As ações da Nvidia (NVDA.US) no pré-mercado dos EUA perderam quase 4% em meio à possibilidade de a Meta mudar parte da sua futura estratégia de chips de IA para o Google, considerando as TPUs do Google para os seus centros de dados a partir de 2027 - um potencial impacto a longo prazo na procura da Nvidia. A situação contribui para o debate mais alargado sobre as avaliações tecnológicas alargadas e uma possível “bolha de IA ” , com a Nvidia no centro dessa discussão. Os futuros dos índices dos EUA estão quase estáveis porque o forte desempenho da Alphabet (GOOGL.US) equilibra os fracos sentimentos em relação à Nvidia.
- A Meta poderá também alugar TPUs da Google já no próximo ano, sinalizando um interesse em diversificar as GPUs da Nvidia mais cedo do que o esperado.
- As ações da Nvidia caíram, mostrando a sensibilidade dos investidores a quaisquer sinais de enfraquecimento do domínio ou de diversificação dos clientes.
- As ações da Alphabet subiram mais de 4%, impulsionadas pelas expectativas de que a adoção de TPU poderia reforçar o ecossistema de hardware de IA e nuvem da Google.
- As TPUs da Google, concebidas em conjunto com a Broadcom, estão a ganhar credibilidade; as acções da Broadcom também subiram na sequência das notícias.
- Os criadores de infra-estruturas de IA querem fornecedores de chips diversificados, reduzindo a dependência da Nvidia devido à escassez, aos preços e às limitações de fornecimento.
- A Nvidia continua a ser claramente a líder de mercado, mas o silício personalizado da Google representa uma pressão competitiva crescente no mercado de semicondutores de IA.
- O Meta é um dos maiores gastadores de IA do mundo, com um capex projetado de 70-72 mil milhões de dólares este ano, o que torna qualquer mudança de fornecedor significativa para o panorama dos semicondutores.
Olhando para o gráfico de ações NVDA.US, podemos ver que as acções ainda estão abaixo da zona de resistência EMA50, enquanto a formação de cabeça e ombros de baixa está potencialmente a formar-se. Uma queda abaixo do nível de 160 USD pode sinalizar mais stress para as ações da NVDA. Wall Street estima que a mudança da Meta Platform da NVDA para a Google pode retirar da mesa até 180 mil milhões de dólares de encomendas da Nvidia a longo prazo.
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Destaques da manhã (25.11.2025)
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