Mercados mistos entre FED, BoJ, commodities e tecnologia

• Os contratos futuros sobre os índices europeus e americanos indicam negociações mistas, o que é um resultado direto do sentimento fraco que prevaleceu durante a sessão asiática.
   
• O RBA manteve a taxa em 3,60%, como esperado, e a decisão e a declaração foram relativamente equilibradas, o que inicialmente pressionou o AUD/USD para baixo.
   
• As declarações de Bullock tiveram um tom hawkish, enfatizando que o cenário pressupõe uma longa pausa ou aumentos, sem espaço para reduções, e apontando a reunião de fevereiro como crucial em termos de novos dados de inflação. O mercado já está a precificar quase dois aumentos para 2026.
   
• O Departamento de Comércio dos EUA está prestes a permitir a exportação do chip H200 da Nvidia para a China, de acordo com o portal Semafor, citando uma pessoa próxima ao assunto (fonte: Reuters). As ações da Nvidia subiram aproximadamente 2,5% ontem com esta notícia.
   
• A Paramount Skydance fez uma contraproposta para adquirir a Warner Bros. Discovery por $108,4 mil milhões, superando a oferta anterior da Netflix de $72 mil milhões. As ações da WBD e da Paramount subiram (3,5% e 8%, respectivamente), enquanto a Netflix perdeu cerca de 4%. A Paramount foi levada a apresentar uma oferta totalmente financiada e simplificada devido aos riscos antitrust da fusão entre a Netflix e a WBD, que foram até mesmo destacados pelo presidente dos EUA.
   
• A primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, sinaliza claramente a crescente preocupação das autoridades com a fraqueza do iene, enfatizando sua disposição de tomar “medidas apropriadas” no mercado cambial, se necessário.
   
• Kazuo Ueda, por sua vez, confirma que o cenário do BoJ está a começar a concretizar-se: as taxas de juro reais permanecem muito baixas, o mercado de trabalho está a apertar e as pressões salariais e de preços estão a aumentar, abrindo caminho para novas reduções na escala de flexibilização. O mercado considera a decisão de dezembro praticamente uma conclusão inevitável, e a discussão está a mudar para a rapidez e a extensão com que o BoJ irá normalizar a sua política em 2026.
   
• No mercado cambial em geral, o dólar australiano acima mencionado está a apresentar o melhor desempenho após a decisão do RBA e os comentários de Bullock. Por outro lado, o iene japonês está claramente fraco. O par EURUSD está a ganhar ligeiramente esta manhã e a estabilizar-se na zona de 1,1650.
   
• Atualmente, estamos a observar uma fraqueza generalizada no mercado de commodities, que é uma continuação da queda de ontem. O OIL.WTI está atualmente em queda de 0,4%, enquanto o NATGAS está em queda de 0,95%. Ao mesmo tempo, os preços do Ouro estão em queda de 0,17% e os preços da Prata estão em queda de 0,25%.
   
• O mercado de criptomoedas também é dominado por uma fraqueza moderada. O BTC está atualmente em queda de 1,13% e sendo negociado abaixo de $90.000.
   
• Durante a sessão europeia, a única publicação no calendário é a balança comercial alemã, que não deve ter qualquer significado para o mercado ou para o BCE. Durante a sessão americana, os eventos mais importantes serão os dados semanais da ADP e o relatório JOLTS. No entanto, parece que os investidores aguardam com mais ansiedade a decisão do Fed de amanhã e os relatórios NFP e CPI da próxima semana.