Calendário económico: Índices PMIs e resultados das empresas tecnológicas

O início da semana é marcado pela divulgação dos indicadores industriais de todo o mundo. A sessão asiática trouxe sinais moderadamente positivos – o índice PMI chinês manteve-se em território de expansão, nos 52,0 pontos (em linha com o consenso), enquanto a indústria japonesa manteve um ritmo de crescimento estável (PMI nos 53,3 pontos).

Da Austrália chegaram dados que revelam um aumento da pressão inflacionista (o indicador de inflação MI acelerou para 0,5% m/m) e uma clara recuperação nas licenças de construção (5,1% m/m contra a previsão de 1,8%). Entretanto, o crescimento anual dos preços das matérias-primas abrandou para 12,5% a/a.

No decorrer do dia, a atenção do mercado deslocar-se-á para a Europa e os Estados Unidos, onde o principal ponto de referência será o relatório do ISM sobre o setor industrial norte-americano e o seu subíndice de preços, que indicará a magnitude das atuais pressões de custos enfrentadas pelos produtores. No plano geopolítico, os investidores estão a acompanhar um incidente no Golfo Pérsico, onde um petroleiro foi atingido por mísseis ao largo da costa da Arábia Saudita, bem como uma ofensiva diplomática e tecnológica no Médio Oriente no domínio da inteligência artificial. À noite, os relatórios financeiros dos gigantes de Wall Street, incluindo a Apple e a Palantir, poderão mexer com os mercados.

Principais publicações da sessão asiática

• Austrália: O indicador de inflação do Melbourne Institute (MI) situou-se em 0,5% m/m (anteriormente 0,3% m/m), sinalizando uma pressão persistente sobre os preços na Austrália.
• Austrália: As licenças de construção aumentaram 5,1% m/m, superando significativamente o consenso do mercado (1,8% m/m) após uma queda anterior de 5,2% m/m, indicando uma forte recuperação no setor da construção.
• Japão: O PMI final do setor transformador situou-se em 53,3 pontos (em linha com o consenso e com a leitura preliminar), confirmando uma expansão estável no setor transformador japonês.
• China: O PMI do setor transformador situou-se em 52,0 pontos (consenso: 52,0 pontos; valor anterior: 52,1 pontos), apontando para a continuação de uma recuperação moderada da economia chinesa.
• Austrália: O Índice de Matérias-Primas abrandou para 12,5% a/a, face aos 15,9% a/a registados no período anterior.

Calendário Macroeconómico

• 08:00 Alemanha - Vendas a retalho em termos mensais. Consenso: 0,4%. Anterior: 1,3%.
• 08:30 Suíça - Vendas a retalho em termos homólogos. Consenso: 3,0%. Anterior: 3,2%.
• 09:15 Espanha - PMI do setor industrial. Consenso: 50,4. Anterior: 51,0.
• 09:30 Suíça - PMI do setor industrial. Consenso: 55,3. Anterior: 55,3.
• 09:45 Itália - PMI do setor industrial. Consenso: 49,9. Anterior: 50,4.
• 09:50 França - PMI final do setor industrial. Consenso: 49,3. Anterior: 49,3.
• 09:55 Alemanha - PMI do setor industrial (final). Consenso: 54,2. Anterior: 54,2.
• 10:00 Zona Euro - PMI do setor industrial (final). Consenso: 52,4. Anterior: 52,4.
• 10:30 Reino Unido - PMI do setor industrial (final). Consenso: 52,8. Anterior: 52,8.
• 13:00 Zona Euro - Discurso do presidente do Bundesbank, Joachim Nagel
• 15:30 Canadá - PMI do setor transformador. Consenso: N/A. Anterior: 51,5.
• 15:45 EUA - PMI final do setor transformador. Consenso: 56,0. Anterior: 56,0.
• 16:00 EUA - ISM do setor industrial. Consenso: 54,5. Anterior: 54,5.
• 16:00 EUA - Despesas na construção civil (m/m). Consenso: 0,4%. Anterior: 0,9%.
• 16:00 EUA - Preços pagos no setor industrial (ISM). Consenso: 77,2. Anterior: 77,9.
• 22:45 Nova Zelândia - Licenças de construção (m/m). Consenso: N/A. Anterior: 5,6%.

Resultados financeiros das empresas

• Apple Inc. (AAPL) – após o fecho do mercado, previsão do EPS: 1,98 $. A maior empresa de tecnologia do mundo, um barómetro fundamental da procura global de eletrónica de consumo e da saúde das vendas no mercado chinês.
• Palantir Technologies Inc. (PLTR) – após o fecho do mercado, previsão de EPS: 0,33 dólares. Um dos principais intervenientes na análise de dados e inteligência artificial, um indicador da taxa de comercialização da tecnologia de IA nos setores governamental e empresarial.
• Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) – após o fecho do mercado, previsão de EPS: 4,36 dólares. Um representante líder no setor da biotecnologia, crucial para avaliar as margens e as receitas decorrentes de terapias farmacêuticas inovadoras.
• Marriott International (MAR) – antes da abertura do mercado, previsão de EPS: 2,87 dólares. Líder global no setor hoteleiro, um indicador-chave da força da procura dos consumidores nos segmentos do turismo e das viagens de negócios.
• Williams Companies, Inc. (WMB) – após o fecho do mercado, previsão de EPS: 0,55 dólares. Um componente significativo da infraestrutura de transporte de gás natural dos EUA.
• Diamondback Energy, Inc. (FANG) – após o fecho do mercado, previsão de EPS: 4,92 dólares. Um proeminente produtor de petróleo de xisto nos EUA, que serve de barómetro para a rentabilidade do setor de extração norte-americano.
• Realty Income Corporation (O) – após o fecho do mercado, previsão de EPS: 1,11 dólares. Um REIT líder que reflete a saúde do mercado imobiliário comercial nas atuais condições de taxas de juro.
• Estée Lauder Companies, Inc. (EL) – antes da abertura do mercado, previsão do EPS: 0,52 dólares. Um indicador das despesas em bens de luxo e um indicador direto da recuperação do consumo na Ásia.
• Outras empresas que divulgam resultados: Entergy Corporation, IDEXX Laboratories, Public Service Enterprise Group, ON Semiconductor, Ryanair Holdings, Fox Corporation, Roku, Loews Corporation, Tower Semiconductor, Pershing Square, SBA Communications, Viper Energy, POSCO Holdings, Corebridge Financial, Check Point Software Technologies e Equitable Holdings.

Mercados a acompanhar

• USD/PLN e EUR/USD: O valor do índice ISM dos EUA e o componente de preços pagos, às 16:00, determinarão a direção a curto prazo do dólar americano; um valor mais elevado no componente de inflação poderá limitar a margem para uma flexibilização da política monetária da Reserva Federal, fortalecendo o dólar.
• Petróleo bruto (Brent / WTI): O incidente envolvendo um petroleiro atingido por dois mísseis no Golfo Pérsico, perto da Arábia Saudita, aumenta o prémio de risco geopolítico num importante centro de trânsito energético.
• Nasdaq 100: O índice tecnológico dos EUA será influenciado pela divulgação dos indicadores de atividade económica dos EUA e reagirá diretamente aos resultados da Apple e da Palantir após o fecho do mercado.

Perspetivas técnicas sobre o petróleo

• O petróleo Brent está a ser negociado em torno dos 105,8 dólares por barril, em correção face aos máximos recentes na faixa dos 112–113 dólares, resultantes do agravamento das tensões no Médio Oriente e dos ataques no Estreito de Ormuz.
• O preço está atualmente a dirigir-se para o limite inferior de um canal de tendência ascendente e para o nível de retração de Fibonacci de 23,6%, tornando esta zona um teste crucial para os compradores.
• A estrutura das médias móveis mantém-se otimista: o preço situa-se acima da SMA de 50 (aprox. 102,2 dólares) e significativamente acima da SMA de 250 (aprox. 86,1 dólares), confirmando a tendência ascendente de longo prazo, iniciada em setembro de 2025, que se mantém intacta.
• O RSI, em 57,3, mantém-se em território neutro com uma ligeira tendência para a procura, enquanto o histograma do MACD (2,83 frente à linha de sinal de 2,80) está a achatar-se visivelmente, sinalizando uma clara perda de dinamismo após o movimento ascendente dinâmico.
• O suporte imediato situa-se em torno do nível redondo de 100 dólares, alinhando-se com uma barreira psicológica e com a antiga resistência da primeira metade do ano. Uma quebra abaixo deste nível abriria caminho para o nível de retração de 50% (aproximadamente 96 dólares) e, subsequentemente, para a zona dos 89–90 dólares.
• Do lado da resistência, a zona de máximos recentes em torno dos 112–113 dólares continua a ser fundamental. Superá-la e manter-se acima desse limiar abriria espaço para uma continuação da tendência de alta em direção aos 115 dólares, levando a uma quebra dos níveis máximos atuais do contrato.