Mercados hoje: bolsas europeias renovam máximos enquanto Apple recua

As bolsas europeias prolongam a recuperação e atingem máximos de três semanas, enquanto a Apple recua no pré-mercado após a divulgação dos resultados. Os investidores continuam também atentos à inflação da zona euro, ao Banco do Japão e às tensões no Médio Oriente, que continuam a influenciar os mercados.

Bolsas europeias prolongam a recuperação

• A Europa mantém-se em território positivo: As subidas continuam a dominar os mercados europeus. Os futuros do Stoxx 50 registam uma subida de 0,5%, atingindo o seu nível mais alto em três semanas. Os mercados com melhor desempenho são a Itália (ITA40: +0,6%), a Espanha (SPA35: +0,5%) e a França (FRA40: +0,55%). Os futuros do DAX alemão (DE40) estão a subir 0,3%.
• Amazon em alta vs. Apple em baixa: Nas negociações pré-mercado nos EUA, as ações da Amazon subiram 12% na sequência de resultados financeiros muito sólidos. A Apple, por sua vez, registou uma queda de 7%, num contexto de preocupações dos investidores com a sua elevada valorização (rácio P/E de 41x) e com perturbações na cadeia de abastecimento, particularmente no segmento dos chips de memória. Entenda por que motivo as ações da Apple caíram, apesar de os resultados terem superado as expectativas.
• Recuperação do setor asiático de semicondutores: Após uma onda de vendas anterior, as ações da SK Hynix e da Samsung Electronics subiram mais de 20% na Coreia do Sul, impulsionadas pela melhoria do sentimento em torno do setor de IA dos EUA. O JP225 do Japão valorizou 0,40%.
• Fusões, aquisições e eventos corporativos: A retalhista britânica Sainsbury’s está a vender a marca Argos por 120 milhões de libras esterlinas. As ações do HSBC em Hong Kong atingiram máximos históricos na sequência da venda dos seus ativos australianos.

Banco do Japão e inflação da zona euro em destaque

• Decisão do Banco do Japão (BoJ): As taxas de juro do Japão mantiveram-se inalteradas em 1,00%, enquanto o plano de compra de obrigações para agosto também se manteve inalterado. No entanto, o governador Kazuo Ueda adotou um tom mais restritivo, salientando que a inflação subjacente se aproxima da meta de 2% e que o BoJ poderá acelerar os aumentos das taxas de juro se as condições financeiras se mantiverem excessivamente acomodatícias.
• Inflação do IPC da zona euro: O valor preliminar do IPC de julho para a zona euro revelou que a inflação subiu para 2,9% em termos homólogos, em linha com as expectativas e acima dos 2,8% registados anteriormente. A inflação subjacente situou-se nos 2,5% em termos homólogos, contra os 2,4% esperados. A inflação mais elevada em França (+2,4% em termos homólogos contra os +2,1% esperados), juntamente com os comentários dos responsáveis políticos do BCE, Robert Holzmann e Robert Kocher, confirma que as decisões sobre as taxas de juro no outono dependerão inteiramente dos dados.
• Análise da inflação: Os preços da energia foram a principal fonte de pressão sobre os preços na Europa, com a sua taxa de aumento anual a acelerar para 10%, face aos 8,5% do mês anterior. A inflação nos alimentos, álcool e tabaco abrandou de 1,5% para 1,2%. A inflação nos serviços mantém-se resistente, subindo de 3,2% para 3,3%.
• Mercado de trabalho alemão: A taxa de desemprego da Alemanha subiu ligeiramente mais do que o esperado em julho, atingindo 6,4% contra os 6,3% anteriores, apontando para um ligeiro arrefecimento da economia alemã.
• Comentário sobre o iene: O ministro das Finanças japonês, Katayama, absteve-se de comentar as especulações sobre uma possível intervenção cambial na sequência da recente descida do USDJPY.

Mercado cambial: Dólar recupera após dados económicos

• O dólar americano está a valorizar-se após três dias de quedas provocadas por um discurso menos hawkish da Reserva Federal e por uma relativa desaceleração do conflito no Médio Oriente. A recuperação mais forte é visível face ao franco suíço (USDCHF: +0,5%), ao iene (USDJPY: +0,3%) e ao euro (EURUSD: -0,2%), que enfraqueceu na sequência da divulgação do IPC.
• USDJPY (+0,3%): O iene tem registado uma forte volatilidade no meio de especulações sobre uma «intervenção discreta» por parte das autoridades japonesas e sul-coreanas. Numa base semanal, o USDJPY registou uma queda de 2,59%, enquanto o mercado aguarda novos movimentos do Banco do Japão (BoJ) e desenvolvimentos geopolíticos adicionais.
• USDPLN (-0,33%): O zloty polaco está a valorizar-se face ao dólar. A principal notícia no mercado polaco é o anúncio de que a Alimentation Couche-Tard pretende adquirir o Grupo Żabka a 32 PLN por ação.

Petróleo sobe e ouro recua com a valorização do dólar

• Petróleo bruto: OIL (+1,15%) e OIL.WTI (+0,95%) estão a recuperar as perdas registadas esta manhã, na sequência dos ataques iranianos a instalações estratégicas dos EUA no Kuwait. Entretanto, a China anunciou aumentos nos preços dos combustíveis, com efeito a partir de 1 de agosto.
• Cobre: COPPER (+0,1%) está a subir devido a perturbações no abastecimento no Chile causadas por tempestades severas.
• Metais preciosos: O ouro (GOLD: -1,2%) e a prata (SILVER: -1,60%) estão a recuar à medida que o índice do dólar norte-americano recupera (USDIDX: +0,25%).

Bitcoin e Ethereum continuam sob pressão

• ETHEREUM (-1,6%) está a registar uma queda da volatilidade para apenas 2%, enquanto os investidores aguardam um novo catalisador para impulsionar a próxima tendência.
• Sentimento em relação às altcoins: O mercado continua fraco, com o BITCOIN a registar uma queda de 1,2%. As quedas semanais mais acentuadas estão a ser registadas pela COSMOS (-8,93% na semana) e pela APECOIN (-14,90% na semana).

Médio Oriente mantém mercados atentos

• Tensões no Médio Oriente: O Irão levou a cabo ataques contra alvos estratégicos dos EUA no Kuwait e no Bahrein, em resposta a ataques com drones. A China apelou às autoridades do Kuwait para que protegessem os seus cidadãos e instalações diplomáticas.
• Negociações de paz: Um representante do Hamas afirmou que o grupo tinha aceitado provisoriamente o plano de paz faseado de Donald Trump («Board of Peace»), que inclui o desarmamento da organização em troca do levantamento das forças israelitas de Gaza.
• Crise migratória: Cerca de 49 000 migrantes atravessaram ilegalmente a fronteira para o enclave espanhol de Ceuta, levando o governo de Madrid a enviar tropas para a região.

Os eventos que podem movimentar os mercados hoje

• COPPER: Notícias de perturbações nas minas no Chile causadas por tempestades severas poderão servir de catalisador para novos ganhos.
• USDJPY: Notícias de uma intervenção cambial coordenada pelo Japão e pela Coreia do Sul poderão manter a volatilidade elevada neste par de moedas.
• GOLD: A rápida escalada dos acontecimentos no Médio Oriente poderá apoiar um rápido regresso do capital para os ativos tradicionais considerados refúgios seguros.