Destaques da manhã (09.10.26)

🌍 Mercado bolsista

• Os índices bolsistas norte-americanos encerraram a sessão de ontem em baixa, com o Nasdaq, de forte presença tecnológica, a registar uma queda superior a 1,2% e o S&P 500 a registar uma descida de cerca de 0,5%.
• O principal fator por trás da pressão no mercado foi a preocupação com os resultados da OpenAI, cuja receita anualizada atual se situa em cerca de 50 mil milhões de dólares, em comparação com os 70 mil milhões de dólares esperados por parte do mercado.
• A decepção com as estimativas da OpenAI afetou diretamente os fabricantes de chips e as empresas do setor energético, minando o otimismo anterior quanto à dimensão de novos investimentos no setor da IA.
• Donald Trump revelou que, em agosto, adquiriu ações da Nvidia no valor de até 1,6 milhões de dólares e vendeu títulos da mesma empresa por até 1 milhão de dólares. A notícia surgiu no dia em que o Presidente dos EUA tinha agendada a entrega da Medalha Nacional da Ciência ao CEO da Nvidia, Jensen Huang, suscitando preocupações quanto a um potencial conflito de interesses, especialmente à luz das regulamentações previstas pela administração sobre as exportações de chips avançados.
• A maioria dos mercados bolsistas asiáticos registou ganhos, ignorando as preocupações relacionadas com as receitas da OpenAI. O Hang Seng valorizou 1,2%, o FTSE China 50 subiu 1,3% e o S&P/ASX 200 australiano valorizou 0,6%.
• A exceção na Ásia foi o Nikkei 225 do Japão, que permaneceu sob pressão e caiu 0,1%. Entretanto, o mercado na Coreia do Sul esteve encerrado devido a um feriado.

🕊️ Geopolítica

• Donald Trump anunciou que os EUA não lançarão um ataque contra o Irão antes das eleições intercalares marcadas para 3 de novembro, citando progressos nas negociações com Teerão.
• A declaração do Presidente dos EUA atenuou os receios de uma escalada imediata, embora os riscos geopolíticos persistam devido ao bloqueio em curso e às ameaças à navegação no Estreito de Ormuz.
• De acordo com relatos da imprensa, as forças armadas dos EUA encontram-se em alerta máximo para levar a cabo uma operação de curta duração contra o Irão, visando instalações energéticas e infraestruturas de mísseis, caso recebam uma ordem direta de Donald Trump.
• As tensões na região são também alimentadas pelos combates em curso no Iémen e pelos ataques de militantes houthis, apoiados pelo Irão, contra alvos na Arábia Saudita, representando uma ameaça contínua às infraestruturas energéticas e às rotas marítimas.

📊 Macroeconomia

• Os dados do mercado de trabalho dos EUA continuam mistos: os pedidos iniciais de subsídio de desemprego caíram para 197 000, mantendo-se próximos dos mínimos de vários anos e indicando um baixo nível de despedimentos, a par de um abrandamento notável nas contratações.
• A Reserva Federal (Fed) não está a abrandar a sua luta contra a inflação, e as pressões persistentes sobre os preços aumentam claramente a probabilidade de novos aumentos das taxas de juro, potencialmente já em dezembro.
• As despesas das famílias no Japão caíram 3,1% em termos homólogos em agosto, marcando o nono mês consecutivo de queda (embora o resultado tenha sido melhor do que as expectativas do mercado). Numa base mensal, o consumo cresceu apenas 0,1% em comparação com os 0,5% previstos, destacando a falta de tradução do aumento dos salários reais em procura e deixando o Banco do Japão perante um dilema quanto a um maior aperto monetário.
• Política cambial mais flexível na China: o Banco Popular da China (PBoC) fixou a taxa de referência diária do USD/CNY em 6,7330, significativamente acima das expectativas do mercado de 6,6973.

🛢️ Matérias-primas e metais preciosos

• A declaração de Donald Trump sobre o Irão levou a uma queda nos preços do petróleo bruto, reduzindo o prémio pelo risco de um ataque imediato.
• Prevalece um otimismo excecional no mercado dos metais preciosos: os futuros do ouro estão a subir quase 1,5% e a ultrapassar os 4 200 dólares por onça.
• A prata regista ganhos ainda mais acentuados, subindo mais de 2% para ser negociada a 60,5 dólares por onça.

🪙 Criptomoedas

• O mercado de criptomoedas continua a sua série positiva: a Bitcoin valoriza cerca de 1% e mantém-se acima dos 82 000 dólares.
• O Ethereum sobe aproximadamente 0,6%, testando o nível dos 2 500 dólares.