Resumo diário: Trump e a OpenAI mantêm o mercado numa montanha-russa

Volatilidade atualmente observada em determinados instrumentos.

• O principal fator de volatilidade. O sentimento do mercado foi prejudicado por uma combinação da subida acentuada dos preços do petróleo e de uma onda de vendas de ações do setor tecnológico, o que levou os principais índices a registarem quedas. As taxas de rendibilidade das obrigações norte-americanas continuaram a constituir um fator de pressão adicional, tendo atingido esta semana os níveis mais elevados dos últimos 24 anos, embora tenham recuado ligeiramente hoje, na sequência de um leilão bem-sucedido de obrigações a 30 anos. Os investidores receiam que a pressão persistente sobre os preços proveniente do setor energético obrigue a Reserva Federal a implementar novos aumentos das taxas de juro. Consequentemente, o mercado entrou numa fase de correção, após uma série de máximos históricos no início da semana.
• Geopolítica. Sinais contraditórios relativamente à guerra no Médio Oriente revelaram-se cruciais, uma vez que o Presidente Trump sugeriu inicialmente uma falta de vontade de chegar a um acordo com o Irão e preparativos para ataques, para depois anunciar que os EUA não atacariam o Irão antes das eleições intercalares de novembro. As tensões foram alimentadas pela intensificação dos ataques a petroleiros no Estreito de Ormuz e pelos ataques com mísseis houthis contra Riade. Ao largo da costa norte-americana do Golfo do México, o primeiro furacão da época, Isaias, ganhava força de forma ameaçadora, aproximando-se da categoria 3. Na Europa, persistiram as preocupações relativamente às finanças públicas da França e ao risco de as tensões se alastrarem à Itália e à Espanha.
• Dados macroeconómicos. A ata da reunião de setembro da Reserva Federal revelou que a maioria dos membros considera provável um novo aumento das taxas até ao final do ano, sendo a inflação vista como o principal risco. No entanto, o governador da Reserva Federal, Christopher Waller, deixou a porta aberta para uma pausa já na reunião de outubro, apontando para flexibilidade no ritmo do aperto monetário. Os pedidos semanais de subsídio de desemprego diminuíram em 2 000, para 197 000, confirmando a estabilidade do mercado de trabalho. Atualmente, os mercados estão a precificar uma probabilidade de pouco menos de 20 por cento de um aumento das taxas em outubro, mas de quase 88 por cento de um aumento em dezembro.
• Índices. Em Wall Street, o S&P 500 registou uma descida de cerca de 0,6 por cento, o Nasdaq caiu 1,2 por cento e o Dow Jones manteve-se próximo do seu nível de abertura. Na Europa, o índice STOXX 600, de ampla base, caiu 0,7 por cento, atingindo o seu nível mais baixo em quase três meses, num contexto de preocupações com a dívida francesa. Na Ásia, o Nikkei japonês perdeu 1,4 por cento, enquanto o KOSPI sul-coreano registou uma queda de até 2,6 por cento. Nos mercados de CFD, os índices tecnológicos e asiáticos sofreram as perdas mais acentuadas, com o JP225 a cair 2,28 por cento e o US100 a registar uma queda de 1,65 por cento, enquanto o UK100 registou um ganho de 0,41 por cento.
• Ações. A pressão sobre o setor tecnológico foi desencadeada por uma notícia do Financial Times que afirmava que as receitas da OpenAI são cerca de 20 mil milhões de dólares inferiores ao anteriormente indicado, o que arrastou a Oracle para uma queda superior a 5 por cento, bem como as fabricantes de chips Nvidia e AMD. Além disso, a administração suspendeu a Microsoft e a Adobe do programa de certificação de trabalho para trabalhadores estrangeiros. A Chipotle teve um desempenho espetacular, subindo mais de 6% na sequência de notícias sobre uma possível aquisição pela Starbucks, enquanto a Haemonetics registou um aumento de 16%. Também contrariaram a tendência do mercado a Palantir, na sequência de uma recomendação da Goldman Sachs; a GlobalFoundries, na sequência de um acordo com a TSMC; e as empresas do setor energético e a PepsiCo, na sequência de resultados sólidos.
• Moedas. O euro manteve-se próximo de um mínimo de 17 meses, caindo para cerca de 1,117 antes de recuperar parte das suas perdas para cerca de 1,1216, à medida que as taxas de rendibilidade das obrigações da zona euro recuavam. O dólar cedeu parte dos seus ganhos, com o seu índice a cair para cerca de 102 pontos, mantendo-se, no entanto, próximo de máximos de vários anos. A libra esterlina fortaleceu-se na sequência de comentários do governador do Banco de Inglaterra sobre a necessidade de colocar as finanças públicas em ordem. O mercado do zloty mostrou sinais de estabilização.
• Matérias-primas. Foi um dia dominado pelo petróleo, que subiu mais de 5 por cento no seu pico, impulsionado por preocupações com a oferta, antes de ceder parte desses ganhos na sequência da declaração de Trump de que não haveria qualquer ataque ao Irão antes das eleições. Nos mercados de CFD, o petróleo Brent subiu 3,40% e o WTI dos EUA 3%, também apoiados pela suspensão de cerca de um quarto da produção no Golfo do México devido ao furacão. O ouro manteve-se estável em cerca de 4 130 dólares por onça, registando uma ligeira valorização apesar da pressão exercida pelas taxas de rendibilidade elevadas. A prata, no entanto, registou uma queda acentuada de quase 1,5%, enquanto o gás natural perdeu mais de 2%.
• Criptomoedas. O mercado de ativos digitais foi dominado por uma onda de vendas na sequência de uma deterioração do sentimento em torno dos setores da tecnologia e da inteligência artificial. A bitcoin registou uma queda de quase 2,9%, descendo para cerca de 80 600 dólares. Empresas de mineração de criptomoedas, como a Riot, a Hut 8 e a Cipher, também foram alvo de vendas massivas, tendo cada uma delas registado perdas de cerca de 10%, num contexto de fraqueza da bitcoin e de preocupações com investimentos onerosos em infraestruturas de IA.