają się w różnych kierunkach.

  • Dywersyfikacja branżowa - zdywersyfikowany portfel powinien gwarantować ekspozycję na wiele branż. Oznacza to, że portfel akcji powinien być mieszanką spółek z różnych branż i sektorów gospodarki.

  • Dywersyfikacja geograficzna - dywersyfikacja portfela inwestycyjnego poprzez inwestycję w aktywa z różnych obszarów geograficznych ma również na celu zmniejszenie całkowitego ryzyka inwestycyjnego.

  • Multi-Asset - inwestorzy, którzy chcą zbudować dobrze zdywersyfikowany portfel inwestycyjny, powinni koniecznie uwzględnić w nim obecność różnych klas aktywów. Taka strategia może obejmować zakup akcji, obligacji, towarów, metali szlachetnych, nieruchomości lub utrzymanie części środków w postaci gotówki. Starannie dobrany portfel multi-asset powinien dywersyfikować ryzyko, chroniąc tym samym majątek przed niepożądaną zmiennością i wahaniami rynkowymi. 

Korelacja dywersyfikacji ryzyka z liczbą instrumentów

Należy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Niska korelacja w znacznym stopniu przyczynia się do zmniejszenia ogólnego poziomu ryzyka w porównaniu z portfelami o bardziej skorelowanych udziałach. Dlatego też wybór inwestycji o niskiej lub ujemnej korelacji powinien mieć duże znaczenie dla inwestorów pragnących uniknąć ryzyka. Źródło: Columbia Management Investment Advisers (via yieldstreet.com)

Jak zdywersyfikować swoje portfolio za pomocą kontraktów CFD

W procesie budowy zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego, szczególnie pomocne dla inwestorów mogą okazać się dwa typy instrumentów - CFD i ETF. 

CFD to instrumenty pochodne, które pozwalają inwestorom wykorzystać wzrost (pozycje długie) lub spadek cen (pozycje krótkie) instrumentów bazowych. Dlatego też, możliwym jest zabezpieczenie pozycji jeżeli inwestor podejrzewa, że na rynku mogą wystąpić gwałtowne wahania. Poprzez otwarcie pozycji przeciwstawnej (np. początkowo inwestor posiada 1000 akcji firmy XYZ, a następnie dokonuje krótkiej sprzedaży 1000 akcji firmy XYZ za pomocą CFD), pozycja zostaje zneutralizowana. 

Więcej na temat short tradingu dowiesz się z naszego artykułu "Krótka sprzedaż - czym jest gra na krótko?".

Platforma transakcyjna XTB zapewnia dostęp do szerokiej gamy instrumentów finansowych, w tym kontraktów na różnice kursowe (CFD), takich jak GOLD, SILVER, OIL czy indeksy giełdowe - m.in. DE30, US500, US30. Kontrakty CFD mogą pomóc Ci zdywersyfikować twój portfel inwestycyjny. 

okno Market WatchNależy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Źródło: xStation5

Przyjrzyjmy się jednemu z najpopularniejszych rynków, a mianowicie rynkowi złota. Kontrakty CFD są instrumentami lewarowanymi, co oznacza, że inwestorzy są w stanie uzyskać ekspozycję na rynek przy użyciu stosunkowo niewielkiego depozytu. Jednakże, kontrakty CFD wiążą się również z większym ryzykiem, ponieważ handel przy wykorzystaniu dźwigni może potencjalnie zwielokrotnić zarówno zyski jak i straty. Więcej na ten temat dowiesz się z naszego artykułu poświęconemu dźwigni finansowej. 

1 lot kontraktu na GOLD jest równy 100 uncjom. Warto jednak zaznaczyć, że kontrakty CFD umożliwiają także handel mikrolotami, dzięki czemu traderzy mogą łatwo dostosować wielkość swojej pozycji. Jeśli trader chce wejść w długą pozycję na złocie, nic nie stoi na przeszkodzie by mógł on wybrać wolumen, na który może sobie pozwolić (np. 0,10 lota). Co więcej, traderzy nie muszą posiadać dużych kwot pieniędzy, ponieważ poziom dźwigni wynosi w tym przypadku 1:20.

Złoto CFD - informacjeNależy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Źródło: xStation5

Handel kontraktami CFD na inne aktywa odbywa się w podobny sposób. Jeżeli chodzi o indeksy, w ofercie XTB można znaleźć kontrakty CFD śledzące wycenę najważniejszych indeksów z największych parkietów giełdowych. Na przykład, US500 podąża za wyceną akcji 500 największych spółek notowanych na amerykańskim parkiecie - odnosi się to do indeksu S&P 500. W tym przypadku dźwignia również wynosi 1:20, a minimalna wielkość pozycji, którą mogą otworzyć inwestorzy, to 0,01 lota. Jeśli koncepcja inwestowania w indeksy giełdowe w dalszym ciągu wydaje ci się niezrozumiała, zachęcamy do lektury naszego artykułu na ten temat "Handel indeksami - co to jest indeks giełdowy".

Indeks US500 - informacjeNależy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Źródło: xStation5

Również fundusze ETF mogą być ciekawym rozwiązaniem dla inwestorów, którzy chcą uzyskać ekspozycję na różne rynki. Zamiast kupować akcje wielu spółek, ryzyko można zdywersyfikować kupując ETF skupiający się na konkretnym sektorze giełdowym (np. energia, finanse, metale szlachetne itp.). Istnieją ETFy śledzące główne indeksy giełdowe, obligacje, rynki metali szlachetnych i innych towarów - różnorodność tych instrumentów jest bardzo szeroka. Dlatego też zarówno ETFy jak i CFD stały się popularnym rozwiązaniem wśród wielu traderów. Trzeba przyznać, że dywersyfikacja ryzyka stała się obecnie łatwo dostępna dla inwestorów indywidualnych. 

Dywersyfikacja portfela za pomocą instrumentów rynku towarowego

Odpowiednią dywersyfikację, której inwestorzy poszukują w celu zrównoważenia swojej ekspozycji na akcje i obligacje, można uzyskać poprzez instrumenty rynku towarowego. Ze względu na fakt, iż w ostatnich latach rynki finansowe z całego świata stały się silnie ze sobą powiązane, towary mogą okazać się brakującym elementem układanki jaką często jest zdywersyfikowany portfel inwestycyjny. 

Inwestorzy w celu dostatecznej dywersyfikacji swojego portfela, mogą rozpocząć handel towarami za pomocą platformy handlowej XTB. Można to zrobić na kilka sposobów:

  • Inwestując w kontrakty CFD - aktywa takie jak towary rolne (np. CORN, SOYBEAN), towary energetyczne (np. OIL, NATGAS), metale przemysłowe (np. COPPER, ALUMINIUM), metale szlachetne (np. GOLD, SILVER) i wiele innych są do dyspozycji klientów XTB. W tym miejscu gorąco polecamy nasz artykuł pod tytułem "Handel złotem - jak rozpocząć handel złotem online?".
  • Handlując towarami za pomocą funduszy ETF - różne fundusze ETF umożliwiają inwestorom uzyskanie ekspozycji na niektóre towary, np. złoto, srebro, metale przemysłowe lub gaz ziemny. ETF-y mogą być świetnym sposobem na dywersyfikację ryzyka w obliczu rosnących oczekiwań inflacyjnych w 2021 roku. 

Badania akademickie i profesjonalni inwestorzy znaleźli dowody na to, że korelacje pomiędzy różnymi klasami aktywów w ostatnich latach wzrosły. Tymczasem towary wyróżniają się odrębnymi czynnikami ryzyka w porównaniu do akcji czy obligacji, dlatego też powinny być brane pod uwagę przy tworzeniu zdywersyfikowanego portfela handlowego. W rzeczywistości, towary stanowią naturalne zabezpieczenie przed stratami na akcjach i długach w okresach wyższej inflacji. Obecnie, oczekiwania inflacyjne są bardzo wysokie, co może być związane z rosnącymi cenami towarów, ponownym otwarciem głównych gospodarek i napiętym popytem, ale także ogromnymi bodźcami fiskalnymi i monetarnymi.

Cena ropy i inflacjaNależy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Zmiany cen ropy naftowej były pozytywnie i istotnie skorelowane z oczekiwaniami inflacyjnymi. Źródło: Yardeni Research (yardeni.com)

Indeks cen towarów przemysłowychNależy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Ceny surowców przemysłowych również wpływają na oczekiwania inflacyjne. Źródło: Yardeni Research (yardeni.com)

Inwestorzy mogą również poszukiwać pośredniej ekspozycji na ceny towarów. Innym sposobem na stworzenie zdywersyfikowanego portfela jest inwestowanie w akcje, których ceny są silnie uzależnione od niektórych towarów. Przykładowo, spółki wydobywające miedź opierają się na tym metalu, co oznacza, że ich akcje są dodatnio i znacząco skorelowane z cenami miedzi. Ten sam schemat można zastosować w innych przypadkach (np. spółek wydobywających złoto czy producentów ropy naftowej). Warto zaznaczyć, że takie rozwiązanie może mieć istotną przewagę nad bezpośrednim inwestowaniem w surowce, gdyż niektóre spółki mogą również wypłacać dywidendę. Kluczowe aspekty inwestowania w akcje spółek dywidendowych omówiliśmy w artykule "Inwestowanie w spółki dywidendowe".

Skaner ETFNależy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Nasz skaner ETF może okazać się pomocny przy poszukiwaniu ETF-ów opartych na towarach. Źródło: xStation 5

Zacznij inwestować już dziś lub załóż konto treningowe

Wypróbuj nagradzaną platformę handlową XTB

Załóż rachunek rzeczywisty Wypróbuj konto treningowe

Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.

Xtb logo

Dołącz do ponad 1 000 000 inwestorów z całego świata

Używamy plików cookie

Klikając "Akceptuję wszystkie" zgadzasz się na zapisanie plików cookie na swoim urządzeniu, dzięki czemu pomagasz nam w ulepszeniu korzystania z naszej strony, analizowanie jej użycia oraz wspierasz nasze działania marketingowe.

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które są niezbędne do działania naszej strony. Te pliki odpowiadają za takie funkcjonalności jak wybór języka, dystrybucję ruchu czy utrzymanie sesji użytkownika. Nie można ich wyłączyć.

Nazwa ciasteczka
Opis
SERVERID
userBranchSymbol Czas ekspiracji: 11 września 2024
adobe_unique_id Czas ekspiracji: 10 września 2025
SESSID Czas ekspiracji: 2 marca 2024
test_cookie Czas ekspiracji: 1 marca 2024
__hssc Czas ekspiracji: 10 września 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
leavingBranchPopup
countryIsoCode
intercom-id-iojaybix Czas ekspiracji: 7 czerwca 2025
intercom-session-iojaybix Czas ekspiracji: 17 września 2024
intercom-device-id-iojaybix Czas ekspiracji: 7 czerwca 2025
TS5b68a4e1027
xtbCookiesSettings Czas ekspiracji: 10 września 2025
xtbLanguageSettings Czas ekspiracji: 10 września 2025
userPreviousBranchSymbol Czas ekspiracji: 10 września 2025
TS5b68a4e1027
_vis_opt_test_cookie
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
__cfruid
__cfruid
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
_cfuvid
adobe_unique_id Czas ekspiracji: 10 września 2025
xtbCookiesSettings Czas ekspiracji: 10 września 2025
TS5b68a4e1027
_cfuvid
SERVERID
TS5b68a4e1027
__hssc Czas ekspiracji: 10 września 2024
test_cookie Czas ekspiracji: 1 marca 2024
intercom-id-iojaybix Czas ekspiracji: 7 czerwca 2025
intercom-session-iojaybix Czas ekspiracji: 17 września 2024
intercom-device-id-iojaybix Czas ekspiracji: 7 czerwca 2025
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
_cfuvid
xtbLanguageSettings Czas ekspiracji: 10 września 2025
userBranchSymbol Czas ekspiracji: 11 września 2024
countryIsoCode
userPreviousBranchSymbol Czas ekspiracji: 10 września 2025
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
_cfuvid

Korzystamy z narzędzi, które pozwalają nam analizować używanie strony. Dzięki tym informacjom jesteśmy w stanie usprawniać nasz serwis.

Nazwa ciasteczka
Opis
_gid Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023
_gaexp Czas ekspiracji: 3 grudnia 2022
_gat_UA-25554897-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_gat_UA-121192761-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_ga_CV5LC4X16X Czas ekspiracji: 25 stycznia 2025
_ga_CBPL72L2EC Czas ekspiracji: 10 września 2026
AnalyticsSyncHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
_ga Czas ekspiracji: 10 września 2026
__hstc Czas ekspiracji: 9 marca 2025
__hssrc
ln_or Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023
_vwo_uuid_v2 Czas ekspiracji: 11 września 2025
_ga_TC79BEJ20L Czas ekspiracji: 10 września 2026
_vwo_uuid Czas ekspiracji: 27 lutego 2034
_vwo_ds Czas ekspiracji: 30 maja 2024
_vwo_sn Czas ekspiracji: 1 marca 2024
_vis_opt_s Czas ekspiracji: 9 czerwca 2024
_ga Czas ekspiracji: 10 września 2026
_ga_CBPL72L2EC Czas ekspiracji: 10 września 2026
AnalyticsSyncHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
__hstc Czas ekspiracji: 9 marca 2025
__hssrc
_ga_TC79BEJ20L Czas ekspiracji: 10 września 2026
_gcl_au Czas ekspiracji: 9 grudnia 2024
_gcl_au Czas ekspiracji: 9 grudnia 2024
_vwo_uuid_v2 Czas ekspiracji: 11 września 2025

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które wykorzystywane są do wyświetlania reklam o tematyce, która Cię interesuje. Pozwalają nam one również monitorować nasze działania marketingowe oraz mierzyć ich skuteczność.

Nazwa ciasteczka
Opis
MUID Czas ekspiracji: 5 października 2025
_omappvp Czas ekspiracji: 23 sierpnia 2035
_omappvs Czas ekspiracji: 10 września 2024
_uetsid Czas ekspiracji: 11 września 2024
_uetvid Czas ekspiracji: 5 października 2025
_fbp Czas ekspiracji: 9 grudnia 2024
fr Czas ekspiracji: 7 grudnia 2022
lang
muc_ads Czas ekspiracji: 10 września 2026
_ttp Czas ekspiracji: 5 października 2025
_tt_enable_cookie Czas ekspiracji: 5 października 2025
_ttp Czas ekspiracji: 5 października 2025
hubspotutk Czas ekspiracji: 9 marca 2025
li_sugr Czas ekspiracji: 30 maja 2024
YSC
VISITOR_INFO1_LIVE Czas ekspiracji: 9 marca 2025
_uetsid Czas ekspiracji: 11 września 2024
_uetvid Czas ekspiracji: 5 października 2025
MUID Czas ekspiracji: 5 października 2025
_ttp Czas ekspiracji: 5 października 2025
_tt_enable_cookie Czas ekspiracji: 5 października 2025
_ttp Czas ekspiracji: 5 października 2025
li_sugr Czas ekspiracji: 30 maja 2024
hubspotutk Czas ekspiracji: 9 marca 2025
_fbp Czas ekspiracji: 9 grudnia 2024
fr Czas ekspiracji: 30 maja 2024
VISITOR_PRIVACY_METADATA Czas ekspiracji: 9 marca 2025
muc_ads Czas ekspiracji: 10 września 2026
guest_id_marketing Czas ekspiracji: 10 września 2026
guest_id_ads Czas ekspiracji: 10 września 2026
guest_id Czas ekspiracji: 10 września 2026
IDE Czas ekspiracji: 5 października 2025
guest_id_marketing Czas ekspiracji: 10 września 2026
guest_id_ads Czas ekspiracji: 10 września 2026
guest_id Czas ekspiracji: 10 września 2026
IDE Czas ekspiracji: 5 października 2025
_omappvp Czas ekspiracji: 23 sierpnia 2035
_omappvs Czas ekspiracji: 10 września 2024

Ciasteczka z tej grupy przechowują Twoje preferencje i ustawienia, tak by przy powrocie na stronie były już zapisane.

Nazwa ciasteczka
Opis
UserMatchHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
bcookie Czas ekspiracji: 10 września 2025
lidc Czas ekspiracji: 11 września 2024
personalization_id Czas ekspiracji: 10 września 2026
lang
bscookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
li_gc Czas ekspiracji: 9 marca 2025
bcookie Czas ekspiracji: 10 września 2025
lidc Czas ekspiracji: 11 września 2024
UserMatchHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
bscookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
li_gc Czas ekspiracji: 9 marca 2025
personalization_id Czas ekspiracji: 10 września 2026

Ta strona używa plików cookies. Pliki cookie to pliki przechowywane w przeglądarce i używane przez większość witryn internetowych w celu spersonalizowania korzystania z Internetu. Więcej informacji znajdziesz w naszej Polityce cookies Możesz zarządzać plikami cookie, klikając „Ustawienia”. Jeśli wyrażasz zgodę na używanie przez nas plików cookie, kliknij „Akceptuję wszystkie”.

Zmień region lub język
Kraj zamieszkania
Język