Resumo diário: O verão terminou. Os mercados entram em modo de aversão ao risco

Mercado de Valores

• A primeira sessão de Wall Street em setembro não pode ser considerada bem-sucedida, e a maioria dos principais índices norte-americanos encontra-se atualmente em território negativo.
• O emblemático S&P 500 está a perder cerca de 0,7%, o Dow Jones registou uma descida de 0,8% e o Nasdaq, com forte presença do setor tecnológico, apresenta o pior desempenho, caindo quase 1%.
• As vendas massivas de ações do setor tecnológico e de semicondutores são percetíveis, embora não sejam de natureza drástica.
• Entre as empresas tecnológicas, a Amazon e a Microsoft estão a registar perdas de 2% e 1,2%, respetivamente.
• A Micron também se encontra sob pressão na sequência de notícias sobre uma potencial greve dos trabalhadores em Taiwan.
• As empresas de semicondutores também apresentam um desempenho inferior ao esperado, com a Nvidia a registar uma perda de cerca de 1%, enquanto a AMD registou uma queda de cerca de 3%.
• No extremo oposto encontra-se a Apple, cujas ações estão a valorizar mais de 2,5%.
• O vermelho também dominou o Velho Continente, com praticamente todos os principais índices europeus a encerrarem a sessão em território negativo.
• O britânico FTSE 100 e o francês CAC 40 registaram uma descida de cerca de 0,3%.
• O alemão DAX e o espanhol IBEX 35 tiveram um desempenho ainda pior, caindo 1,1% e 0,8%, respetivamente.

Macroeconomia

• Em agosto, a atividade industrial nos EUA continuou a expandir-se, mas a um ritmo mais lento do que em julho.
• O índice ISM desceu de 55,6 para 54,6 pontos, enquanto os analistas esperavam um valor de 55,3 pontos.
• Apesar do abrandamento, um valor superior a 50 pontos indica que o setor industrial continua em expansão.
• Ao mesmo tempo, as novas encomendas cresceram pelo oitavo mês consecutivo, sugerindo que a procura continua relativamente forte.
• Em julho, o número de vagas de emprego nos EUA subiu para 7,27 milhões, face aos 7,18 milhões registados em junho, mas o resultado ficou claramente abaixo dos 7,36 milhões previstos.
• Isto indica que o mercado de trabalho continua forte, mas está a arrefecer gradualmente, e que a procura de trabalhadores por parte das empresas não está a crescer tão rapidamente como se previa anteriormente.

Geopolítica

• A escalada do conflito entre os EUA e o Irão está a intensificar-se mais uma vez.
• Na terça-feira, os Estados Unidos levaram a cabo mais uma série de ataques contra alvos pertencentes ao Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC), principalmente relacionados com tentativas de atacar a navegação comercial na zona do Estreito de Ormuz e as forças norte-americanas na região.
• Isto marca mais um capítulo no conflito, na sequência do ataque norte-americano de domingo contra lançadores de mísseis iranianos na Ilha de Larak, onde, segundo os EUA, também estavam a ser feitos preparativos para a implantação de minas navais.
• Em resposta, o Irão disparou oito mísseis contra uma base norte-americana na Jordânia, os quais foram interceptados.
• Donald Trump confirmou que os mais recentes ataques dos EUA constituem uma retaliação às ações iranianas e advertiu que, caso Teerão responda aos ataques atuais, os EUA atacarão novamente «a uma escala muito maior».
• O Irão, por sua vez, promete novas respostas às ações dos EUA, embora o presidente iraniano também esteja a sinalizar a disponibilidade para regressar a um acordo de cessar-fogo anterior, caso os Estados Unidos cumpram as suas obrigações.
• Para os mercados financeiros, o Estreito de Ormuz continua a ser fundamental.

Matérias-primas

• Na sequência dos recentes ataques, o preço do petróleo bruto Brent já subiu para mais de 90 dólares por barril.
• As últimas notícias sobre novos ataques dos EUA e perturbações na navegação na região estão, mais uma vez, a aumentar o risco de novas subidas do preço do petróleo.
• Os metais preciosos encontram-se hoje sob pressão significativa, perdendo parte dos ganhos registados em agosto.
• O ouro está a perder quase 2,5%, caindo para menos de 4 350 dólares por onça.
• A prata está a registar uma descida de quase 3%, caindo para menos de 65 dólares por onça.

Moedas

• O dólar norte-americano está a valorizar-se face à maioria das principais moedas.
• Esta tendência é claramente sustentada pelo aumento da incerteza geopolítica em torno do conflito entre os EUA e o Irão, o que aumenta a procura pelo dólar enquanto ativo de refúgio.
• Um apoio adicional provém do aumento dos preços do petróleo e das preocupações com a inflação, o que poderá limitar a margem de manobra para reduções das taxas de juro por parte da Reserva Federal e sustentar as taxas de rendibilidade das obrigações norte-americanas.

Ativos criptográficos

• A deterioração do sentimento também é visível no mercado de ativos criptográficos, onde as principais criptomoedas estão a perder parte dos ganhos do mês passado.
• O Bitcoin, tal como o Ethereum, está a perder cerca de 1,9 %.
• O Bitcoin oscila em torno dos 77 000 dólares, enquanto o Ethereum está a ser negociado perto dos 2 430 dólares.