💥Resumo diário: Queda do setor tecnológico em Wall Street e ataque histórico à Binance

Mercados bolsistas 📉

• O setor tecnológico dos EUA registou uma onda de vendas massiva na sequência da divulgação de uma série de resultados financeiros dececionantes, o que desencadeou um ceticismo acrescido relativamente aos enormes gastos de capital em inteligência artificial.
• O principal fator por trás desta queda foi a Intel, cujas ações desceram mais de 30% após a apresentação de previsões desanimadoras, resultantes da fraqueza do mercado dos computadores pessoais e de problemas de rentabilidade cada vez mais graves.
• A pressão aumentou depois de uma reportagem do Financial Times ter indicado que a Blackstone alertou a startup Anthropic para o risco de não conseguir obter uma notação de crédito de grau de investimento após a sua entrada prevista na bolsa, suscitando preocupações quanto ao aumento do custo do financiamento por dívida em todo o ecossistema da IA.
• Além disso, a SEC confirmou o início de uma análise dos relatórios das empresas tecnológicas relativamente à exatidão das divulgações sobre os riscos associados aos gastos com IA.
• Os resultados trimestrais da Amazon causaram grande preocupação no mercado, fazendo com que as ações da gigante caíssem vários por cento devido a uma taxa de crescimento mais lenta do que o esperado nos serviços na nuvem da AWS e a um regresso a fluxos de caixa livres negativos, impulsionados por despesas de capital agressivas.
• Na sequência dos líderes, a onda de vendas afetou uma vasta gama de fornecedores de componentes e semicondutores, incluindo entidades como a AMD, a Arm, a Marvell e a Sandisk, que registaram perdas de dois dígitos. Os investidores começaram a questionar se os gastos em infraestruturas, na ordem das centenas de milhares de milhões de dólares, irão gerar o retorno esperado, num contexto de sinais de abrandamento nos pilares tradicionais de negócio das gigantes tecnológicas.
• A deterioração do sentimento em Wall Street atingiu também as bolsas europeias e a WSE de Varsóvia, onde o abrandamento do setor tecnológico se traduziu em quedas acentuadas nas valorizações das ações de crescimento locais.
• O índice europeu Stoxx 600 recuou sob pressão das empresas de matérias-primas e dos fabricantes de chips, ignorando os dados relativamente melhores relativos ao PIB agregado da zona euro.
• Entre outras empresas de Wall Street, as grandes petrolíferas ExxonMobil e Chevron tiveram uma sessão bem-sucedida, superando as expectativas do mercado graças a margens de refinação recorde impulsionadas pelas tensões no Médio Oriente. Relatórios sólidos foram também apresentados pelas gigantes farmacêuticas AbbVie, Gilead e Regeneron, que elevaram as suas previsões de lucro para o ano inteiro. Por outro lado, as plataformas online Reddit e Roblox viram as suas ações desvalorizarem-se em mais de dez por cento, na sequência de métricas mais fracas de envolvimento dos utilizadores e da implementação de procedimentos de segurança mais rigorosos.
• As ações da fabricante de veículos elétricos Rivian subiram vários por cento devido a receitas no terceiro trimestre superiores ao esperado e a notícias positivas sobre as encomendas do modelo SUV R2, enquanto a Ford delineou um plano ambicioso para aumentar as vendas em 20% até 2032.
• Às 19:15 CET, o S&P 500 situava-se nos 7 584, com uma descida de 1,48% (perdendo 1,32% na semana), enquanto o Nasdaq 100 situava-se nos 28 361, com uma descida de 2,38% (perdendo 3,14% na semana), e o Dow Jones situa-se nos 51 849, com uma descida de 1,2% (perdendo 1,27% na semana). Entre as principais ações, a Apple situa-se nos 343,23, com uma descida de 1,64% (uma descida de 1,26% na semana), a Nvidia nos 202,49, com uma descida de 5,22% (uma descida de 4,03% na semana), a Amazon nos 239,13, com uma descida de 2,02% (uma descida de 3,55% na semana), Meta em 615,61, com uma queda de 1,37% (queda de 4,13% na semana), e a Google em 278,15, com uma queda de 1,96% (queda de 13,14% na semana).

Macroeconomia e Bancos Centrais 🏦

• Os responsáveis da Reserva Federal assumiram uma postura claramente hawkish, atenuando as esperanças de um fim precoce do ciclo de aperto da política monetária.
• A governadora da Reserva Federal Lorie Logan salientou que a economia dos EUA ainda necessita de, pelo menos, mais dois aumentos das taxas de 25 pontos base, descrevendo como inaceitável o facto de a inflação não ter regressado à meta de 2%. Na sua opinião, o forte crescimento económico, o consumo resiliente e as condições financeiras ainda favoráveis justificam novas medidas restritivas.
• Preocupações semelhantes foram manifestadas por Alberto Musalem e Thomas Barkin, que observaram que os investimentos empresariais maciços em infraestruturas de IA estão a tornar-se um fator pró-inflacionista, exercendo pressão da procura sobre as cadeias de abastecimento e obrigando o banco central a manter-se vigilante.
• O Banco do Japão manteve as taxas de juro inalteradas, mas o comunicado após a reunião foi interpretado pelos participantes no mercado como inequivocamente restritivo. As autoridades monetárias em Tóquio sinalizaram uma disposição crescente para proceder a um novo aumento das taxas de juro, num contexto de estabilização da dinâmica salarial e de preços na economia japonesa.
• As estimativas preliminares da inflação na Alemanha trouxeram alívio aos investidores europeus, revelando uma desaceleração da taxa anual do IPC para 2,8%, em comparação com os 3% previstos, a par de um valor mensal negativo de -0,2%.
• Em contrapartida, surgiram sinais contraditórios da economia real da zona euro, onde uma contração económica inesperada em França contrastou com uma ligeira melhoria no ritmo de crescimento em todo o bloco monetário. Representantes do Banco Central Europeu, incluindo o economista-chefe Philip Lane, destacaram o impacto das tecnologias digitais nas tendências de crédito e na produtividade, ao mesmo tempo que assinalaram a sensibilidade do setor aos custos de financiamento.
• O primeiro-ministro do Canadá anunciou laços mais estreitos com a União Europeia, indicando o objetivo de garantir o estatuto de parceiro comercial e regulatório mais próximo, sem adesão formal ao bloco.

Matérias-primas 🛢️

• Os metais preciosos registaram uma queda acentuada nas cotações, o que levou o ouro a registar a sua maior descida em outubro desde 2008.
• Um aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro e sinais de linha dura por parte da Reserva Federal aumentaram o custo de oportunidade de deter ouro físico, levando os preços do ouro abaixo da barreira psicológica dos 4 000 USD por onça e, subsequentemente, abaixo dos 3 900 USD.
• Os analistas salientam que o metal foi afetado pela liquidação forçada de posições lucrativas por parte de fundos que procuravam liquidez para cobrir perdas nos mercados acionistas em queda. Uma onda de vendas ainda mais acentuada atingiu a prata, que entrou em território tecnicamente de sobrevenda após perder quase 18% do seu valor ao longo de todo o mês.
• Os preços do petróleo bruto subiram de forma dinâmica devido ao aumento do risco geopolítico em pontos-chave de trânsito.
• A atenção dos investidores centrou-se numa explosão num superpetroleiro que transportava mais de 2 milhões de barris de petróleo bruto após ter colidido com uma mina marítima no Estreito de Ormuz, a par de relatos sobre uma embarcação norte-americana não tripulada destruída pelas forças iranianas.
• A impulsionar ainda mais o prémio de risco estiveram as notícias de que Washington está a considerar ataques de retaliação contra o Irão, bem como os contínuos ataques com drones ucranianos a refinarias russas. De acordo com estimativas da ExxonMobil, estes ataques incapacitaram quase metade da capacidade de processamento da Rússia e levaram a uma prorrogação do embargo à exportação de gasóleo por parte de Moscovo.
• Às 19:15 CET, o ouro situava-se em 3 879, uma descida de 3,54% (uma descida de 3,02% na semana), enquanto a prata se situava em 48,94, uma descida de 5,77% (uma descida de 9,48% na semana), e o petróleo Brent situa-se em 113,58, registando uma subida de 1,87% (subida de 1,79% na semana).

Moedas 💱

• O iene japonês apresentou uma volatilidade acentuada na sequência da declaração do Banco do Japão, registando inicialmente ganhos devido aos anúncios de linha dura das autoridades monetárias. No entanto, os ganhos da moeda japonesa mantiveram-se limitados, devido a um diferencial de taxas persistentemente elevado em relação aos Estados Unidos e à força contínua das taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro norte-americano.
• A moeda única europeia ficou sujeita a uma ligeira pressão de venda na sequência de dados de inflação alemães mais fracos e de resultados mistos do PIB francês. Por outro lado, o franco suíço valorizou-se devido à procura de refúgio seguro, num contexto de escalada das tensões militares no Médio Oriente.
• Às 19:15 CET, o EURUSD situava-se em 1,1158, uma descida de 0,29% (uma descida de 0,45% na semana), enquanto o USDJPY se situava em 157,41, uma descida de 0,16% (uma subida de 0,33% na semana).

Criptomoedas 🪙

• O mercado de ativos digitais foi abalado pela notícia de um ciberataque sem precedentes à bolsa Binance, que resultou no desvio de ativos estimados em 6,3 mil milhões de dólares. A direção da bolsa suspendeu imediatamente os depósitos e levantamentos para implementar procedimentos de emergência, enquanto o CEO Richard Teng anunciou uma reconstrução da arquitetura de segurança e testes exaustivos antes do reinício dos serviços.
• O FBI e o Serviço Secreto juntaram-se a uma investigação internacional com o objetivo de recuperar fundos e travar a lavagem de dinheiro por parte de grupos ligados à Coreia do Norte, enquanto a emissora de stablecoins Circle congelou preventivamente fundos no valor de 823 milhões de dólares.
• O incidente abalou a confiança dos investidores institucionais e provocou uma queda acentuada nos indicadores de sentimento do mercado, atingindo níveis de medo. A onda de vendas estendeu-se para além das principais criptomoedas, atingindo as valorizações das ações de empresas relacionadas com a blockchain, incluindo a Coinbase e a MicroStrategy.
• Às 19:15 CET, o bitcoin situava-se nos 76 856, uma descida de 2,43% (uma descida de 4,26% na semana), enquanto o ethereum se situava nos 2 236, uma descida de 1,43% (uma descida de 4,29% na semana).